Выработка предложений по минимизации налоговой нагрузки на предприятиях малого бизнеса (стр. 9 из 16)
При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели[14]:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Он равен:
= 
= 831/11249 = 0,074 
= 801/15862 = 0,051Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
На анализируемой фирме, на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был гораздо ниже нормы, к концу года он уменьшился и составил 0,051, что не входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие не может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.
2. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.
Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.
= 831+5664+12791/11249 = 1,7 
= 801+7228+10183/15862 = 1,2Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.
Таким образом, и на начало года и на конец значение коэффициента не удовлетворяло нормативу (1,7 и 1,2). Предприятие не в состоянии расплатиться по кредитам и займам мобилизуя все оборотные средства организации. Она считается неплатежеспособной.
3. Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 0,8 – 1. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.
= 831+5664/11249 = 0,6 
= 801+7228/15862 = 0,51Из расчетов видно, что значение данного коэффициента к концу года снизилось, и находится на неудовлетворительном уровне.
Таблица 7. Анализ финансового состояния предприятия
| Коэффициент | Начало года | Конец года | Допустимое значение |
| Кабс.л. | 0,074 | 0,051 | 0,2–0,5 |
| Кт.л. | 1,7 | 1,2 | 2 |
| Ккрит. | 0,6 | 0,51 | 0,8–1 |
На предприятии наблюдается динамика уменьшения показателей ликвидности в совокупности, что свидетельствует о финансовой неустойчивости предприятия и низкой платежеспособности. Предприятие может осуществлять свою инвестиционную деятельность только за счет собственных средств.
Так же для получения дополнительной информации о финансовом состоянии предприятия можно провести классификацию с целью выявления типа финансовой устойчивости организации на основе использованных ею источников покрытия затрат.
Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина – за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.
В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части: переменная часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала. Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.
Оценка финансового состояния организации является неполной без анализа финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость организации – это характеристика стабильности финансового положения организации, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств.[15]
Оценка уровня финансовой устойчивости организации осуществляется с использованием абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Решение этой задачи позволяет определить степень финансовой независимости организации и состояние ее активов и пассивов.
· излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств: ±ФС.
· излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: ±ФТ.
· излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов: ±ФО.
С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S (Ф) =1, если Ф≥0.
S (Ф) =0, если Ф<0.
Возможно выделение четырех типов финансовой ситуации:
1. Абсолютная независимость финансового состояния: этот тип ситуации в российской экономике встречается очень редко. Он представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, при котором организация полностью обеспечена собственными оборотными средствами по всем трем показателям и источниками их формирования. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид: S (Ф) = (1, 1, 1).
2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность организации. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид: S (Ф) = (0, 1, 1).
3. Неустойчивое финансовое состояние: оно сопряжено с нарушением платежеспособности, но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид: S (Ф) = (0, 0, 1).
4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация полностью зависит от заемных источников финансирования. В этом случае собственного капитала, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образованных в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации имеет вид: S (Ф) = (0, 0, 0).
Таблица 8. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
| № п/п | Показатели | Условное обозначение | Порядок расчетаили источник информации | На начало периода | На конец периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Капитал и резервы | КиР | Ф №1 – 490 | 10617 | 9445 |
| 2 | Внеоборотные активы | ВнО | Ф №1 – 190 | 2579 | 7035 |
| 3 | Долгосрочные пассивы | ДП | Ф №1 – 590 | - | - |
| 4 | Краткосрочные кредиты и займы | ККиЗ | Ф №1 – 610 | 8 | 8 |
| 5 | Общая величина запасов | Зп | Ф №1 – 210+220 | 12791 | 10183 |
| 6 | Наличие собственных оборотных средств | СОС | КиР – ВнО | 8038 | 2410 |
| 7 | Функционирующий капитал | КФ | КиР + ДП – ВнО | 8038 | 2410 |
| 8 | Общая величина источников | ВИ | КиР + ДП + ККиЗ – ВнО | 8046 | 2418 |
| 9 | Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств | ±ФС | СОС – Зп | -4753 | -7773 |
| 10 | Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов | ±ФТ | КФ – Зп | -4753 | -7773 |
| 11 | Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников для формирования запасов | ±ФО | ВИ – Зп | -4745 | -7765 |
| 12 | Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | S (Ф) | (0,0,0) | (0,0,0) |
По данным таблицы можно отметить, что в анализируемой организации наблюдается на начало отчетного периода кризисное финансовое состояние, а на конец отчетного периода ситуация неизменна. Можно сделать вывод, что предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.