Единое экономическое пространство предполагает в том числе и единое финансовое пространство.
Одним из наднациональных регулирующих органов может стать создание единого Центробанка наподобие Европейского Центробанка, выполняющего функцию эмиссионного центра. В его состав должны будут войти представители всех трех стран союза. Но сначала надо будет унифицировать законодательство в банковской сфере, на рынке ценных бумаг. У стран Евросоюза, переход к единой валюте занял почти 20 лет. Но Россия, Белоруссия и Казахстан, могут пройти этот путь быстрее - их экономики традиционно связаны между собой, хорошо дополняют друг друга и у них меньше в отличие от ЕС структурных проблем. Если бы к этой инициативе подключилась Украина, то возникло бы единое экономическое пространство от границ Европейского Союза до Китая, включающее в себя "большую четверку" бывших советских республик.
Общая валюта дала бы ему новые экономические рычаги: создав региональную резервную валюту, Россия могла бы бросить вызов доллару и евро. В прошлом месяце министр финансов Алексей Кудрин заявил, что Россия, будучи крупнейшим экспортером энергоносителей, вскоре может начать торговать нефтью в рублях. Воссоздание союза также дает России возможность "набрать вес" в условиях борьбы за выживание между европейским и китайским гигантами. Ее промышленность устарела по сравнению с европейской и уступает в рентабельности китайской, поэтому перспектива России - быть поставщиком энергии и сырья обеим экономикам. Путин не заинтересован в том, чтобы конкурировать в цене на этих рынках с Казахстаном или Украиной.
Евро: причины и условия внедрения
Евро был представлен мировым финансовым рынкам в качестве расчётной валюты в 1999 году, а 1 января 2002 года были введены в наличное обращение банкноты и монеты.
Евро управляется и администрируется:
Европейским центральным банком (ЕЦБ), находящимся во Франкфурте-на-Майне. ЕЦБ является независимым центральным банком, и ему принадлежит исключительное право определять монетарную политику в еврозоне.
Европейской системой центральных банков (ЕСЦБ), которая состоит из центральных банков стран-членов еврозоны. ЕСЦБ занимается печатанием банкнот и чеканкой монет, распределением наличных денег по странам еврозоны, а также обеспечивает функционирование платежных систем в еврозоне.
Причины внедрения Евро:
-необходимость более глубокой интеграции (совместной деятельности)
-в противовес $ США (по одиночке их задавило бы)
-сокращение расходов на конвертации (С введением единой валюты устраняются взимаемые банками комиссии за перевод средств из одной валюты в другую, которые ранее взимались и с частных лиц, и с коммерческих организаций. Хотя экономия от этого при каждой операции небольшая, с учётом многих тысяч совершаемых операций, она дает существенную прибавку к средствам, вращающимся в европейской экономике)
-устранение рисков, связанных с обменными курсами (достоинство евро — снижение рисков, связанных с курсами обмена валют, что позволяет облегчить инвестирование между странами. Риск изменения курса валют по отношению друг к другу всегда делал инвестиции за пределами своей валютной зоны, и даже импорт/экспорт, весьма рискованными как для компаний, так и для частных лиц. Возможная прибыль может быть одномоментно сведена к нулю колебаниями валютного курса)
Все члены Европейского союза имеют право войти в еврозону, если они удовлетворяют определённым требованиям к кредитно-денежной политике, а для всех новых членов Европейского союза обязательство рано или поздно перейти на евро является непременным условием вступления в союз.
Условия вступления в Евросоюз:
-уровень инфляции (до 2-х %) – Эластичная инфл-я до 3-х % способствует развитию эк-ки, т.к. опережение роста розничных цен относительно энергоносителей даёт доп. прибыль (цены на сырье растут медленнее, чем инфл. цены в розницу). Для РФ инф-я в 6-7% - это то же, что для Германии 2-3% - т.е. самое оно.
-величины госдолга до 60 % к ВВП [7% в РФ ]
-дефицит госбюджета до 3-х % [у нас около 6%]
На первом этапе в Еврозону вошли 12 стран. ВБ, Дания и Исландия не вошли.
В 2009 г в зоне Евро – 16 стран + 6 стран используют евро как национальную валюту, хотя не входят в Евросоюз (например, Черногория), и 4 страны стремятся в Еврозону (Прибалтика – Латвия…).
23 страны за пределами ЕЭС привязывают свои национальные валюты к евро => они следят за движением евро, повышают или понижают курс.
Евро – нац. валюта для 340 млн ч-к. В мире используют 520 млн.
Евро – самая распространённая валюте (больше всего напечатали).
В резервах ЦБ всех стран 28% занимает Евро. В РФ – 37%, т.к. 50 % торговли приходится на Европу.
В зоне Евро проводится единая кредитно-денежная политика – Европейский ЦБ (г. Франкфурт на Майне). По его заданию в 7 странах печатают евро. Все страны чеканят монеты по лимитам ЦБ со своим гербом на "решке".
На рынке FOREX появились 2 главные валюты, что сделало это рынок более предсказуемым.
Перспективы внедрения региональных валют
Намечено создание еще 3-х региональных валют:
в Эмиратах
в Латинской Америке
в рублях
Предпосылки становления рубля резервной валютой:
-на территории СНГ рубли принимается наряду с $ и Евро (н-р, в Монголии)
-положительное сальдо в торговле со странами СНГ (экспорт>импорт)
-РФ – 3-е место по золотовалютным резервам (1 место – Китай, 2-е - Япония)
-РФ рассчитывается с некоторыми странами в национальной валюте (уход от лишней конвертации):
1. В 2009 году Россия начала торговать с Японией в рублях. Мы покупаем там оборудование и расплачиваемся российскими рублями. А японцы, накапливая эти рубли, покупают у нас газ, лес, уголь.
2. КНР предложила начать биржевую торговлю российскими рублями в Китае и, наоборот, юанями за рубли — в России.
3. Белоруссия согласилась с 2009 года оплачивать поставки нефти и газа из России в рублях. Это означает, что теперь Белоруссии придется иметь рублевые резервы. Следовательно, стабильность экономики этой страны будет зависеть от стабильности российской валюты.
В целях уменьшения экономических рисков, связанных с "долларизацией" экономик стран на пространстве СНГ, в условиях глобального экономического кризиса, РФ направила предложение главам государств СНГ об использовании рубля в качестве резервной валюты, и перевода взаиморасчетов за поставки энергоносителей в Российскую валюту.
Союз стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ) - халиджи
Мировой финансовый кризис вызвал повышенный интерес к теме валютной регионализации.
Декабрь 2009 года: Вступил в силу Монетарный союз стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ). Одной из целей данного объединения является введение единой валюты.
Четыре страны Персидского залива - Саудовская Аравия, Бахрейн, Кувейт и Катар - подписали соглашение о единой валюте, пока условно названной "халиджи". По предварительным данным, новые деньги залива будут привязаны к доллару США, а затем - к корзине валют, в которой доллару отводится 45 процентов, евро - 30, японской иене - 20 и британскому фунту стерлингов - 5 процентов.
Центробанки стран ССАГПЗ в ближайшее время разработают календарный план создания единого Центрального банка организации. Пока дата перехода на единую валюту неизвестна.
Согласно заключенному договору, монетарный совет ССАГПЗ начнет работу в начале следующего года. Постепенно совет будет превращаться в Центробанк со всеми присущими ему функциями.
В монетарном союзе стран ССАГПЗ не будут участвовать две страны, входящие в организацию, - Объединенные Арабские Эмираты и Оман. Помимо них, в группе состоят Саудовская Аравия, Кувейт, Бахрейн и Катар. Данная группа стран обладает крупнейшими запасами нефти в мире. Население этих государств составляет в общей сложности 36 миллионов человек.
Страны Персидского залива до сих пор привязывали свои валюты к доллару. Исключением стал Кувейт, перешедший на валютную корзину из доллара, евро и фунта стерлингов в 2007 году. Именно в том году странам залива привязка к "зеленым" принесла много хлопот - американская валюта постоянно падала по отношению ко всем мировым валютам, а цены на нефть, наоборот, выросли до новых рекордных отметок. А так как все арабские страны объединены не только географически, но и экономически, а также тем, что все они значительную долю своих денег получают от добычи нефти, производства нефтепродуктов и дальнейшего их экспорта, не исключено, что курс новой валюты будет сильно зависеть от цен на нефть на мировых рынках.
Причины внедрения халиджи:
Стоит отметить, что государства залива идею создания собственной валюты - аналог евро - вынашивали с 2001 года, а с приходом кризиса арабские страны, осознавая зависимость монетарной политики от Америки, решили не медлить в своих давних планах. С предложением как можно быстрее ввести единую валюту и создать объединенный центральный банк шести арабских нефтедобывающих стран Персидского залива в начале декабря 2008 года выступил Дубайский международный финансовый центр. По сообщению DIFC, до конца 2009 года будет сформирован валютный союз стран, входящих в состав Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, а в 2010 году состоится переход на халиджи. Пока от создания единой валюты отказались Оман и Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ). Оман заявил, что оставит местную валюту, а в ОАЭ настаивают на том, что к 2010 году ввести новые деньги просто не успеют - слишком много технических задач необходимо для этого решить. Аргументы Омана вполне понятны. ВВП этой страны в 2006 году вырос на 6,6 процента, а, например, Саудовской Аравии - только на 4,3 процента. Это означает, что, если страны введут одну валюту, Саудовская Аравия будет тормозить развитие Омана. Точно такая же ситуация и в Европе: страны, вступившие в Евросоюз в 2004 году, вовсе не спешат в еврозону.