Организационную и производственную структуру ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» представим в приложении 1.
На ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» действует отделенческая структура управления (по производственным отделениям, дивизиональная) (Приложение 1). Эта структура использует элементы программно-целевого управления. На руководителя производственных отделений возлагается ответственность за осуществление функции производственного планирования и контроля, в частности: определение основных показателей плана с учетом тенденций в изменении спроса на выпускаемую продукцию, определение уровня издержек производства и реализации; составление рекомендаций вышестоящим руководителям относительно возможностей расширения сбыта продукции, совершенствования системы сбыта; за координацию деятельности функциональных служб.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности организации и является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу продажи товаров.
Таблица 1
Определение типа финансовой ситуации в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2007-2009 гг.
(тыс. руб.)
| Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Источники собственных средств (с. 490) | 2805344 | 3256884 | 2757216 | 451540 | -499668 |
| 2. Внеоборотные активы (с. 190) | 2408915 | 2446048 | 3099839 | 37133 | 653791 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2) | 396429 | 810836 | -342623 | 414407 | -1153459 |
| 4. Долгосрочные обязательства (с. 590) | 763244 | 1779529 | 1015021 | 1016285 | -764508 |
| 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 3 + стр. 4) | 1159673 | 2590365 | 672398 | 1430692 | -1917967 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы (с. 610) | 1055464 | 2966406 | 4306298 | 1910942 | 1339892 |
| 7. Общая величина основных источников (стр. 5 + стр. 6) | 2215137 | 5556771 | 4978696 | 3341634 | -578075 |
| 8. Общая величина запасов (с. 210 + с. 220) | 988412 | 1320837 | 710362 | 332425 | -610475 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов (стр. 3 - стр. 8) | -591983 | -510001 | -1052985 | 81982 | -542984 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов (стр. 5 - стр. 8) | 171261 | 1269528 | -37964 | 1098267 | -1307492 |
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (стр. 7 - стр. 8) | 1226725 | 4235934 | 4268334 | 3009209 | 32400 |
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации [1 (стр. 9); 2 (стр. 10); 3 (стр. 11)] | S={0;1;1} | S={0;1;1} | S={0;0;1} | - | - |
| 13. Кредиторская задолженность за запасы (с. 621) | 464377 | 1087339 | 567224 | 622962 | -520115 |
Окончание таблицы 1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 14. Общая величина основных источников формирования запасов плюс кредиторская задолженность (стр. 7 + стр. 13) | 2679514 | 6644110 | 5545920 | 3964596 | -1098190 |
| 15. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников и кредиторской задолженности для формирования запасов (стр. 14 - стр. 8) | 1691102 | 5323273 | 4835558 | 3632171 | -487715 |
По данным табл. 1 можно определить не только тип финансовой устойчивости, но и выявить источники формирования запасов, которые оказали на него наибольшее воздействие. Судя по трехкомпонентному показателю типа финансовой ситуации, для предприятия в 2007-2008 гг. на предприятии наблюдается нормальная финансовая устойчивость: S={0;1;1}. Это говорит о том, что в этот период ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» оптимально использовало собственные и кредитные ресурсы.
В 2009 г. характерно неустойчивое финансовое положение характеризуется нарушением платежеспособности. Предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т. е. обоснованными. Это, например, временно свободные средства резервного капитала, фондов накопления и потребления, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и т. д.
Для характеристики финансовой устойчивости разработано множество относительных показателей финансовой устойчивости. Наиболее приемлемыми для машиностроительных предприятий являются следующие (табл. 2).
По данным табл. 2 можно сделать следующие выводы:
Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных источников. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается в 2007 г. на уровне 0,53. Оно означает, что все обязательства ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» могут быть покрыты его собственными средствами. Соблюдение норматива важно для самого предприятия и для его кредиторов.
Таблица 2
Коэффициенты финансовой устойчивости в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2007-2009 гг.
| Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | |||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||
| 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | ||||
| 1. Коэффициент автономии | 0,53 | 0,35 | 0,31 | -0,18 | -0,04 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,02 | 0,52 | 0,53 | 0,51 | 0,01 |
| 3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | 0,05 | 2,74 | 4,42 | 2,68 | 1,69 |
| 4. Коэффициент маневренности | 0,02 | 1,10 | 1,13 | 1,08 | 0,03 |
| 5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 1,19 | 2,80 | 1,89 | 1,61 | -0,91 |
| 6. Коэффициент отношения собственного капитала и краткосрочной задолженности | 1,65 | 0,76 | 0,53 | -0,89 | -0,23 |
| 7. Коэффициент финансовой независимости | 1,88 | 2,85 | 3,25 | 0,98 | 0,40 |
| 8. Коэффициент финансирования | 1,57 | 0,69 | 0,52 | -0,88 | -0,17 |
Снижение коэффициента автономии в 2008-2009 гг. свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в последующие периоды, что с позиций кредиторов снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2007-2008 гг. характеризует обеспеченность всех оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами, необходимую для его финансовой устойчивости. Фактическое значение коэффициента в 2008 г. — 0,52, в 2009 г. – 0,53.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в 2007-2009 гг. не соответствует нормативному значению 0,6—0,8 - материальные запасы не покрыты собственными оборотными средствами и нуждаются в привлечении заемных.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в 2009 г. показал снижение на 0,92 п. В 2009 г. 1,89 руб. внеоборотных средств приходилось на 1 рубль оборотных активов, что является отрицательным моментом.
Коэффициент маневренности показал, что у предприятия в 2008-2009 гг. достаточно мобильных средств, позволяющие относительно свободно маневрировать этими средствами.
Коэффициент отношения собственного капитала и краткосрочной задолженности характеризует соотношение собственных источников формирования имущества и краткосрочных обязательств, в 2008-2009 гг. данный коэффициент показал снижение доли собственного капитала.
Коэффициент финансовой независимости является обратным коэффициенту автономии (финансовой независимости).
Рост данного показателя в 2008-2009 гг. означало, что ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» могло финансировать свою деятельность без привлечения заемных средств.
Коэффициент финансирования показал, какая часть активов финансируется за счет собственных источников, в 2008-2009 гг. произошло значительное его снижение.
В целом можно отметить: на предприятии в 2008-2009 гг. наблюдается неустойчивое финансовое положение.
Анализ ликвидности баланса оформляется в виде табл. 3.
Таблица 3
Анализ ликвидности баланса в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»
за 2007-2009 гг.
| Актив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Пассив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| А1 | 347931 | 3378307 | 3202738 | П1 | 640838 | 1292596 | 863554 |
| А2 | 1519632 | 2150223 | 1955518 | П2 | 1055464 | 2966406 | 4306298 |
| А3 | 988412 | 1320837 | 710362 | П3 | 763244 | 1779529 | 1015021 |
| А4 | 2408915 | 2446048 | 3099839 | П4 | 2805344 | 3256884 | 2783584 |
| Итого | 5264890 | 9295415 | 8968457 | Итого | 5264890 | 9295415 | 8968457 |
По данным табл. 3 можно сделать вывод: в ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» за 2007-2009 гг. баланс является неликвидным:
В 2007 г. А1 < П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 > П4.
В 2008 г. А1 > П1; А2 < П2; АЗ < ПЗ; А4 < П4.
В 2009 г. А1 > П1; А2 < П2; АЗ < ПЗ; А4 > П4.
Причем в 2008-2009 гг. ситуация ухудшилась.
Финансовые результаты представим в табл. 4.
Таблица 4
Финансовые результаты ОАО «Чебоксарский агрегатный завод»
за 2007-2009 гг.
(тыс. руб.)
| Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | Темп изменения, % | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | |||||
| 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | 2008 г. к 2007 г. | 2009 г. к 2008 г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 5661981 | 6408975 | 2791302 | 746994 | -3617673 | 113,19 | 43,55 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 4737015 | 5149999 | 2695361 | 412984 | -2454638 | 108,72 | 52,34 |
| Валовая прибыль | 924966 | 1258976 | 95941 | 334010 | -1163035 | 136,11 | 7,62 |
| Коммерческие расходы | 24103 | 27342 | 19989 | 3239 | -7353 | 113,44 | 73,11 |
| Управленческие расходы | 380173 | 412022 | 308750 | 31849 | -103272 | 108,38 | 74,94 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 520690 | 819612 | -232798 | 298922 | -1052410 | 157,41 | -28,40 |
| Проценты к получению | 46217 | 221131 | 570510 | 174914 | 349379 | В 4,8 раза | В 2,6 раза |
| Проценты к уплате | 186183 | 376759 | 796744 | 190576 | 419985 | В 2 раза | В 2,1 раза |
| Доходы от участия в других организациях | 0 | 2 | 2 | 2 | 0 | - | 100,00 |
| Прочие операцион-ные доходы | 2844030 | 1483581 | 1385275 | -1360449 | -98306 | 52,16 | 93,37 |
| Прочие операцион-ные расходы | 2825264 | 1447343 | 1479012 | -1377921 | 31669 | 51,23 | 102,19 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 399490 | 700224 | -552767 | 300734 | -1252991 | 175,28 | -78,94 |
| Отложенные налоговые обязательс-тва | 2779 | 22546 | 3427 | 19767 | -19119 | В 8,1 раза | 15,20 |
| Налог на прибыль | 109156 | 169601 | 0 | 60445 | -169601 | 155,37 | 0,00 |
| Чистая прибыль | 312132 | 501071 | -465471 | 188939 | -966542 | 160,53 | -92,90 |
На основании данных табл. 4 можно сделать вывод, что в 2008 г. по сравнению с 2007 г. выручка от продажи товаров возросла на 13,19%, в 2009 г. по сравнению с 2008 г. снизилась на 56,45%. При этом себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг в 2008 г. по сравнению с 2007 г. возросла на 8,72%, в 2009 г. снизилась на 47,66%.