на початок 1999 року— на 49,032 тис.грн., склавши на початок 1999року 125,632 тис.грн. Ці зміни на 51,5% обумовлені збільшенням обігових коштів та на 48,5% - збільшенням основних засобів та вкладень. На початок 1998 року питома вага основних засобів та вкладень в майно підприємства збільшилась на 6,2% та склала 38,8%, à питома вага матеріальних обігових коштів зменьшилась на 6,0%, склавши на початок 1999р. 61,2%. На12,5% зменьшилась питома вага грошових коштів та цінних паперів та дорівнювалась 26,2%. Збільшення майна підприємства на 49,032тис.грн та 77,6% було забезпечено ростом власних коштів та на 22,4% — обумовлено підвищенням зобов'язань підприємства. Ріст джерел власних коштів на 38,055 тис.грн. збільшив частку майна підприємства, що покривається власними засобами. Частка кредиторської заборгованості зменьшилась на 14,0% , склавши на початок 1999 року 44,2%.
Так , як в активі балансу підприємства питома вага оборотних активів становила за всі три роки, що досліджуються, біля 2/3 майна підприємсва то буде доцільно провести розрахунок впливу окремих факторів на збільшення вартості обігових коштів ТОВ “Родник”. Для зручності цього розрахунку згрупуємо статті балансу, що складають оборотні активи в таблицю 2.3
табл.2.3
| Оборотні активи | Умовні позначення | 1996 | 1997 | 1998 |
| Запаси | Z | 12,823 | 41,821 | 24,977 |
| Дебіторська заборгованість | RA | 9,2 | 4,511 | 19,0 |
| Грошові кошти | Д | 29,642 | 30,85 | 32,931 |
Для визначення впливу кожного фактора використовуємо метод ланцюгових підстановок:
Þза період з 1996 по 1997 роки.
Оа1.= Z(96)+RА (96)+Д(96)= 12,823+9,2+29,642=51,665
Оа2.= Z(97)+RА (96)+Д(96)= 41,821+9,2+29,642=80,663
Оа3.= Z(97)+RА (97)+Д(96)= 41,821+4,511+29,642=75,974
Оа4.= Z(97)+RА (97)+Д(97)= 41,821+4,511+30,85=77,182
На зміну вартості оборотних засобів ТОВ “Родник” в 1996-1997 роках фактори оказали наступний вплив:
- запаси — Оа.2-Оа.1= 80,663-51,665= 28,998 (тобто зміна вартості запасів на 28.998 тис.грн. збільшила вартість оборотних коштів);
- дебіторська заборгованість — Оа.3-Оа.2 = 75,974-80,663= - 4,689 (тобто зміна дебіторської заборгованості зменьшила вартість оборотних засобів на 4,689 тис.грн.);
- грошові кошти — Оа4-Оа3= 77,182-75,974 = 1,208 (тобто зміна вартості грошових коштів підприємства на 1,208 тис.грн. збільшила вартівсь оборотних коштів).
Þза період з 1997 по1998 роки.
Оа1.= Z(97)+RА (97)+Д(97)= 41,821+4,511+30,85=77,182
Оа2.= Z(98)+RА (97)+Д(97)=24,977+4,511+30,85= 60,338
Оа3.= Z(98)+RА (98)+Д(97)= 24,977+19,0+30,85=74,827
Оа4.= Z(98)+RА (98)+Д(98)= 24,977+19,0+32,931=76,908
На зміну вартості оборотних засобів ТОВ “Родник” в 1997-1998 роках фактори оказали наступний вплив:
- запаси — Оа.2-Оа.1= 60,338-77,182= -16,844(тобто зміна вартості запасів на 16,844 тис.грн. зменьшила вартість оборотних коштів);
- дебіторська заборгованість — Оа.3-Оа.2 = 74,827-60,338= 14,489 (тобто зміна дебіторської заборгованості збільшила вартість оборотних засобів на 14,489тис.грн.);
- грошові кошти — Оа4-Оа3= 76,908-74,827 = 2,081 (тобто зміна вартості грошових коштів підприємства на 2,081 тис.грн. збільшила вартівсь оборотних коштів).
Þза період з 1996 по 1998 роки
Оа1.= Z(96)+RА (96)+Д(96)= 12,823+9,2+29,642=51,665
Оа2.= Z(98)+RА (96)+Д(96)=24,977+9,2+29,642= 63,819
Оа3.= Z(98)+RА (96)+Д(96)= 24,977+19,0+29,642=73,619
Оа4.= Z(98)+RА (98)+Д(98)= 24,977+19,0+32,931=76,908
На зміну вартості оборотних засобів ТОВ “Родник” в 1996-1998 роках фактори оказали наступний вплив:
- запаси — Оа.2-Оа.1= 63,819-51,665= 12,154(тобто зміна вартості запасів на 12,154 тис.грн. збільшила вартість оборотних коштів);
- дебіторська заборгованість — Оа.3-Оа.2 = 73,619-63,819= 9,8 (тобто зміна дебіторської заборгованості збільшила вартість оборотних засобів на 9,8тис.грн.);
- грошові кошти — Оа4-Оа3= 76,908-73,619= 3,289 (тобто зміна вартості грошових коштів підприємства на 3,289 тис.грн. збільшила вартівсь оборотних коштів).
З поданих вище розрахунків видно, що за період з 1996 по 1997 роки на формування оборотних коштів мав найбільший вплив ріст вартості запасів виробництва, який склав за цей період 12,154 тис.грн. Всі інші групи активів, що формують оборотні кошти теж мали тенденцію до збільшення. Так розмір дебіторської заборгованості збільшився за період, що досліджується на 9,8 тис.грн. , а розмір грошових засобів підприємства — на 3,289 тис.грн.
Динаміка статей активу та пасиву балансу ТОВ “Родник” показана на рисунках 2.1 та 2.2.
1996 рік
1997 рік
1998 рік
Рисунок 2.1 Динаміка статей пасиву балансу ТОВ “Родник”
1996 рік
1997 рік
1998 рік
Рис.2.2 Динаміка статей активу балансу ТОВ “Родник”
2.3 АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
Після загальної характеристики фінансового стану і його зміни за звітний період такою важливою задачею аналізу фінансового стану є дослідження показників фінансової стійкості підприємства.
Для цього використаємо методику, яка розглянена в першому розділі моєї дипломної роботи.
Табл.2.4
АКТИВ | Умовні позначення | 1996 | 1997 | 1998 | ПАСИВ | Умовні позначення | 1996 | 1997 | 1998 |
| I. Основні засоби і вкладення | F | 24.935 | 38,577 | 48,724 | I. Джерела власних засобів | ИС | 31.995 | 60,299 | 70,05 |
| II. Запаси і витрати | Z | 12.823 | 41,821 | 24,977 | II. Кредити й інші позикові засоби | K | |||
| III. Кошти, розрахунки та інші активи | RA | 38.842 | 35,361 | 51,931 | у тому числі: короткострокові кредити і позикові засоби; | K t | |||
| у тому числі: кошти і короткострокові фінансові вкладення; | Д | 29.642 | 30,85 | 33,331 | довгострокові кредити і позикові засоби | KT | |||
| розрахунки та інші активи. | r A | 9.2 | 4,511 | 19,0 | Позички, не погашені в термін | K O | |||
| III. Розрахунки та інші пасиви | R P | 44.605 | 55,46 | 55,582 | |||||
| БАЛАНС | B | 76.6 | 115,759 | 125,632 | БАЛАНС | B | 76.6 | 115,759 | 125,632 |
Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовують декілька видів показників, що відбивають різноманітний ступінь охоплення різних видів джерел:
наявність власних засобів, рівна різниці розміру джерел власних засобів і розміри основних засобів і вкладень: ЕС= ИС-F;
На підприємстві “Родник” цей показник дорівнював:
1996рік— ЕС=31,995-24,935=7,06 (тис.грн)
1997рік— ЕС= 60,299-38,577=21,722 (тис.грн)
1998рік— ЕС= 70,05-48,724=21,326 (тис.грн)
наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат, одержувана з попереднього показника збільшенням на суму довгострокових кредитів і позикових засобів: ЕТ=(ИС+КТ)-F;
Так, як на підприємстві за весь час дослідження не було зовнішніх позикових коштів, то цей показник в своєму чисельному вираженні дорівнював попередньому.
Аналіз фінансової стійкості підприємства за 1996рік табл.(2. 5 )
| Стійкість | Поточна | У короткостроко вій перспективі | У довгостроковій перспективі | Висновок |
| 1 Абсолютна | Д>=RP+KO 29,642<44.605 | Д>=RP+KO+K t 24.642<44.605 | Д>=RP+KO+K t+KT 24.642<44.605 | Не відповідає |
| 2. Нормальна | RA>=RP+KO 38.842<44.605 | RA>=RP+KO+K t 38.842<44.605 | RA>=RP+KO+Kt+KT 38.842<44.605 | Не відповідає |
| 3. Передкризова (мінімальна стійкість) | RA+Z>=RP+KO 38.842+12.823>44.605 | RA+Z>=RP+KO+K t 38.842+12.823> 44.605 | RA+Z>=RP+KO+Kt+KT 38.842+12.823>44.605 | ВІДПОВІДАЄ |
| 4. Кризова | RA+Z<RP+KO | RA+Z<RP+KO+K t | RA+Z<RP+KO+Kt+KT |
Аналіз фінансової стійкості підприємства “Родник” за 1997 рік (табл.2.6