Таким образом, приведенные условия, обеспечивающие платежеспособность предприятия во времени, количественно определяют область финансового равновесия в текущем отчетном периоде и закладывают основы на будущее. Заемные ресурсы подпадают под жесткое регулирование, а собственных средств достаточно для их покрытия и дальнейшего развития предприятия.
В свою очередь, текущая, инвестиционная и финансовая деятельность предприятия ограничиваются конкретными пределами, которые служат для этих видов деятельности своего рода источниками, а финансовое состояние предприятия на конец отчетного периода существенно изменяется. Эти изменения позволяют исправить финансовое состояние на начало отчетного периода или его улучшить за счет обменных, распределительных и финансовых операций в рамках установленных ограничений.
Рейтинг предприятия означает отнесение предприятия к какому-либо разряду, классу или категории. Рейтинг не остается постоянным — он может повышаться или понижаться.
Рейтинг предприятия устанавливается иначе, чем, например, рейтинг банков, т.к. оценка деятельности предприятия имеет свою специфику, подчиняется своим критериям.
В основе установления рейтинга предприятия, по общепринятым понятиям, лежит набор финансовых коэффициентов. Коэффициенты, включаемые в набор, получают оценку в баллах, высота которых зависит от значения данного коэффициента в качестве критерия оценки и от степени соответствия нормативному (оптимальному), количественно выраженному уровню. Суммарная величина баллов по всем коэффициентам для данного предприятия дает основание отнести предприятие к тому или иному классу, присвоить разряд, характеристику. Главная цель, преследуемая установлением рейтинга, — это определение близости или удаленности от угрозы банкротства. Банкротство не является объективным финансовым состоянием. Даже в том случае, если все финансовые коэффициенты выражают крайне низкий уровень, иск о банкротстве не обязательно возбуждается кредиторами, а если и возбуждается, арбитражный суд не всегда признает предприятие банкротом. Объективно предприятие может находиться в зоне риска, т.е. в таком состоянии, когда дело о банкротстве может быть возбуждено. Устанавливая рейтинг предприятия, определяют степень риска оказаться банкротом. Финансово-устойчивое предприятие, по самой сути этого понятия, находится вне зоны риска.
В бухгалтерской литературе приводится таблица установления рейтинга предприятия по пяти классам, с суммарным числом баллов в I классе, равным 100, с последовательным понижением: во II классе — от 85,2 до 66, в III классе — от 63,4 до 56,5, в IV классе — от 41,6 до 28,5, в V классе - 14 баллов [51, с. 109].
В каждом классе 20-балльной оценке подвергаются шесть коэффициентов: три коэффициента ликвидности (платежеспособности) и три коэффициента финансовой устойчивости. Наибольшее значение придается коэффициенту абсолютной ликвидности, т.е. способности предприятия расплатиться со всеми кредиторами по краткосрочным обязательствам в ближайшее время, за счет свободных денежных средств и быстрореализуемых активов. При этом авторы трактуют абсолютную ликвидность расширительно по сравнению с международными стандартами. Быстрореализуемые активы, по трактовке авторов, это дебиторская задолженность со сроком погашения менее, чем через 12 месяцев. Конечно, это натяжка. Но в данном аспекте, для установления рейтинга примем предложенную классификацию. Авторы считают значение коэффициента абсолютной ликвидности, равное 0,5, достаточным для отнесения в I класс и оценивают такое значение 20 баллами — высшей оценкой.
Высоко оценивается авторами также коэффициент финансовой независимости, равный 0,6 и выше, показывающий долю собственных средств (капитала и резервов, по бухгалтерскому балансу) в валюте (итог) баланса, т.е. во всей стоимости имущества — 17 баллов.
Предприятия, имеющие все шесть показателей на уровне I и II класса, являются платежеспособными, финансово-устойчивыми и кредитоспособными. Они наиболее предпочтительны для любых партнеров — в области инвестиций, предоставления кредита, заключения договоров на приобретение материалов и поставку продукции.
Поиск эффективных методов определения рейтинга предприятия нельзя считать завершенным. Рейтинг должен быть весьма убедительным, можно сказать, даже наглядным, а методы расчета — доступными не только для бухгалтера, но и для инженерно-технического работника.
Глава 2 Анализ финансового состояния Минского завода колесных тягачей
2.1 Общая характеристика предприятия
(МЗКТ) выделился из состава Минского автомобильного завода в 1994 году, является государственным предприятием, находится в подчинении Министерства промышленности Республики Беларусь. Завод является самостоятельным субъектом хозяйствования с правом юридического лица и осуществляет свою деятельность в соответствии с Уставом предприятия. Республика Беларусь гарантирует соблюдение прав и законных интересов Минского завода колесных тягачей.
Организационная структура управления предприятием направлена на координацию деятельности его работников в процессе производства и реализации продукции с целью эффективного и планомерного использования всех технических и экономических возможностей для получения максимальной прибыли.
Минский завод колесных тягачей образован приказом Госкомпрома 08.02.1994 на базе производства специальных колесных тягачей Минского автомобильного завода. Ранее это производство специализировалось на выпуске автомобильных шасси для мобильных ракетных комплексов. С распадом Советского Союза в 1991 году резко сократились государственные заказы на изготовление спецтехники, а основным ее заказчиком стало Министерство обороны Российской Федерации. Однако последние 2-3 года заказы со стороны России на эту технику не поступали.
В связи со сложившейся ситуацией, учитывая объективные причины и снижение потенциальных заказов для обороны, коллектив предприятия в рамках программы конверсии приступил к разработке и освоению производства автотранспортной техники для нужд народного хозяйства Республики Беларусь, стран СНГ и дальнего зарубежья. Эта задача была успешно решена благодаря наличию в составе завода мощной конструкторско-экспериментальной базы в составе Управления главного конструктора (УГК), экспериментального цеха и исследовательского центра.
В настоящее время завод освоил 77 моделей автомобильной техники и 16 видов прицепной техники и производит их в соответствии с заказами потребителей.
Цель деятельности МЗКТ - производство тяжелой автотранспортной техники широкого назначения, конкурентоспособной на рынках СНГ и дальнего зарубежья, не уступающей по главным параметрам аналогичным изделиям западных фирм.
Основными направлениями производственно-хозяйственной деятельности завода являются :
^ выпуск автомобилей и тягачей для газовой и нефтеперерабатывающей промышленности;
•S изготовление шасси под монтаж кранового оборудования самосвалов, для перевозки сыпучих грузов по дорогам всех категорий, шасси под монтаж водовоза, цементовоза, топливозаправщика, прицепной техники различного назначения;
^ выпуск шасси для нужд обороны;
^ выпуск запчастей для своей основной продукции;
S производство 3-х и 5-ти корпусных плугов для нужд сельского хозяйства.
2.2 Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Прогноз балансовой прибыли на 2009 год (таб. 2.1 Произведен исходя из планируемых объемов выручки от реализации продукции (услуг), внереализационных доходов и расходов, прочих операционных доходов и расходов, размеров косвенных налогов и отчислений, уплачиваемых из доходой в соответствии с действующим законодательством. Согласно прогнозных данных балансовая прибыль в 2009 году составит 7141 млн. рублей и увеличится по сравнению с 2008 г. На конец 2008 г. убыток составил - 1179 млн. рублей. Убыток от реализации продукции на конец 2008 года возник в результате отрицательных курсовых разниц от переоценки валютных кредитов, финансовых санкций за несвоевременную уплату платежей в бюджет и во внебюджетные фонды и других санкции за несвоевременные расчеты с поставщиками, покупателями и другими организациями.
Таблица 2.1
| Расчет чистой прибыли от реализации продукции, (млн. | Р.) | ||||||
| Виды поступлений и издержек | 2007 | 2008 | 2009 прогноз | ||||
| 1. Выручка (валовый доход) от реализации продукции, работ, услуг (в | 46716 | 44476 | 69285 | ||||
| 2. Налоги и отчисления из импучки | 8444 | 6449 | 9013 | ||||
| 3. Затраты реализованной продукции | 37228 | 35839 | 52123 | ||||
| 4. Прибыль от реализации | 1 044 | 2188 | 8149 | ||||
| 5. Прочие доходы (расходы) | -2859 | -3367 | -1009 | ||||
| 6. Балансовая прибыль | -1 815 | -1 179 | 7141 | ||||
| 7. Льготируемая прибыль | 0 | 0 | 0 | ||||
| 8. Налогооблагаемая прибыль | 0 | 0 | 7141 | ||||
| 9. Налоги из прибыли | 455 | 245 | 2295 | ||||
| 10. Чистая прибыль - всего | -2270 | -1424 | 4846 | ||||
| 11. Использование чистой прибыли | |||||||
| 11.1 погашение задолженности | 2918 | 3405 | 2754 | ||||
| 11.2 резервный фонд | 0 | 0 | 105 | ||||
| 11.3 фонд пополнения оборотных средств | 0 | 0 | 628 | ||||
| 1 1 .4 фонд накопления | 0 | 0 | 816 | ||||
| 11.5 фонд потребления | 0 | 0 | 544 | ||||
| 11.6 другие направления | 1283 | 2965 | 0 | ||||
| Справочно : перерасход прибыли | -4201 | -6370 | 0 | ||||
| Чистый доход= чистая прибыль | -5496 | -6719 | 3292 | ||||
В течение всего отчетного периода предприятие испытывало острый дефицит оборотных средств, который не позволял предприятию нарастить объемы производства, улучшить расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, своевременно производить расчеты с банками, В результате несвоевременных расчетов за просроченные кредиты произошел перерасход прибыли за счет погашения процентов по просроченным кредитам.