СХЕМА 9
Процесс кредитного анализа
Банковский кредит должен выдаваться осторожно и требует
использования надежных принципов и проведения тщательных про-
цедур. Предлагаемая схема описывает основные этапы процесса
кредитного анализа.
Прежде чем сотрудник банка рекомендует утвердить заявку
на получение кредита, он рассматривает общую экономическую си-
туацию, кредитные возможности банка, географическое и промыш-
ленное положение и другие условия. Когда он приходит к выводу
о возможности выдачи кредита, он передает в кредитный отдел
заявку на получение кредита.
Отдел кредитования определяет степень надежности этого
кредита как инвестиции согласно четырем классическим принципам
кредитного анализа: характер, платежеспособность, собственный
капитал и обеспечение.
* ХАРАКТЕР определяется тем, как заемщик намерен выпла-
кредит, и, возможно, является основным элементом в процессе
кредитования. Оценивая качество заемщика, аналитик кредитного
отдела исследует его деятельность в прошлом, репутацию и дру-
гую информацию, которая может касаться его готовности возвра-
тить кредит, включая информацию о наиболее и наименее благопо-
лучных периодах его деятельности.
* ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ - это способность заемщика возвра-
тить кредит. Эта способность подлежит тщательной оценке. При
этом заемщики должны представить специальный финансовый отчет
и любую другую информацию, относящуюся к прошлому и текущему
финансовому состоянию. Баланс, отчет о прибылях и убытках и
отчет о потоках платежей фирмы дает аналитику ценное представ-
ление об операциях фирмы и компетентности ее руководства.
Также рассматриваются сфера деятельности заемщика, его страте-
гия и вероятность успеха предложенного инвестиционного проекта.
*СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ отражает интересы собственников. Ра-
ботающего капитала заемщика должно быть достаточно для фи-
- 30 -
нансирования проекта. Аналитик должен также рассмотреть общий
капитал фирмы заемщика, его чистую стоимость, то есть превыше-
ние активов над обязательствами. Собственный капитал служит
буфером, за счет которого погашаются убытки. Не следует
рассчитывать на собственный капитал заемщика как на источник
погашения кредита; это скорее сумма, которая потенциально мог-
ла бы быть использована для возвращения долга.
* ОБЕСПЕЧЕНИЕ (ЗАЛОГ) конкретные активы, переданные заем-
щиком в залог на случай невозврата кредита. Заложенное иму-
щество нужно оценить так, чтобы определить его стоимость и
ликвидность. Следует также принять во внимание возможное сок-
ращение стоимость залога из-за износа, изменения рыночной
конъюнктуры или таких происшествий как пожар или кража. Залог
следует рассматривать скорее как гарантию, то есть альтерна-
тивный, а не основной источник возврата кредита.
Контроль за кредитоспособностью заемщика не заканчивается
после принятия решения о предоставлении кредита. Банк не может
выдать кредит и забыть о нем. Дело о кредите, содержащее всю
информацию о состоянии заемщика и кредита, ведется на протяже-
нии всего периода взаимоотношений с заемщиком. Это дело должно
включать описание деловой активности заемщика, цели кредита,
финансовые документы, предоставляемые заемщиком, кредитное
соглашение и копии всей переписки между банком и заемщиком. К
тому же необходимо осуществлять периодический обзор финансово-
го состояния заемщика до тех пор, пока кредит не будет возвра-
щен. Своевременное выявление проблем дает банку возможность
предпринимать правильные меры, позволяющие предотвратить серь-
езные убытки как банка, так и заемщика.
Решения о выдаче кредита непременно имеет некоторую сте-
пень обусловленности. Поэтому функции кредитного анализа и
предоставления кредитов должны быть разделены, для того, чтобы
избежать столкновения интересов и гарантировать высокую сте-
пень объективности в процессе распределения кредитов. Кредит-
ный отдел должен предоставлять тщательный и полный анализ всей
доступной информации комиссии по кредитам, которая в свою оче-
редь рассматривает рекомендации о выдаче кредитов с учетом об-
щего состояния дел в банке.
--------------------
СХЕМА 10
Пример анализа кредитоспособности типографии
50-летний опытный печатник Андрю Хант обратился за креди-
том в размере $42000 с погашением выплатами в течение 60 меся-
цев на покупку нового пресса, оцениваемого в $54000. Первона-
чальный взнос составляет $12000. В качестве залога предлага-
ется новый пресс.
Г-н Хант открыл свой деревенский цех печатной продукции
12 лет назад, имея $20000 личных сбережений и кредит от
родственников в размере $10000. Большая часть его личного
состояния вложена в его типографию. Ее здание поддерживается в
хорошем состоянии. Аренда недавно была возобновлена на 5 лет с
правом продления еще на 5 лет. На типографии работают в основ-
- 31 -
ном местные жители, и текучесть кадров очень низкая.
Этот цех был клиентом нашего банка в течение 10 лет. Его
счетом занимается управляющий филиалом в этой деревне Вильям
Хансен. От сообщает, что среднемесячный остаток на текущем де-
позите типографии составляет от $25000 до $30000, и что г-н
Хант зарекомендовал себя как отличный клиент. В прошлом г-н
Хант получал кредиты до $20000 на срок 48-60 месяцев с перво-
начальным взносом на таком низком уровне как 10%. Платежи
всегда поступали вовремя. Недавно г-н Хант выплатил оставшиеся
$15000 и в настоящий момент не имеет краткосрочной задолж-
ненности. Банк предложил предоставить кредит на 36 месяцев с
первоначальным взносом 25%. Г-н Хант настаивает на получении
кредита на 60 месяцев, указывая на то, что выплаты за ныне-
действующее оборудование уже достаточно существенны. Он дал
понять, что собирается обратиться в другие банки.
Деревенская типография покупает бумагу, чернила и другие
товары у всех основных поставщиков района. При опросе этих
поставщиков кредитным отделом банка, они сообщили, что г-н
Хант всегда был аккуратен в платежах.
Основной рост деревенской типографии произошел за послед-
ние 5 лет. 50% нынешнего объема продаж типографии приходится
на промышленный парк, находящийся в 5 милях от деревни. Г-н
Хант ожидает по вводе в действие сооружаемого сейчас комплекса
магазинов неподалеку от данного парка увеличит объем продукции
типографии еще на 40%. Г-н Хант хочет приобрести более эффек-
тивный и высококачественный пресс для того, чтобы удовлетво-
рить этот дополнительный спрос.
Последний финансовый отчет был получен из документации
компании. Налоговая проверка регулярно проводится недипломиро-
ванным местным бухгалтером. При необходимости могут быть полу-
чены налоговые декларации за предыдущие годы.
Баланс на конец 1990 года ($)
АКТИВЫ
Денежные средства 15 912
Дебиторская задолженность 51 660
Запасы 32 422
----------
Оборотный капитал 99 994
Основной капитал 127 630
Минус:
амортизация 45 554
----------
Чистый основной капитал 82 076
Прочие активы 19 510
ИТОГО 201 580
.
- 32 -
ПАССИВЫ
Задолженность банку 15 000
Кредиторская задолженность 29 326
Накопления к уплате 12 268
Задолженность по оборудованию,
подлежащая немедленному погашению 9 632
--------
Краткосрочные обязательства 66 226
Задолженность по оборудованию,
не подлежащая немедленному
погашению 25 720
--------
Всего обязательства 91 946
Собственный капитал 133 634
Текущий счет собственников 24 000
---------
Чистый собственный капитал 109 634
ИТОГО 201 580
Отчет о прибылях и убытках по основной деятельности
Выручка от продаж 495 002
Минус:
Себестоимость проданных товаров 321 752
---------
Валовый доход 173 250
Минус:
Текущие изжержки 140 648
---------
Чистая прибыль 32 602
РЕШЕНИЕ О КРЕДИТОВАНИИ
Как и любая другая, заявка г-на Ханта о получении кредита
должна быть проверена в соответствии с четыремя классическими
принципами кредитного анализа.
ХАРАКТЕР. Управляющий филиала банка, клиентом которого
г-н Хант является на протяжении 10 лет сообщает, что г-н Хант
всегда был точен в платежах по выданным кредитам, и его
поставщики подтверждают, что он всегда аккуратно оплачивает
счета. Более того, тот факт, что г-н Хант настаивает на пре-
доставлении 60-месячного кредита свидетельствует о том, что он
консервативен по природе и реалистично представляет себе, как
он распорядится полученными средствами. Важно отметить и то,
что почти все личное благосостояние зависит от успешного функ-
ционирования типографии.
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ. У г-на Ханта нет другой краткосроч-
ной задолженности. В настоящий момент типография прибыльна и
расширение производства в результате появления нового комп-
- 33 -
лекса магазинов увеличит способность г-на Ханта возвратить
кредит.
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ. Анализ баланса типографии показыва-
ет, что она обеспечена достаточным капиталом.
ЗАЛОГ. Кредит будет обеспечен новым оборудованием, оцени-
ваемым в 130% объема кредита.
Основываясь на этой оценке, кредитный отдел находит г-на
Ханта надежным заемщиком и заключает, что кредит, который он
просит, будет мудрой и осторожной инвестицией.
-------------------
Объективное распределение финансовых ресурсов требует
применения надежных и бухгалтерских критериев. Методы бухгал-
терского учета, применяемые на всех коммерческих и других
предприятиях, дают возможность банкам оценить, какое предприя-
тие удовлетворяет рыночным требованиям эффективности и при-
быльности и, следовательно, способно выполнить свои обяза-
тельства и тем самым в свою очередь позволить своим кредиторам