1. предпринимательская (бывает 2 видов: прямые капиталовложения в производство; косвенные инвестиции (портфельные инвестиции, т.е. вложения в ценные бумаги))
2. ссудная
3. кредитно-ссудная форма.
Есть два подхода к трактовке сущности международного движения капитала. Различия в основе этих двух подходов в свою очередь объясняются двумя причинами: во-первых, развитием рынка и составляющих его форм хозяйственных связей; во-вторых, меняющимся пониманием сущности, роли и значения отдельных форм таких связей в развитии и совершенствовании национальных экономик, характера задач, экономической безопасности и социально-экономического благополучия.
Для экономистов международное движение капитала - это движение одного из факторов производства, основанное на его исторически сложившемся или приобретенным сосредоточении в различных странах, экономическая предпосылка производства ими отдельных товаров и услуг более эффективно, чем в других странах. В центре внимания здесь рынок в качестве универсальной ценности с признанием национальных особенностей его функционирования в отдельных странах, но при этом - с признанием еще одного элемента универсальности - правил игры на международном уровне, а постепенно также и на национальном уровне. Для политэкономов - это помещение относительно избыточных преимущественно финансовых ресурсов за границей ради систематического получения более высокой прибавочной стоимости, произведенной трудящимися страны, в которую помещен капитал. При этом подходе рынок уже не субъект, а объект, средство достижения определенных целей на национальном, региональном или международном уровне. В реальном (экономическом) содержании международное движение капитала является определяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии форм и условий международных хозяйственных связей всех видов.
По характеру и формам международные капиталовложения могут быть разными.
По источникам происхождения - это государственный и частный капитал. Государственный капитал в международном обиходе называют еще официальным; он представляет собой средства из госбюджета, которые уходят за рубеж или принимаются оттуда по решению либо непосредственно правительств, либо межправительственных организаций. По формам - это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное движение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относят кредиты и иные средства международных организаций. Частный капитал - это средства негосуд-ных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа частными лицами (юр. или физ.). Сюда относят инвестиции, торговые кредиты, межбанковское кредитование; они не
связаны напрямую с госбюджетом, но правительство держит их перемещения в поле зрения и может в пределах своих полномочий их контролировать и регулировать. По характеру использования межд-ные капиталовложения могут быть: предпринимательскими и ссудными. Первые прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего здесь выступает частный капитал. Вторые означают предоставление средств взаймы ради получения процента. Здесь капитал, главным образом, идет из государственных источников, но частные источники также весьма значительны. По срокам международные капиталовложения делятся на среднесрочные и долгосрочные, а также краткосрочные. К первым относят вложения более чем на один год. В данную группу входят наиболее значимые капиталовложения. т.к. к долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные кредиты). По целям межд-ные капиталовложения делятся на прямые и портфельные инвестиции. Первые являются вложением капитала во имя получения долгосрочного интереса и обеспечивают его с помощью права собственности или решающих прав в управлении. В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательским капиталом. Вторые не дают права контроля за объектом вложения, а всего лишь преимущественное долгосрочное право на доход (в смысле очередности в получении такого дохода).
58 Организационные формы международного бизнеса. Роль ТНК.
Формы международной организации бизнеса различаются по видам собственности. Они могут находится в: гос. собственности (гос. тресты, компании), в частной собственности, а также иметь смешанные формы. По нац. принадлежности капитала могут быть: национальными, международными и совместными. По формам капитала (мелкий, средний, крупный) могут иметь форму:
· АО;
· полного товарищества открытого типа (торговые, промышленные товарищества);
· различных форм товарищества с ограниченной ответственностью;
· картели - объединения, участники которого заключают между собой соглашение о регулировании объема производства, избытка продукции, а также о найме раб. силы. Примером такого объединения служит ОПЕК;
· синдиката - объединения с общими совместными функциями, касающихся закупки сырья и реализации производимой продукции. Синдикат обеспечивает производственную зависимость;
· концерна - формы объединения компаний, которые специализируются в различных отраслях деятельности. В концерне существует единство управления и финансов;
· треста - формы, объединяющей производство, сбыт и финансы в основном в одной из сфер материального производства (чаще всего в промышленности). Участники треста теряют хозяйственную, комеерческую и финансовую независимость (эти характеристики характерны как для национального, так и для международного бизнеса)
· транснациональной корпорации (ТНК) или многонациональной корпорации (МНК); разница между ними состоит в том, что нац. принадлежность ядра компании другая. ТНК явл-ся межд. монополией, установившей господство в производстве того или иного продукта, и участвующей на этой основе в дележе сфер приложения капитала, рынков и источников сырья. Это национальные или многонациональные компании по капиталу и контролю и международные по сфере деятельности, которые обладают активами зарубежом на основе прямых инвестиций.
ООН установила некоторые критерии, присущие ТНК. По ООН-им критериям - это:
· компания, имеющая дочернии компании в одной или нескольких странах,
· компания, имеющая систему принятия решений из центра, которая обеспечивает согласованную политику и торгово-экон. стратегию;
· компания, дочерние компании и филиалы которой связаны с центром (головной компанией) через систему финансового и технологического контроля и собственности.
ТНК работают во всех сферах деятельности: и материальной, и сфере услуг, туризма, транспорта, размещения услуг и т.д. В мире существует более 35000 крупных и средних ТНК и МНК, имеющих более 170000 различных филиалов. В первых 50-ти преобладают американские, японские и европейские ТНК. дотрансснщион”~ьныя корпорыция. Формы межународной организации бизнеса по видам
собсгвенности: гос. собственность (гос. тресты, компании); частная собст-сть; смешанные.
! 1о национальной принадлежности капитала: нщ-ые, международные; совместные.
Формы кяпитяла: ме.чкие и средние: АО: полное товарищество открытого типа с неограни-
че~~нои отвс~ ~~ в~нн~с~-ьк”.
Картель -объединение, участники которого, заключают м/у собой соглашение о регулировании объема
~ [рои ~водства и сбыта продукции, а также о найме рабочей силы. (пример:ОПЭК-13 стр.)
Синдикат - объединение с общим совместными функ-ми в закупке сырья и реализации производимой
~ ~родукции (но синдикат обеспечивает производственнук~ независимость).
Ко~п~ерн- форма объединение компаний, которые специ-ются в разл”жых сферах хоз. деятельности.
Единлво управления и финансов.
1'рест - объединяет пр-во, сбыт, финансы в основном в одной из материальных сфер про-ва
(с~~оительство. пром-осты. Участники теряют хоз.-ю, коммер-ую и финансовую независимость.
П ГК- ни уональные: ММК- многонациональные международные комлании.
~'1~~ - мсж;~-ыя монопо.~ия компании, многонационмьные или национальные по капиталу иконтролю и
.~~сжд~ и ~ро,аы~ по ~фере дсятепьности, обладающие активами за рубежом на основе прямых
инв~~"гиций.( тго определение относится к сфере производственной)
11ри ~наки ТНК по критериям ООН:
1 1'1Б - компания, рысполыгмощм финансами, дочерними комланиями в одной или неск-ких заруб-~
~~~);пи~.
2 Ии коьпинии имек)т систему принятия решений из центра (головной компании) обеспечивающчо
согласованную политику и торгово-экономическую стратегию
~.Лочер~ме компании и орг-ции связаны с центром через систему фин. и технологического контроля и
соГ~ствснности. Сферы работы ТНК - все материальные сферы и сферы услуг: информационная,
~'~,~нк~~нская: л:рилм: ра ~мещение уа~уг.(В мире примерно 35 000 ТНК и ММК)
') ги 35()(1() имеют ”17000 финансов преобладают Американские, Японские, Европейские ТНК.
~)сооенности(тенденции) развития ТНК:
1.расширение ТНК в рвзвивающихся странах(преобладают в сфере рывитых стран 80о~ ~
2.расширяется сфера д“ятельности ТНК по отраслям хоз-ва и сферы услуг
3.'П1К деят-ти в торговле на долю ТНК приходится 50% мировой торговли (40% мирового производства).
11ну-~ри 1'НК действует свой мех-зм обмена продукции, поставок сырья и матер-ов по внутрифирменным
цмнсфер~ ным ценым (вид цен, используемых в межд, товарообороте при обмене продуищей и услугами в
рымкал 'П[К и ММК трестов основан на коммер-их принципах взаимоотношений филиалов и головной
~~~ирмы 1[ель ТНК - заруб-ая дещмльность (доля заруб-го актива в общем активе 50-80%.)
~“ри~ ерии интересукнцие ТНК при решении о функционировании ТНК в той или иной стране: