Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых является «чтение» баланса, или изучение абсолютных величин. «Чтение», или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.
Горизонтальный анализпредполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и в процентах.
В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают объективного изменения показателей, связанных с инфляционными процессами.
Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.
Под вертикальным анализомпонимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно оценить происходящие изменения. Данные вертикального анализа позволяют оценить структурные изменения в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п.
Для более объективной оценки деятельности организации вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального анализа, на основе которых строится сравнительный аналитический баланс.
Аналитический баланс – это таблица, составляемая на основе бухгалтерского баланса для оценки состава, структуры и динамики, как активов предприятия, так и их источников.
Аналитический баланс содержит относительные показатели:
· удельный вес (%) – это величина показателя в 100 % всех остальных значений, которая показывает какую же долю в общем объёме занимает тот или иной показатель;
· темп прироста (%) – это отношение абсолютных изменений к началу года.
Показатели, характеризующие изменение абсолютных и относительных показателей:
1. изменение абсолютных значений (руб.) – это разница между показателем абсолютных значений на начало и конец года, которая показывает, насколько же изменился показатель в конце года по сравнению с началом;
2. изменение удельного веса (%) – это разница между удельным весом показателя на начало и конец года, которая показывает, насколько же изменился удельный вес показателя, в общей массе, в конце года по сравнению с началом;
3. изменение в процентах к началу года (%) – это отношение абсолютных значений величин на начало и конец года, которое показывает, на сколько процентов изменилось абсолютное значение показателя на конец года по сравнению с началом.
| Таблица 16. | ||||||||||||||||
| Аналитический баланс предприятия за 2005 год. | ||||||||||||||||
| Наименование статей | коды строк | Абсолютные значения, т.р. | Удельный вес, % | Изменения | ||||||||||||
| на нач. года | на кон. года | на нач. года | на кон. года | абс. знач. т.р. | уд. вес, % | % к нач. года | ||||||||||
| АКТИВ | ||||||||||||||||
| 1. Внеоборотные активы. | ||||||||||||||||
| Основные средства | 120 | 8167 | 10003 | 27,72 | 9,73 | 1836,00 | -17,99 | 22,48 | ||||||||
| Незавершенное строительство | 130 | 2908 | 2908 | 9,87 | 2,83 | 0,00 | -7,04 | 0,00 | ||||||||
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 5819 | 74895 | 19,75 | 72,88 | 69076,00 | 53,13 | 1187,08 | ||||||||
| Итого внеоборотные активы | 190 | 16894 | 87806 | 57,34 | 85,44 | 70912,00 | 28,10 | 419,75 | ||||||||
| 2. Оборотные активы | ||||||||||||||||
| Запасы, в т.ч.: | 210 | 3866 | 6135 | 13,12 | 5,97 | 2269,00 | -7,15 | 58,69 | ||||||||
| Сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 211 | 2072 | 3023 | 7,03 | 2,94 | 951,00 | -4,09 | 45,90 | ||||||||
| Готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 1784 | 3099 | 6,06 | 3,02 | 1315,00 | -3,04 | 73,71 | ||||||||
| Расходы будущих периодов | 216 | 10 | 13 | 0,03 | 0,01 | 3,00 | -0,02 | 30,00 | ||||||||
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 2647 | 2307 | 8,98 | 2,24 | -340,00 | -6,74 | -12,84 | ||||||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.: | 240 | 5416 | 5902 | 18,38 | 5,74 | 486,00 | -12,64 | 8,97 | ||||||||
| Покупатели и заказчики | 241 | 5198 | 5902 | 17,64 | 5,74 | 704,00 | -11,90 | 13,54 | ||||||||
| Денежные средства | 260 | 510 | 333 | 1,73 | 0,32 | -177,00 | -1,41 | -34,71 | ||||||||
| Прочие оборотные активы | 270 | 130 | 283 | 0,44 | 0,28 | 153,00 | -0,17 | 117,69 | ||||||||
| Итого оборотные активы | 290 | 12569 | 14960 | 42,66 | 14,56 | 2391,00 | -28,10 | 19,02 | ||||||||
| БАЛАНС | 300 | 29463 | 102766 | 100,00 | 100,00 | 73303,00 | 248,80 | |||||||||
| ПАССИВ | ||||||||||||||||
| 3. Капитал и резервы | ||||||||||||||||
| Уставный капитал | 410 | 10 | 10 | 0,03 | 0,01 | 0,00 | -0,02 | 0,00 | ||||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | 1040 | 2041 | 3,53 | 1,99 | 1001,00 | -1,54 | 96,25 | ||||||||
| Итого капитал и резервы | 490 | 1050 | 2051 | 3,56 | 2,00 | 1001,00 | -1,57 | 95,33 | ||||||||
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||||||||||||||
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||||||||||||||
| Займы и кредиты | 610 | 2163 | 76136 | 7,34 | 74,09 | 73973,00 | 66,75 | 3419,93 | ||||||||
| Кредиторская задолженность, в т.ч.: | 620 | 26223 | 24579 | 89,00 | 23,92 | -1644,00 | -65,09 | -6,27 | ||||||||
| Поставщики и подрядчики | 621 | 24983 | 23875 | 84,79 | 23,23 | -1108,00 | -61,56 | -4,44 | ||||||||
| Задолженность перед дочерними предприятиями | 622 | 138 | 154 | 0,47 | 0,15 | 16,00 | -0,32 | 11,59 | ||||||||
| Задолженность перед персоналом организации | 623 | 130 | 146 | 0,44 | 0,14 | 16,00 | -0,30 | 12,31 | ||||||||
| Задолженность перед гос. внебюджет. фондами | 624 | 577 | 404 | 1,96 | 0,39 | -173,00 | -1,57 | -29,98 | ||||||||
| Задолженность по налогам и сборам | 625 | 395 | 1,34 | 0,00 | -395,00 | -1,34 | -100,00 | |||||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 27 | 0,09 | 0,00 | -27,00 | -0,09 | -100,00 | |||||||||
| Итого краткосрочные обязательства | 690 | 28413 | 100715 | 96,44 | 98,00 | 72302,00 | 1,57 | 254,47 | ||||||||
| БАЛАНС, в том числе: | 700 | 29463 | 102766 | 100,00 | 100,00 | 73303,00 | 248,80 | |||||||||
| Собственный капитал (490+640+650) | 1050 | 2051 | 3,56 | 2,00 | 1001,00 | -1,57 | 95,33 | |||||||||
| Заемный капитал (590+690-640-650) | 28413 | 100715 | 96,44 | 98,00 | 72302,00 | 1,57 | 254,47 | |||||||||
По данным таблицы16 валюта баланса за отчетный период возросла на 73303 т.р.
В составе внеоборотных активов в отчетном периоде наблюдается снижение удельного веса незавершенного строительства и основных средств. В целом за отчетный период внеоборотные активы выросли почти на 420 % за счет долгосрочных финансовых вложений. В общем объеме оборотных активов доля готовой продукции снизилась, но темп прироста составил 73,71%. По сравнению с началом периода в составе оборотных активов произошло снижение сумм НДС, денежных средств и прочих оборотных активов.
Что касается пассива баланса, краткосрочный займ вырос на почти на 67%.
Итак, проведя анализ баланса ЗАО «БИЗ», можно сказать, что в нем прослеживается положительная динамика, несмотря на ухудшение некоторых достаточно значимых статей баланса.
Оценка финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия – такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.