- коэффициент покрытия выше нормы, что свидетельствует о рациональном вложении своих средств и эффективность их использования.
Коэффициент покрытия - на конец 2005 г. предприятие снизило свои платежные возможности на 1,04, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
Коэффициент критической ликвидности - на конец 2005 г. предприятие снизило свои платежные возможности на 0,42. Это говорит о том, что даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами предприятие имеет очень низкие платежные возможности.
Коэффициент абсолютной ликвидности - на конец 2005 г. предприятие снизило свои платежные возможности на 0,096. Лишь 1/250 часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить в ближайшее время.
Анализ деловой активности
Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью.
Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и подрядчиков, репутация предприятия, степень соответствия плана основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста.
Результаты расчетов показателей деловой активности предприятия приведены в табл. 28.
Таблица 28
Показатели деловой активности предприятия
| Показатели | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | Измен. +,- |
| Чистая прибыль, руб. | 58285 | 72427 | 188537 | +130252 |
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала, об. | 3,4 | 3,7 | 3,3 | -0,1 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты | 8,2 | 8,6 | 5,8 | -2,4 |
| Коэффициент оборачиваемости материальных средств, обороты | 10,2 | 10,6 | 14,7 | 4,5 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты | 49,9 | 53,8 | 74,4 | 24,5 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни | 7,3 | 6,8 | 4,8 | -2,5 |
| Оборачиваем ость материальных запасов, дни | 35,8 | 34,4 | 24,5 | -11,3 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обороты | 13,2 | 12,7 | 14,6 | 1,4 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни | 27,7 | 28,7 | 24,3 | -3,4 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты | 4,5 | 5,1 | 4,3 | -0,2 |
| Продолжительность операционного цикла, дни | 43,1 | 41,2 | 30,3 | -12,8 |
| Продолжительность финансового цикла, дни | 15,4 | 12,5 | 6,0 | -9,4 |
По данным табл. 28 можно сделать выводы:
- фондоотдача производственных фондов уменьшилась на 0,07 руб, т.е. в 2005 г. эффективность использования внеоборотных активов уменьшилась;
- коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, что в 2005 г. на 1 руб. данного вида активов приходится 5,8 руб. выручки; 8,2 руб. и 8,6 руб. соответственно в 2003-2004 гг., т.е. скорость оборота предприятия уменьшилась на 2,4 об.;
- увеличилось число оборотов материальных средств на 4,5 (с 10,2 до 14,7 оборотов), когда материальные оборотные средства превращаются в денежную форму;
- улучшилось положение расчетов с дебиторами, т.к. произошло снижение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,5 дн.;
- увеличение показателя коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость оборота задолженности предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности сократилась на 3,4 дн.;
- активность собственных средств уменьшилась с 4,5 в 2003 г. до 4,3 в 2005 г. Это означает понижение эффективности используемого собственного капитала;
- показатели продолжительности операционного и финансового циклов снизились соответственно на 12,4 и 9,4 дн.
Цель управления оборотными средствами – это сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.
Если оценивать деловую активность предприятия по качественным критериям, то можно сказать, что предприятие имеет хорошую репутацию, конкурентоспособность, имеет постоянных и стабильных поставщиков и потребителей. Деятельность предприятия достаточно успешна, но для того чтобы выжить в условиях конкуренции специалистам данного предприятия необходимо использовать элементы налогового планирования в системе управления финансами предприятия; осваивать новые технологии и рынки сбыта в современных областях стоматологии.
2.5 Анализ движения денежных средств
Для анализа составим аналитическую табл. 29.
Таблица 29
Анализ поступлений и использования денежных средств за 2003 г.
| Показатель | Абсолютная величина, руб. | Доля от суммы всех источников денежных средств, % |
| Поступления и источники денежных средств | ||
| Выручка от реализации товаров, работ, услуг | 8221062 | 97 |
| Целевые финансирования | 264326 | 3 |
| Всего поступлений денежных средств | 8485388 | 100 |
| Использование денежных средств | ||
| Оплата приобретенных товаров, работ, услуг | 2265648 | 26,7 |
| Оплата труда | 3714617 | 43,8 |
| Отчисления на социальные нужды | 1446583 | 17,0 |
| Выдача подотчетных сумм | 31147 | 0,37 |
| Расчеты с бюджетом | 230506 | 2,7 |
| Прочие выплаты, перечисления | 720687 | 8,5 |
| Итого использовано денежных средств | 8402124 | 99,1 |
| Изменение денежных средств | 83264 | 0,9 |
Таблица 30
Анализ поступлений и использования денежных средств за 2004 г.
| Показатель | Абсолютная величина, руб. | Доля от суммы всех источников денежных средств, % |
| 1 | 2 | 3 |
| Поступления и источники денежных средств | ||
| Выручка от реализации товаров, работ, услуг | 12349991 | 98,3 |
| Бюджетные ассигнования и иные целевые финансирования | 239339 | 1,7 |
| Всего поступлений денежных средств | 12589330 | 100,00 |
| Продолжение табл. 30 | ||
| 1 | 2 | 3 |
| Использование денежных средств | ||
| Оплата приобретенных товаров, работ, услуг | 3594484 | 28,6 |
| Оплата труда | 5534730 | 43,9 |
| Выдача подотчетных сумм | 52806 | 0,4 |
| Расчеты с бюджетом | 162508 | 1,3 |
| Прочие выплаты, перечисления | 1170514 | 9,3 |
| Итого использовано денежных средств | 12477880 | 99,1 |
| Изменение денежных средств | 111450 | 0,4 |
Таблица 31
Анализ поступлений и использования денежных средств за 2005 г.
| Показатель | Абсолютная величина, руб. | Доля от суммы всех источников денежных средств, % |
| Поступления и источники денежных средств | ||
| Выручка от реализации товаров, работ, услуг | 14520043 | 93,65 |
| Целевые финансирования | 985358 | 6,35 |
| Всего поступлений денежных средств | 15505401 | 100,00 |
| Использование денежных средств | ||
| Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, в т.ч. | 15216935 | 100 |
| Оплата труда | 6722688 | 44,18 |
| Отчисления на социальные нужды | 2402427 | 15,78 |
| Выдача подотчетных сумм | 33901 | 0,22 |
| Расходы на материалы | 3132051 | 20,58 |
| Оплата транспортных услуг | 252072 | 1,66 |
| Оплата услуг связи | 26281 | 0,17 |
| Оплата коммунальных услуг | 134204 | 0,88 |
| Расходы на закупку товаров и опл.услуг | 1865941 | 12,26 |
| Приобретение оборудования | 647370 | 4,25 |
| Оплата процентов по кредитам, займам | - | - |
| Итого использовано денежных средств | 15216935 | 100 |
Анализ показывает (табл.29-31) основным источником поступления денежных средств как в 2003 г., так и в 2004-2005 гг. является выручка от реализации услуг, соответственно 96; 98;94%%.
В 2003 г. 3 % составили целевые финансирования на льготное протезирование. В 2004 г. составила целевое финансирование - 1,7 %. В 2005 г. составила целевое финансирование - 6 %.
Среди расходов значительный вес имеют оплата труда - она составила в 2003 г. 43,8 % (в 2004-2005гг. – 43,9 и 44,18%%), оплата приобретенных товаров, работ, услуг (в 2003-2004 гг.-26,7 % и 28,6 %), расходы на материалы (в 2005 г. – 20,58%).
2.6 Анализ прибыли и рентабельности
По данным ф. № 2 бухгалтерской отчетности проанализируем прибыль предприятия за анализируемый период. Для анализа составим аналитическую таблицу 2.32 и определим направления увеличения прибыли или снижения убытка.
Таблица 32
Анализ состава, динамики и структуры прибыли
| Показатели | Сумма, руб. | Структура, % | Темп роста к 2004 г, % | ||
| 2004 г. | 2005 г. | 2004 г. | 2005 г. | ||
| Выручка от реализации | 12349991 | 14520043 | 100 | 100 | 117,57 |
| Себестоимость продаж | 12477880 | 14713899 | 101,04 | 101,34 | 117,92 |
| Прибыль (убыток) от реализации | -127889 | -193856 | 114,80 | 67,20 | 151,58 |
| Внереализационных доходы | 239339 | 498379 | 214,75 | 172,77 | 208,23 |
| Внереализационных расходы | - | 16057 | - | 5,57 | - |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 111450 | 288466 | 100 | 100 | 258,83 |
По данным табл.32 можно сказать, что за исследуемый период предприятие получило прибыль: в 2004 г.- 111450 руб., в 2005 г.- 288466 руб. Темпы роста прибыли в 2005 г. по отношению к 2004 г. составили 258,83%.