При установленной системе погашения выигрышных займов шанс на выигрыш по ним непрерывно повышался. Несмотря на наличие выкупной премии, выход облигаций в тираж погашения был невыгоден для держателя, так как биржевая стоимость облигаций в несколько раз превышала их нарицательную стоимость. В связи этим была установлена система страхования облигаций от выхода в тираж погашения. Сущность страхования заключалась в том, что банки, получая от держателей облигаций определённый страховой взнос, гарантировали им в случае выхода облигаций в тираж погашения выплату разницы между биржевой и выкупной ценой облигации. Размер дохода по чисто процентным займам устанавливался от 3 до 6% годовых в зависимости от характера займа и обстановки, в которой он выпускался.
Размещение займов производилось через кредитные учреждения и биржи со скидкой с нарицательной стоимости облигаций. Все займы котировались на бирже. Облигации большинства займов принимались в залог по всякого рода поставкам, подрядам, по платежам акцизов и т.д.
Таким образом, можно отметить успешную организацию сберегательного дела дореволюционной России и разнообразие форм привлечения денежных средств населения.
С началом первой мировой войны сберегательные кассы были признаны сыграть первостепенную роль в деле финансирования военных расходов. Сеть их значительно выросла и к 1917г. увеличилась до 14,5 тысяч. С 1915г. отменена предельная сумма вкладов по одному счёту, расширена сфера операций с ценными бумагами, что позволило активнее участвовать в размещении военных займов. Однако, бурное увеличение суммы вкладов имело искусственный характер и было связано, прежде всего, с растущей инфляцией. Волна инфляции в годы Октябрьской революции и Гражданской войны обесценило денежные сбережения.
Новое правительство России одновременно с декретом 21 января 1918г. об аннулировании царских займов объявило о неприкосновенности вкладов в сберегательных кассах. Разрешалось свободно выдавать только вклады, внесённые после января 1918г.
В условиях Гражданской войны нарастала натурализация народного хозяйства, исключавшая какие-либо накопления денежных средств. Декретом СНК РСФСР от 10 апреля 1919г. сберегательные кассы, практически прекратившие свою деятельность, были слиты с Народным банком РСФСР. С упразднением Народного банка в январе 1920г. и передачей его функций Министерству финансов денежные вклады населения в сберкассах в связи с абсолютным обесценением оказались фактически аннулированными.
Провозглашение новой экономической политики в 1921г. означало возврат общества к денежному хозяйству.
Советские сберегательные кассы были организованы в соответствии с постановлением Совета народных комиссаров РСФСР от 26 декабря 1922г. «Об учреждении государственных сберегательных касс». Сберегательные кассы подчинялись наркомфину. В 1923-1924гг. деятельность сберегательных касс была направлена на оказание активного содействия в проведении денежной реформы. Основной задачей сберегательных касс в этот период было страхование заработной платы рабочих и служащих от обесценения.
27 ноября 1925г. было утверждено второе Положение о государственных трудовых сберкассах, в котором были отражены изменения организационного и правового порядка, происшедшие за трёхлетний период деятельности советских сберегательных касс. Руководство сберегательными кассами возлагалось на Главное управление Гострудсберкасс. В положении был определён круг выполняемых сберкассами операций: вкладные, ссудные и прочие. Вклады подразделялись на несколько видов: текущие счета, вклады до востребования, срочные, условные, на предъявителя. Доход по срочным вкладам составлял 9% годовых, по остальным видам – 8%; по вкладам юридических лиц – 6% годовых. Сберкассам разрешалась выдача срочных ссуд под залог облигаций и под другие ценные бумаги; выполнение переводных, расчётных аккредитивных операций; с разрешения Наркомфина они могли выполнять фондовые и другие банковские операции[3, c. 429].
В этот период ставилась задача увеличить приток свободных средств населения в кредитные учреждения, государственные займы и использовать денежные накопления для развития экономики.
За 1922-1929гг. было выпущено госзаймов на сумму 4,7 млрд. руб. Дополнительной формой привлечения сбережений населения были гарантированные правительством особые заёмные обязательства –«Сертификаты государственных трудовых сберегательных касс», выпущенные в 1927 году на общую сумму 30 млн. руб. сроком на 6 лет, в течение которых стоимость сертификата удваивалась.
Кроме того, сберегательные кассы покупали у населения золотые и серебряные монеты дореволюционной чеканки, что способствовало увеличению валютного фонда государства.
В феврале 1929г. правительство утвердило новое Положение о государственных трудовых сберегательных кассах, согласно которому привлекаемые денежные средства трудящихся направлялись в русло государственного кредита и использовались на финансирование народного хозяйства, культуры и обороны. Главному управлению гострудсберкасс было предоставлено право размещать средства сберегательных касс в местные коммунальные банки и учреждения сельскохозяйственного кредита, что способствовало развитию этих структур. Сеть сберегательных касс развивалась быстрыми темпами. Они открывались на заводах и фабриках, при колхозах и совхозах, при учреждениях связи и других предприятиях и организациях. В 1992г. в стране действовало свыше 20 тысяч сберкасс, из которых около 12 тысяч находилось в сельской местности. В числе мероприятий по привлечению денежных сбережений населения в этот период следует отметить организацию в 1930-1931 гг. целевых накоплений на приобретение швейных машин, велосипедов, фотоаппаратов. Привлечённые средства населения сберкассы передавали соответственным хозяйственным организациям, которые использовали их для расширения производства указанных товаров народного потребления.
На рубеже 30-х годов, когда уровень потребления основной массы населения сведён фактически к прожиточному минимуму, сберегательное дело пережило острый кризис. Около половины семей в этот период вообще не имели денежных вкладов. Эти явления были связаны с правительственной политикой «огосударствления» экономической работы сберкасс.
В 1931-1932гг. в ведение сберкасс были переданы из Госбанка полностью все операции, связанные с размещением госзаймов. Операции краткосрочного кредитования, рассредоточенные ранее в ряде центральных и местных кредитных учреждений, с 1930г. были переведены в Госбанк, ставший единым расчётным центром страны. Вексельно - коммерческий кредит был заменён прямым банковским целевым кредитом. Сберегательные кассы превратились в единое кредитное учреждение, выполняющее задачи привлечения денежных сбережений населения, как путём приёма вкладов, так и посредством размещения государственных займов.
В 1932-1935 гг. принимались беспроцентно-выигрышные вклады, доход по которым из расчёта 10%, а затем 8% годовых выплачивался в виде выигрышей. Кассы выполняли операции по личному страхованию граждан; выплате сумм лицам, награждённым орденами; пенсий, пособий; принимали различные платежи и взносы для инкассирования по назначению.
К началу 1933г. в стране было организовано свыше 56 тысяч сберегательных касс. Однако более чем в половине всех касс даже не велись счета вкладчиков, и оформление вкладных операций заканчивалось вышестоящей сберегательной кассой. Наличие большого числа нерентабельных сберегательных касс обуславливало большие расходы на их содержание. В связи с этим в 1933г. правительство признало целесообразным произвести организационную перестройку и сокращение сети сберегательных касс.
С началом Великой Отечественной войны в интересах финансирования военных нужд правительство приняло необходимые в условиях войны меры: денежные счета в сберкассах замораживались, вкладчикам допускалось снимать со своего счёта не более 200 руб. в месяц (ограничения не распространялись на вклады, внесённые после 22 июня 1941г.), прекращены были покупка облигаций госзаймов у населения и выдача ссуд под их залог. Через сберегательные кассы поступали значительные денежные средства и ценности, вносимые населением в Фонд обороны и в Фонд Красной Армии. Эти сбережения населения также были использованы для финансирования военных расходов.
На сберегательные кассы в годы войны были возложены некоторые операции по кассовому обслуживанию населения, в частности выплата государственных пособий многодетным и одиноким матерям. В городах и рабочих посёлках сберкассы стали принимать налоговые платежи, а в крупных городах – выплачивать суммы по денежным аттестатам семьям офицеров.
В связи с временной оккупацией части территории страны, изменением объёма работы сеть сберкасс в годы войны значительно сократилась, изменилась её структура. По мере освобождения районов от врага осуществлялось постепенное восстановление сети. Начиная с 1943г. стали открываться новые сберегательные кассы в тыловых районах страны. Довоенного уровня сеть сберкасс достигла в 1952г.