Мир Знаний

Организация процесса кредитования юридических лиц (стр. 12 из 19)

Источники исходной информации для определения кредитоспособности потенциального заемщика АКБ «МБРР» (ОАО) представлены в приложении Г.

Данная исходная информация собирается управлением по работе с клиентами совместно с управлением кредитной работы ежеквартально [23]. Информация оформляется в соответствии с внутрибанковскими нормами документооборота и храниться в деле заемщика.

Оценка имущественного положения. Определение имущественного положения заемщика - юридического лица производится на основе балансовых данных (приложение Д) об активах с учетом рыночной оценки их стоимости и ликвидности.

Для учета рыночной стоимости и ликвидности активов производится переоценка баланса.

1) Балансовая стоимость активов приводится в соответствие с рыночной стоимостью активов.

При определении реальной стоимости активов могут быть использованы различные методы:

оценки независимых лицензированных оценщиков;

результаты подтверждения баланса международными аудиторами;

метод аналогичных продаж;

экспертные оценки сотрудников банка.

При этом в случае, если балансовая стоимость активов ниже рыночной, то сумма увеличения стоимости активов корреспондируется с увеличением добавочного капитала (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр. 110, 120, 130, 140, 150, 210 Кт Ф.1 стр. 420).

Если балансовая стоимость активов выше рыночной, то сумма уменьшения стоимости активов корреспондируется с суммой убытков (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр.475 Кт Ф.1 стр. 110, 120, 130, 140, 150, 210).

2) Из общей суммы кредиторской задолженности выделяется сумма, которая может быть отнесена к долгосрочной (в сопоставлении со сроками кредитования) задолженности (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр. 610, 620, 630, 640, 650, 660 Кт Ф.1 стр. 510, 520).

При анализе дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений необходимо установить объем задолженности нереальной для взыскания (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр.475 Кт Ф.1 стр. 230, 240, 250, 270).

При анализе сумм, отражаемых в балансе по строке «Денежные средства», необходимо установить суммы денежных средств, находящиеся в «проблемных» банках, а также на блокированных счетах и счетах с ограниченным доступом (корректирующая квазипроводка Дт Ф.1 стр. 475 Кт Ф.1 стр. 260).

Анализ Баланса потенциального заемщика. За год валюта баланса ООО «Аптекарь» (приложение Д) увеличилась на 35 445 тысяч рублей (24%) и на 01.01.2009 год составила 181 473 тысяч рублей.

Изменения валюты баланса с начала 2009 года произошли в активе – в части необоротных активов – за счет роста долгосрочных финансовых вложений; в оборотных активах – за счет роста запасов и дебиторской задолженности. В пассиве рост произошел в части краткосрочных заимствований.

Актив баланса на 01.01.2009 г. сформирован на 25,9% за счет необоротных активов и на 74,1% за счет оборотных.

Внеоборотные активы. «Основные средства» компании в сумме 35 434 тысяч рублей (доля в объеме необоротных активов 75,3%).

По строке баланса «Незавершенное строительство» (НЗС) могут быть отражены затраты, например, на реконструкцию помещений. Сумма НЗС составляет на 01.01.2009 г. - 586 тысяч рублей (доля в объеме необоротных активов 1,2%).

Также в состав необоротных активов компании входят долгосрочные финансовые вложения в сумме 8 300 тысяч рублей (18% необоротных активов). Долгосрочные финансовые вложения представлены долей в уставном капитале сторонних юридических лиц.

Оборотные активы компании в сумме 13 4401 тысяч рублей представлены:

- запасами в сумме 70 573 тысяч рублей (доля в оборотных активах 52,5%). По статье «Запасы» отражены запасы товаров. Товарные остатки могут представлять собой фармацевтические, медицинские товары и сопутствующие товары (средства гигиены, косметические товары, биодобавки и т.д.);

- краткосрочной дебиторской задолженностью в сумме 61 274 тысяч рублей (45,6%);

- краткосрочные финансовые вложения в сумме 296 тысяч рублей (0,2%) представлены ссудами выданными, например, сотрудникам организации;

- остатки денежных средств ООО «Аптекарь» в анализируемом периоде (1 год) незначительны и составляют на 01.01.09 - 2 162 тысяч рублей (доля в валюте баланса 1,2%).

Пассив баланса на последнюю отчетную дату – 01.01.2009 года на 6,0% сформирован за счет собственных средств и на 94% - за счет привлеченных.

Собственные средства в сумме 10 802 тысяч рублей представлены:

уставным капиталом в сумме 444 тысяч рублей (4,1%);

добавочным капиталом в сумме 31 тысяч рублей (0,3%);

резервным капиталом в сумме 67 тысяч рублей (0,6%).

Резервный капитал формируется по решению учредителей на случай непредвиденных расходов и убытков.

Резервный фонд и фонды социальной сферы формируются за счет чистой прибыли Общества ежегодно при наличии прибыли на общем собрании участников Общества после утверждения годового баланса.

По результатам 2007 г. чистая прибыль ООО «Аптекарь» в размере 565 тысяч рублей может быть направлена в фонд социальной сферы, который может использоваться на приобретение основных фондов, капитальное строительство, поощрение сотрудников, благотворительную помощь.

Привлеченные средства в сумме 170 589 тыс. руб. представлены:

краткосрочной кредиторской задолженностью в сумме 64 059 тысяч рублей (37,5%);

краткосрочными кредитами и займами в сумме 106 530 тысяч рублей (62,4%);

долгосрочными обязательствами в сумме 82 тысяч рублей (отложенные налоговые обязательства).

Анализ данных отчета о прибылях и убытках потенциального заемщика. Отчет о прибылях и убытках ООО «Аптекарь» представлен в приложение Е. Выручка ООО «Аптекарь» за 2008 г. составила 410 445 тысяч рублей или 34 203 тысяч рублей среднемесячно. Деятельность компании практически не подвержена фактору сезонности, за исключением некоторого летнего спада. Незначительные снижения объема выручки в первом квартале, возможно, связаны с длительными новогодними праздниками.

Доля себестоимости в выручке колеблется незначительно от 81 до 84%.

За 2008 г. чистая прибыль составила 890 тысяч рублей. Получаемая ООО «Аптекарь» прибыль реинвестируется в деятельность, формируя собственные источники оборотных средств.

Чистые активы ООО «Аптекарь». Одной из важнейших характеристик имущественного положения потенциального заемщика является величина чистых активов, т.е. активов, не обремененных обязательствами, которая в АКБ «МБРР» (ОАО) определяется по утвержденной методике (таблица 4.1).

Таблица 4.1 - Методика расчета чистых активов представлена

Наименование показателя Код строкиБаланса
1 2
I. Активы
Нематериальные активы 110
Основные средства 120
Незавершенное строительство 130
Долгосрочные финансовые вложения 140
Прочие внеоборотные активы 150
Запасы 210
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220
Дебиторская задолженность 230+240-244
Краткосрочные финансовые вложения 250-252
Денежные средства 260
Прочие оборотные активы 270
Итого активы сумма 1-6 и 8-11
II. Пассивы
Уставной капитал 410
Добавочный капитал 420
Резервный капитал 430
Фонд социальной сферы 440
Нераспределенная прибыль прошлых лет 460
Непокрытый убыток прошлых лет 465
Нераспределенная прибыль отчетного года 470
Непокрытый убыток отчетного года 475
Целевые финансирование и поступления 450
Заемные средства 510+610
Кредиторская задолженность 520+620
Расчеты по дивидендам 630
Резервы предстоящих расходов и платежей 650
Прочие пассивы 660
Пассивы, исключаемые из стоимости активов сумма 21-26
III. Стоимость чистых активов (Чар) (п.12-п.27)

Рыночная стоимость чистых активов в АКБ «МБРР» (ОАО) определяется как разница активов и пассивов за исключением капитала и резервов, причем в активах не учитывается строка «прочие дебиторы». При расчете величины Чар ООО «Аптекарь» использовались данные баланса (приложение Д), результаты представлены в таблице 4.2.

Таблица 4.2 - Рыночная стоимость чистых активов ООО «Аптекарь»

В тысячах рублях

Наименование показателя 01.01.2008 01.04.2008 01.07.2008 01.10.2008 31.12.2008
Итого активы 146028 176727 185481 197229 181473
В т.ч. прочие дебиторы 956 874 978 903 774
Долгосрочные обязательства 92 85 84 82 82
Кредиторская задолженность 135726 165776 175266 186368 170589
Чистые активы (Чар) 9254 9992 9153 9876 10028
Средняя величина чистых активов за последний год Чар.ср. 9762,25

С целью оценки кредитоспособности ООО «Аптекарь» расчет чистых активов корректируется с учетом коэффициентов дисконтирования (Крл). В данном случае стоимость активов определяется исходя из предположения об их продаже в короткий срок по рыночным ценам. Коэффициенты дисконтирования для учета риска ликвидности приведены в таблице 4.3. В отдельных случаях, при наличии обоснования, могут использоваться другие коэффициенты дисконтирования стоимости имущества.

Таблица 4.3 - Коэффициенты дисконтирования чистых активов

Наименование показателя Крл
Нематериальные активы 0.30
Основные средства 0.50
Незавершенное строительство 0.30
Долгосрочные финансовые вложения 0.50
Прочие внеоборотные активы 0.50
Запасы 0.70
Дебиторская задолженность 0.70
Краткосрочные финансовые вложения 0.80
Денежные средства 1.00
Прочие оборотные активы 0.50

В результате расчета чистых активов с учетом коэффициентов дисконтирования оценивается значение их рыночной ликвидной стоимости (Чал) (таблица 4.4).