| Наименование показателя | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсолютное отклонение | Изменение доли | |||
| сумма, млн. руб. | в % | сумма, млн. руб. | в % | млн. руб. | % | ||
| 1 | 2 | 3 | 6 | 7 | 6 | 7 | 8 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 1382 | 0,67 | 19817 | 11,83 | 18435 | 1333,94 | 11,16 |
| Отложенные налоговые обязательства | 2290 | 1,10 | - | - | -2290 | -100 | -1,10 |
| Прочие долгосрочные обязательства | 14746 | 7,09 | 16398 | 9,79 | 1652 | 11,20 | 2,7 |
| ИТОГО по разделу IV | 18418 | 8,86 | 36215 | 21,62 | 17797 | 96,63 | 12,76 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 55443 | 26,67 | 89065 | 53,18 | 33622 | 60,64 | 26,51 |
| Кредиторская задолженность | 58986 | 28,37 | 24266 | 14,49 | -34720 | -58,86 | -13,88 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 47863 | 23,02 | 18287 | 10,92 | -29576 | -61,79 | -12,10 |
| задолженность перед персоналом организации | 1464 | 0,70 | 1057 | 0,63 | -407 | -27,80 | -0,07 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 563 | 0,27 | 406 | 0,24 | -157 | -27,89 | -0,03 |
| задолженность по налогам и сборам | 1933 | 0,93 | 1233 | 0,74 | -700 | -36,21 | -0,19 |
| прочие кредиторы | 7162 | 3,45 | 3283 | 1,96 | -3879 | -54,16 | -1,49 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 244 | 0,12 | 234 | 0,14 | -10 | -4,10 | 0,02 |
| Доходы будущих периодов | 64 | 0,03 | 560 | 0,33 | 496 | 775,00 | 0,3 |
| Резервы предстоящих расходов | 6999 | 3,37 | 2657 | 1,59 | -4342 | -62,04 | -1,78 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 150 | 0,07 | 752 | 0,45 | 602 | 401,33 | 0,38 |
| ИТОГО по разделу V | 121886 | 58,63 | 117534 | 70,18 | -4352 | -3,57 | 11,55 |
| БАЛАНС | 207900 | 100 | 167489 | 100 | -40411 | -19,44 | - |
Из данных таблицы 1.2 видно, что источники финансирования предприятия за отчетный период сократились на 40411 млн. руб., или на 19,44%. Это произошло главным образом за счет уменьшения собственного капитала на 53856 млн. руб., или на 79,67%. Доля собственного капитала снизилась на 24,31%. Непокрытый убыток вырос на 5939,31% и составил на отчетную дату 51375млн. руб., соответственно, снизился добавочный капитал (-4,52%). Вышеперечисленные факты указывают на отрицательную тенденцию работы предприятия и на ее тяжелое финансовое положение.
При этом выросли долгосрочные обязательства с 18418 млн. руб. до 36215 млн. руб. (+96,63%). Рост произошел в основном за счет резкого увеличения займов и кредитов (+1333,94%). Доля долгосрочных обязательств на конец периода выросла на 12, 76%.
Доля краткосрочных кредитов и займов увеличилась на 26,51%. На конец отчетного периода они составили 89065 млн. руб. (+60,64%).
Наибольший удельный вес источников финансирования приходится на совокупность долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов и составляет на конец отчетного периода 65,01%, т. е. предприятию из-за недостатка собственных средств пришлось в большей степени использовать как источник финансирования банковский кредит.
Кредиторская задолженность сократилась на 58,86%, в абсолютном выражении сокращение составило 34720 млн. руб. Этому способствовало снижение задолженности перед всеми видами кредиторов. В большой степени перед поставщиками и подрядчиками (-61,79%) и прочими кредиторами (-54,16%). Доля кредиторской задолженности в составе всех источников финансирования имущества уменьшилась с 28,37% до 14,49% (-13,88%). Снижение кредиторской задолженности указывает как на своевременность выполнения обязательств перед кредиторами, так и на снижение деловой активности.
Рост долгосрочных кредитов на фоне сокращения собственного капитала организации и при наличии большой доли краткосрочных займов и кредитов в целом отражает отрицательную тенденцию в деятельности предприятия.
1.3 Анализ ликвидности баланса ОАО «Автоваз» за 2006г.
Группировка пассивов и активов по степени ликвидности представлена в таблице 1.3 (приложение А).
Таблица 1.3 – Анализ ликвидности баланса ОАО «Автоваз» за 2006г.
| Наиме-нование показа-теля | Началогода | Конец года | Наиме-нованиепоказа-теля | Началогода | Конецгода | ||||
| Млн. руб. | % | Млн. руб. | % | Млн. руб. | % | Млн. руб. | % | ||
| Актив 1 | 24815 | 11,94 | 14217 | 8,49 | Пассив 1 | 58986 | 28,37 | 24266 | 14,49 |
| Актив 2 | 15035 | 7,23 | 8200 | 4,90 | Пассив 2 | 55837 | 26,86 | 90051 | 53,77 |
| Актив 3 | 55067 | 26,49 | 32179 | 19,21 | Пассив 3 | 25481 | 12,26 | 39432 | 23,54 |
| Актив 4 | 112983 | 54,34 | 112893 | 67,40 | Пассив 4 | 67596 | 32,51 | 13740 | 8,20 |
| Итого | 207900 | 100 | 167489 | 100 | Итого | 207900 | 100 | 167489 | 100 |
Из таблицы 1.3 видно, что наиболее ликвидных активов у предприятия меньше, чем его кредиторская задолженность, т. е. предприятие не способно расплатиться по текущим кредитам и займам, т. к. А1<П1, А4>П4.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Анализ данного баланса показал, что на начало года соблюдалось только одно неравенство А3>П3. На отчетную дату ни одно неравенство не соблюдено.
Исходя из данных неравенств, можно охарактеризовать ликвидность баланса и на начало и на конец года как недостаточную, так как условия абсолютной ликвидности не выполняются. При этом надо отметить, что на начало года предприятие сохраняло свою платежеспособность, т. к. соблюдалось третье неравенство.
1.4 Анализ платежеспособности ОАО «Автоваз» за 2006г.
Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. С целью оценки платежеспособности предприятия рассчитываются следующие показатели, которые отражены в таблице 1.4 (приложение А).
Таблица 1.4 – Анализ платежеспособности ОАО «Автоваз» за 2006г.
| Наименованиепоказателя | Норма | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Денежные средства | - | 13833 | 2829 | - 11004 |
| Краткосрочные финансовые вложения | - | 10982 | 11388 | 406 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность | - | 15035 | 8200 | -6835 |
| Краткосрочные обязательства | - | 121886 | 117534 | -4352 |
| Оборотные активы | - | 94917 | 54596 | -40321 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | >0,2-0,5 | 0,204 | 0,121 | -0,083 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности | ≥0,7-0,8 | 0,327 | 0,191 | -0,136 |
| Коэффициент текущей ликвидности | >2 | 0,779 | 0,465 | -0,314 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | >0,1 | - 0,478 | -1,816 | -1,338 |
| Коэффициент общей платежеспособности | ≥1 | 0,325 | 0,082 | -0,243 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | ≤1 | - | 0,154 | - |
| Коэффициент утраты платежеспособности | ≥1 | - | 0,193 | - |
Анализ платежеспособности предприятия показал, что на конец отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности намного ниже нормы и равен 0,121. Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на конец 2006 года хватает, чтобы покрыть всего лишь 12,1% краткосрочных обязательств. При этом коэффициент снизился с начала года на 0,083.
Коэффициент промежуточной ликвидности на отчетную дату меньше нормы и равен 0,191, что на 0,136 ниже, чем в начале года. Предприятие на конец отчетного периода может покрыть лишь 19,1% краткосрочных обязательств с учетом предстоящих поступлений от кредиторов.
Коэффициент текущей ликвидности на конец 2006 года снизился на 0,314 и составил 0,465, что намного ниже нормы. Это говорит о том, что оборотных активов предприятия не хватает, чтобы покрыть краткосрочные обязательства.
Так же велико отклонение значений от нормы как коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, так и коэффициента общей платежеспособности. Эти показатели сократились и равны на конец отчетного периода 1,816 и 0,082 соответственно. Это указывает на то, что предприятие не может своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Из таблицы 1.4 видно, что изменения значений всех коэффициентов за год только отрицательные, это говорит об ухудшении финансового положения предприятия.