· Обоснование рекомендаций заемщикам или условий, на которых им может быть предоставлен кредит;
· Построение «траектории» заемщика по данным отчетности за несколько предыдущих периодов;
· «Сигнал тревоги» для менеджмента предприятия;
· Проверка принятых решений в стимулировании экономических ситуаций;
· Покупка и продажа предприятий
Опыт стран развитого рынка подтвердил высокую точность прогноза банкротства на основе двух и пятифакторной моделей.
Что можно предпринять, чтобы избежать банкротства?
Эти советы могут помочь выправить ситуацию временно или на постоянной основе в зависимости от сложности ситуации.
1. Найдите возможность сократить издержки
Если у Вас не хватает денег на оплату счетов, один из способов сократить расходы - анализ денежных потоков (пример). Определите приоритеты в оплате, к примеру, налоги и накладные расходы. Проведите переговоры с поставщиками и другими кредиторами.
Постарайтесь уговорить их смягчить условия и подождать, пока ситуация выправится. Они, скорее всего, пойдут на уступки, так как не захотят связываться с арбитражным судом.
Ваши цели:
· сокращение сроков товарных кредитов покупателям,
· жесткий контроль сроков погашения дебиторской задолженности,
· активная работа по просроченным платежам,
· переход преимущественно на поставки по предоплате,
· использование аккредитивов.
2. Проанализируйте Ваши банковские счета
Если вы должны деньги по кредиту банку, в котором находится ваш расчетный счет, банк может опустошить его. Рассмотрите возможность использования более чем одного банка для ведения финансовых дел. Вы можете иметь два расчетных счета, в том числе и в том банке, где у вас есть кредиты.
3. Не пытайтесь скрыть свои активы
Иногда, если владельцы бизнеса сталкиваются с угрозой банкротства, они пытаются скрыть свои личные активы, являющиеся залоговым имуществом. Они переписывают активы на членов семьи или друзей. Не делайте этого. Если вы оказались в арбитражном суде, эти активы будут обнаружены, и Вас обвинят в мошенничестве.
4. Раскрывайте Вашу финансовую ситуацию
Постепенно реструктурируйте банковские кредиты, заменяя краткосрочное кредитование на долгосрочное. Если вы попытаетесь занять на это деньги, в полной мере раскрывайте финансовую ситуацию в Вашей кредитной организации. Если вы не соглашаются на полное раскрытие информации, то в дальнейшем могут быть обвинены в мошенничестве.
Анализ в работе бухгалтера
Отечественным бухгалтерам традиционно свойственна определенная аллергия в отношении аналитических процедур, даже истерики случаются. Причина – советская школа, всегда разделявшая учет и анализ. В то же время западная школа выпускает универсалов бухгалтеров – финансистов.
Специально для бухгалтеров с аллергией- Система ФинЭкАнализ проста, интуитивно понятна. От Вас не требуется знания методов и коэффициентов анализа. Внесите учетные данные и получите таблицы, графики а так же содержательные выводы и рекомендации. На основании результатов анализа Вы сможете аргументировать свою позицию перед руководителями.
Программа особенно полезна для бухгалтера, если в Вашей организации:
· Практикуется управленческий учет;
· Реализован учет по центрам ответственности;
· Применяются международные стандарты учета.
Кредитор. Это банковский работник, либо инвестор.
Банковский работник
Он проводит анализ кредитоспособности предприятия. Для определения кредитоспособности заемщика проводится финансовый анализ и анализ рисков.
Цель анализа рисков – определение возможности, размера и условий предоставления кредита. Оценка финансового состояния заемщика производится с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения. С этой целью анализируют
· динамику оценочных показателей,
· структуру статей баланса,
· качество активов,
· основные направления хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
· Количественный анализ финансового состояния Заемщика предполагает оценку следующих групп оценочных показателей:
· коэффициентов ликвидности;
· коэффициентов соотношения собственных и заемных средств;
· показателей оборачиваемости и рентабельности.
После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, заемщику присваивается категория по большинству из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Для показателей третьей группы (Оборачиваемость и рентабельность) за исключением рентабельности продукции/продаж не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов Заемщика. Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов.
Оценка риска кредитования клиентов ЗАО "Арсенал" на 01.01.2009 г.
Отчет сформирован автоматически с помощью программы ФинЭкАнализ (скачать или перейти на сайт разработчика)
Согласно Регламенту СБ РФ по вопросам присвоения корпоративным клиентам категорий кредитного риска и установления лимитов риска, их мониторинга, актуализации и контроля оценивается влияние финансового состояния корпоративного клиента (по совокупности показателей, характеризующих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов) на его способность к погашению обязательств по кредитам.
Оценка производится на основании сформированного аналитического баланса и включает расчет и анализ следующих показателей:
Таблица 21. Показатели финансового состояния, используемые для оценки кредитоспособности организации-заемщика
| Показатели | Расчетная формула | Значение показателя | ||
| 01.01.2008 | 01.01.2009 | |||
| 1. Коэффициент автономии (независимости) | К1 | собственный капитал / (обязательства + собственный капитал) | 0.49 | 0.499 |
| 2. Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов | К2 | текущие активы / активы | 0.588 | 0.644 |
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | К3 | (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы | 0.133 | 0.223 |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | К4 | текущие активы / краткосрочные обязательства | 1.308 | 1.415 |
| 5. Коэффициент абсолютной ликвидности | К5 | денежные средства / краткосрочные обязательства | 0.02 | 0.039 |
| 6. Коэффициент рентабельности активов | К6 | прибыль до налогообложения / средняя стоимость активов | 0.186 | 0.203 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости активов | К7 | выручка (нетто) от продажи / средняя стоимость активов | 2.321 | 2.516 |
В зависимости от фактических значений по каждому коэффициенту определим значение переменной «Величина коэффициента»:
Таблица 22. Определение «Величины коэффициента»
| Период | Коэф-фициент | Значение | Диапазон | Величина коэффициента | Финансовое состояние клиента |
| за 2007 | К1 | 0.49 | 0,3 - 0,5 | Средний | Среднее качество |
| К2 | 0.588 | 0,4 - 0,6 | Средний | Среднее качество | |
| К3 | 0.133 | 0,0 - 0,2 | Низкий | Неблагополучие | |
| К4 | 1.308 | 1,3 - 1,5 | Средний | Среднее качество | |
| К5 | 0.02 | 0,02 - 0,05 | Низкий | Неблагополучие | |
| К6 | 0.186 | 0,1 - 0,2 | Высокий | Относительное благополучие | |
| К7 | 2.321 | выше 1,0 | Очень высокий | Благополучие | |
| за 2008 | К1 | 0.499 | 0,3 - 0,5 | Средний | Среднее качество |
| К2 | 0.644 | 0,6 - 0,8 | Высокий | Относительное благополучие | |
| К3 | 0.223 | 0,2 - 0,5 | Средний | Среднее качество | |
| К4 | 1.415 | 1,3 - 1,5 | Средний | Среднее качество | |
| К5 | 0.039 | 0,02 - 0,05 | Низкий | Неблагополучие | |
| К6 | 0.203 | более 0,2 | Очень высокий | Благополучие | |
| К7 | 2.516 | выше 1,0 | Очень высокий | Благополучие |
На основе полученных данных рассчитаем комплексный показатель оценки финансового состояния корпоративного клиента по формуле: