Существенные изменения структуры оборотного капитала ООО «Бозал» (свыше 5%) следует признать отрицательным показателем, это означает перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами.
В таблице 3.4 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Бозал».
Таблица 3.4 – Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Бозал»
| № п/п | Показатель | 2006г. | 2007г. | Изменение (+, -) | Темп изменения, % |
| 1 | Выручка от продажи | 0 | 2383 | +2383 | --- |
| 2 | Среднегодовая величина оборотных средств, тыс. руб. | 110 | 45303 | +45193 | 41184,55 |
| 3 | Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (п.1 : п.2), обороты | 0 | 0,053 | +0,053 | --- |
| 4 | Длительность одного оборота (п.2´360д. : п.1, дни | 0 | 6843,9 | +6843,9 | --- |
| 5 | Коэффициент закрепления оборотных средств (п.2 : п.1) | 0 | 19,01 | +19,01 | --- |
Из данных таблицы 3.4 видно, что в 2006г. ООО «Бозал» реализации по основному виду деятельности не производило. За 2007г. выручка от продажи продукции, товаров увеличилась на 2383 тыс. руб., а среднегодовая величина оборотных средств – на 45193 тыс. руб., или на 41084,55%. Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2007г. нереальные. Например, длительность одного оборота составляет 19 лет.
Как видно из данных таблицы 3.3, собственный капитал организации за год увеличился на 24585 тыс. руб., или на 6498,91%, а заемного – на 140965 тыс. руб. Таким образом, прирост источников формирования активов ООО «Бозал» произошел за счет заемного капитала (на 18,29% за счет долгосрочных обязательств и на 66,86% – краткосрочных). Величина собственного капитала хотя также увеличилась (на 14,85%), однако данное увеличение существенно непропорционально.
В составе собственного капитала прирост произошел за счет увеличения уставного капитала и снижения прибыли, что следует оценить отрицательно.
Можно предположить, что, так как прирост имущественного состояния произошел преимущественно за счет заемных источников, то в последующие периоды их может не быть, по крайней мере, в прежних размерах (особенно учитывая современную негативную мировую экономическую тенденцию). В этом случае повышение мобильности активов носит нестабильный характер.
В таблице 3.5 приводятся данные о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бозал» за 2007г.
Таблица 3.5 – Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Бозал» за 2007г.
| Дебиторская задолженность | На начало года | На конец года | Кредиторская задолженность | На начало года | На конец года |
| Долгосрочная дебиторская задолженность | 0 | 0 | Долгосрочная кредиторская задолженность (займы) | 0 | 30282 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, в т.ч.расчеты с покупателями и заказчикамиавансы выданныепрочая | 950950 | 212552231662712397 | Краткосрочная кредиторская задолженность, в т.ч.расчеты с поставщиками и подрядчикамиавансы полученныерасчеты по налогам и сборамзадолженность перед персоналом организациипрочая | 70580697 | 111384111226014144 |
| Всего дебиторской задолженности | 95 | 21255 | Всего кредиторской задолженности | 705 | 141666 |
| Баланс | 360 | 173117 | Баланс | 360 | 173117 |
Как видно из данных таблицы 3.5, на ООО «Бозал» кредиторская задолженность превышала дебиторскую на всем анализируемом периоде. Это означает привлечение организацией дополнительных источников.
Анализ ликвидности баланса проведем по данным таблицы 3.6.
Таблица 3.6 – Анализ ликвидности баланса ООО «Бозал» за 2007г.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостача | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| А1 | 99 | 998 | П1 | 705 | 111 384 | -606 | -110386 |
| А2 | 95 | 21 255 | П2 | 0 | 0 | +95 | +21 255 |
| А3 | 26 | 68 133 | П3 | 0 | 30 286 | +26 | +37847 |
| А4 | 140 | 82 731 | П4 | -345 | 31 448 | +485 | +51283 |
| Баланс | 360 | 173117 | Баланс | 360 | 173117 | --- | --- |
Из данных таблицы 3.6 видно, что баланс ООО «Бозал» не является абсолютно ликвидным.
Условие А1≥П1 не выполняется как на начало, так и на конец года, причем платежный недостаток увеличился, что следует признать отрицательным фактором.
Условия А2≥П2 и А3≥П3 выполняются и на начало, и на конец года с увеличением платежного излишка поданным группам.
Условие А4≤П4, характеризующее минимальную финансовую устойчивость, не выполняется. Следовательно, ООО «Бозал» не обладает собственными оборотными средствами в достаточном количестве.
Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую ликвидность: на ООО «Бозал» на начало 2007г. текущая платежная недостача составила 511 тыс. руб. (-606 + 95), на конец года 89131 тыс. руб. (-110386 + 21 255).
Перспективная ликвидность характеризуется платежным излишком или недостатком по третьей группе: на ООО «Бозал» на начало 2007г. сумма платежного излишка равна 26 тыс. руб., на конец года – 37847 тыс. руб.
В заключение анализа по данным бухгалтерского баланса рассчитаем основные показатели ликвидности и проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Бозал» (см. таблицы 3.7-3.8).
Как видно из данных таблицы 3.7, на ООО «Бозал» значения коэффициентов ликвидности ниже рекомендуемых.
Как видно из данных таблицы 3.8, на всем анализируемом периоде финансовое состояние ООО «Бозал» было неустойчивым, что сопряжено с нарушением платежеспособности, но при нем все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.
Таблица 3.7 – Относительные показатели ликвидности ООО «Бозал» за 2007г.
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | Рекомендуемая величина |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,31 | 0,81 | +0,5 | 1,0-2,0 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,28 | 0,20 | -0,08 | 0,8-1,0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,14 | 0,01 | -0,13 | 0,1-0,4 |
Таблица 3.8 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Бозал» за 2007г., тыс. руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение |
| 1. Собственный капитал | -367 | 24218 | +24585 |
| 2. Внеоборотные активы | 140 | 82731 | +82591 |
| 3. Собственные оборотные средства (п.1-п.2) | -507 | -58513 | -58006 |
| 4. Долгосрочные обязательства | 0 | 30286 | +30286 |
| 5. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (п.3+п.4) | -507 | -28227 | -27720 |
| 6. Краткосрочные заемные средства | 705 | 111384 | +110679 |
| 7. Общие источники формирования запасов (п.5+п.6) | 198 | 83157 | +82959 |
| 8. Запасы (включая НДС) | 26 | 60904 | +60878 |
| 9. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (п.3-п.8) | -533 | -119417 | -118884 |
| 10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (п.5-п.8) | -533 | -89131 | -88598 |
| 11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (п.7-п.8) | 172 | 22253 | +22081 |
| 12. Тип финансовой устойчивости | Неустойчивое финансовое положение | Неустойчивое финансовое положение |
3.2.2 Анализ на основе данных отчета о прибылях и убытках
По данным отчета о прибылях и убытках проведем оценку доходов и расходов ООО «Бозал» с помощью горизонтального и вертикального анализа (см. таблицы 3.9-3.10). Как видно из данных таблиц 3.9-3.10, доходы за 2007г. увеличились на 55276 тыс. руб., или на 7763,48%. Большую часть доходов ООО «Бозал» получает от неосновной деятельности. Доходы по основной деятельности составили в 2007г. лишь 2383 тыс. руб., т.е. 9,91% удельного веса, в 2006г. реализация не производилась совсем.
Таблица 3.9 – Состав и структура доходов ООО «Бозал» за 2006-2007гг.
| Вид доходов | Абсолютная величина, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения (+, -) | ||||
| 2006г. | 2007г. | 2006г | 2007г. | тыс. руб. | % к 2006г. | удельного веса | |
| 1. Доходы по обычным видам деятельности | 0 | 2383 | 0 | 4,26 | +2383 | --- | +4,26 |
| 2. Прочие доходы | 712 | 53605 | 100 | 95,74 | +52893 | 7528,79 | -4,26 |
| Итого | 712 | 55988 | 100 | 100 | +55276 | 7863,48 | --- |
Таблица 3.10 – Состав и структура расходов ООО «Бозал» за 2006-2007гг.
| Вид расходов | Абсолютная величина, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения (+, -) | ||||
| 2006г. | 2007г. | 2006г | 2007г. | тыс. руб. | % к 2006г. | удельного веса | |
| 1. Расходы по обычным видам деятельности | 0 | 6464 | 0 | 9,91 | +6464 | --- | +9,91 |
| 2. Прочие расходы | 1297 | 58756 | 100 | 90,09 | +57459 | 4530,15 | -9,91 |
| Итого | 1297 | 65220 | 100 | 100 | +63923 | 5028,53 | |
В свою очередь, величина расходов ООО «Бозал» за 2007г. возросла на 63923 тыс. руб., или на 5028,53 руб. Положительным фактом является превышение роста доходов над ростом расходов.
Развернутый состав, структура и динамика финансовых результатов ООО «Бозал» в 2006-2007гг. представлена в таблице 3.11.