Деловая активность предприятия ухудшилась, о чем свидетельствует снижение показателей оборачиваемости собственного капитала, оборотных средств, что напрямую связано с ухудшением финансовых результатов предприятия.
Необходимо отметить сокращение выручки и увеличение доли себестоимости в ее составе, таким образом, перспективные мероприятия по снижению себестоимости имеют очень большое значение, поскольку предприятие несет убытки не только от продаж, но и от всей своей деятельности.
Анализ рентабельности показал, что все показатели рентабельности на конец года значительно ухудшили свои значения и являются отрицательными. Следовательно, финансовая деятельность предприятия неэффективна, его деятельность убыточна.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие ОАО «Автоваз» находится на конец 2006 года в глубоком финансовом кризисе и для улучшения его финансового состояния требуется пересмотр финансовой стратегии предприятия.
При наличии угрозы потери платёжеспособности предприятию необходимо в первую очередь разработать конкретный план действий по её восстановлению. Из формулы расчета коэффициента текущей ликвидности следует, что формальными факторами его роста выступают либо опережающие темпы наращивания текущих активов по сравнению с темпами роста краткосрочных обязательств (текущих пассивов), либо сокращение объема текущей краткосрочной задолженности. Само по себе сокращение краткосрочных обязательств приводит к оттоку денежных или других оборотных средств, поэтому наращивание текущих активов в данном случае является наиболее приемлемым способом восстановления платежеспособности предприятия.
Очевидно, что увеличение текущих активов должно осуществляться за счет прибыли, получаемой в прогнозируемом периоде, и направления большей ее части на расширение производства. Для сокращения убытков и появления прибыли необходимо провести мероприятия по снижению себестоимости и прочих расходов. Также эффективным путем может стать увеличение доходов по финансовой деятельности - успешные финансовые вложения за счет высвобождающихся из оборота средств.
В данном случае предприятие не обеспечивает устойчивых темпов роста основных показателей хозяйственной деятельности, поэтому для восстановления платежеспособности оно вынуждено прибегнуть к чрезвычайным мерам:
• продаже части недвижимого имущества;
• увеличению уставного капитала путем дополнительной эмиссии
акций;
• получению долгосрочных ссуд или займа на пополнение оборотных средств.
• реструктуризации:
- вычленение каких-либо подразделений из общей структуры в самостоятельные предприятия;
- продажа неиспользуемых основных средств малому предприятию;
- передача малому предприятию части основных средств на основании договора аренды.
Список литературы:
1. «Гражданский кодекс Российской Федерации» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 27.12.2009);
2. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ (от 12.08.1994) (N 31-р) Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса;
3. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий Серия: Высшее образование, Изд.: Инфра-М, 2008 г.;
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - 5-е изд. Издательство: Финансы и статистика, 2007;
5. Балобанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - 4-е изд. Изд. – М.: Финансы и статистика, 2008;
6. Гогина Галина Николаевна. Бухгалтерская финансовая отчетность и ее анализ: Учеб.пособие для вузов рек. УМО / Гогина, Галина Николаевна, Никифорова, Елена Владимировна; Отв.ред. Афоничкин А.И. - Тольятти: ВУиТ, 2003.
7. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006.
8. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. – 4-е издание – Москва: Перспектива, 2005;
9. Макарова В.И., Бобренева Е.А., Андреева И.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – Тольятти: Волжский университет им. В.Н. Татищева, 2010 г.
10.Макарова В.И., Бобренева Е.А., Стародубов В. П., Самуйлова М. Е., Андреева И. А. Анализ и планирование финансовой деятельности предприятия: Учебное пособие. – Тольятти: Волжский университет им. В.Н. Татищева, 2008г.
11. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007;
12. Родиковский В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – Москва: Перспектива, 2006;
13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК Изд.: Новое знание, 2007 г.;
14. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник для вузов / А.А. Володин, Н.Ф. Самсонов, Л.А. Бурмистрова и др. – М.: Инфра – М, 2006.
15. Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций: научно-практическое пособие – М – Ростов-на-Дону: Издательский центр «Март», 2003;
16. Шеремет А.Д., Финансы предприятий. – Москва: ИНФРА-М, 2007.
17. Юдин А.П., Луппиан М.П. Бухгалтерский учет: конспект лекций. – С.П.: Издательство Михайлова В.А., 2007;
18. http://www.finances-analysis.ru;
19. http://www.profiz.ru;
20. http://www.elitarium.ru.
Приложение А
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
┌────────────┐
на _31 декабря _ 200.. г. │ КОДЫ │
├────────────┤
Форма N 1 по ОКУД │ 0710001 │
├────┬───┬───┤
Дата (год, месяц, число) │2006│12 │31 │
├────┴───┴───┤
Организация открытое акционерное общество «АВТОВАЗ» по ОКПО │ 00232934 │
├────────────┤
Идентификационный номер налогоплательщикаИНН │ 6320002223 │
├────────────┤
Вид деятельности производство легковых автомобилей по ОКВЭД │ 34.10.2 │
├──────┬─────┤
Организационно-правовая форма/форма собственности _____ │ │ │
Открытое акционерное общество/ смешанная по ОКОПФ/ОКФС │ 47 │ 41 │
├──────┴─────┤
Единица измерения: млн. руб. по ОКЕИ │ 385 │
└────────────┘
Адрес _445633 Россия, г. Тольятти, Южное шоссе,36________________________
┌───────────┐
Дата утверждения │ │
├───────────┤
Дата отправки (принятия) │ │
└───────────┘
| АКТИВ | Код строки | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы | 6 | 6 | |
| Основные средства | 120 | 77396 | 72659 |
| Незавершенное строительство | 130 | 11833 | 8550 |
| НИОКР | 131 | 4595 | 2296 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 1 | -- | |
| Долгосрочные финансовые вложения, в том числе | 140 | 12540 | 9982 |
| инвестиции в дочерние общества | 141 | 5753 | 3750 |
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | 5288 |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | 6612 | 14112 |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 112983 | 112893 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы | 50765 | 30449 | |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 15870 | 11861 |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 6476 | 4421 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 26408 | 12545 |
| товары отгруженные | 215 | 49 | 483 |
| расходы будущих периодов | 216 | 966 | 664 |
| прочие запасы и затраты | 217 | 995 | 475 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 3381 | 910 |
| Продолжение приложения А | |||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | 918 | 820 | |
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | 36 | 18 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 15035 | 8200 | |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 5709 | 4518 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 10982 | 11388 |
| Денежные средства | 260 | 13833 | 2829 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 3 | -- |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 94917 | 54596 |
| БАЛАНС | 300 | 207900 | 167489 |
| ПАССИВ | Код строки | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал | 12950 | 12950 | |
| Добавочный капитал | 420 | 54863 | 52382 |
| Резервный капитал | 430 | 648 | 648 |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 648 | 648 | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | (865) | (52240) | |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 67596 | 13740 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 1382 | 19817 | |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | 2290 | --- |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | 14746 | 16398 |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | 18418 | 36215 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты | 55443 | 89065 | |
| Кредиторская задолженность | 620 | 58986 | 24266 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 47863 | 18287 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 1464 | 1057 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 563 | 406 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 1933 | 1233 |
| прочие кредиторы | 625 | 7162 | 3283 |
| Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | 244 | 234 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 64 | 560 |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | 6999 | 2657 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 150 | 752 |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 121886 | 117534 |
| БАЛАНС | 700 | 207900 | 167489 |
Приложение Б ОТЧЁТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ