- контактного, задачей которого является формирование среды для установления деловых связей субъектов венчурного предпринимательства и обмена профессиональным опытом;
- информационного, задачей которого является пропаганда идей венчурного предпринимательства, содействие распространению знаний и деловой информации, повышение прозрачности рынка венчурного инвестирования.
5. При реализации мер поддержки широко использовать механизмы частно-государственного партнерства.
6. Рассмотреть возможность создания в регионах новых и активизации деятельности существующих инкубаторов посевного типа, инновационных технологических центров и других структур для обеспечения консультационной, производственно-технологической и финансовой поддержки проектов на предпосевной и посевной стадии.
7. Осуществлять регулярное взаимодействие с организациями поддержки инновационной деятельности и общественными объединениями, имеющими необходимый опыт и контакты в среде субъектов венчурного предпринимательства.
8. Содействовать коммерциализации результатов научно-технической и инновационной деятельности.
9. Стимулировать крупные промышленные предприятия к повышению уровня корпоративного менеджмента, внедрению новых технологий и взаимодействию с малыми и средними инновационными компаниями.
10. Оказывать поддержку в вопросах защиты прав и интересов всех типов инвесторов: от бизнес-ангелов до венчурных.
11. При формировании региональной системы венчурного предпринимательства осуществлять постоянное взаимодействие с Российской ассоциацией прямого и венчурного инвестирования (РАВИ), Российской венчурной компанией (РВК).
12. Провести в субъектах Российской Федерации серию мероприятий по развитию системы венчурного предпринимательства и формированию в регионах необходимой для этого инфраструктуры.
Обеспечение «потока сделок» для венчурных инвесторов:
13. Реализовать систему мероприятий, ориентированных на стимулирование предпринимательской активности, инициирование процесса создания новых инновационных компаний, фокусирование внимания предпринимателей на разработку и реализацию стратегий развития быстрорастущего масштабируемого бизнеса, ориентированного на освоение новых рыночных ниш и рост капитализации.
14. Оказывать финансовую поддержку в форме целевых грантов, а также налоговых льгот на исследования и разработки инновационных проектов.
15. Создать комплексную систему взаимоувязанных инструментов финансирования инновационных проектов и компаний (бюджетных и внебюджетных фондов, специальных программ) на ранних стадиях развития от посевной до начальных стадий расширения бизнеса, в том числе включающую:
- фонды и программы со-инвестирования с частными (индивидуальными) инвесторами;
- фонды и программы гарантирования и страхования инвестиций частных (индивидуальных) инвесторов;
- программы софинансирования (субсидирования) затрат инновационных компаний на защиту интеллектуальной собственности, аренду помещений, использование научного оборудования, обслуживание кредитов, поддержку экспорта инновационной продукции.
16. Поддержать развитие системы контактных мероприятий, ориентированных на деловое взаимодействие специально подготовленных инновационных компаний и венчурных инвесторов, обмен профессиональным опытом в сфере венчурного предпринимательства, в том числе, региональные и окружные венчурные ярмарки, презентации компаниями своих бизнесов сетям частных инвесторов, деловые завтраки и др.
Увеличение предложения венчурного капитала на ранних стадиях развития:
17. Обеспечить создание сетей частных инвесторов («бизнес-ангелов») на основе эффективного партнерства частных инвесторов, финансовых институтов, организаций инфраструктуры поддержки предпринимательства и инновационной деятельности, общественных организаций.
18. Привлекать инвестиционные компании, банки и другие финансовые структуры к активному участию в финансировании венчурных проектов.
19. Разработать меры по совершенствованию механизмов создания региональных (межрегиональных) венчурных фондов с государственным участием, в том числе, в части увеличения их капитализации.
Кадровое (консалтинговое) обеспечение венчурного предпринимательства:
20. Инициировать в регионах создание (по согласованию с Российской ассоциацией прямых и венчурных инвестиций) или поддержать развитие существующих Коучинг-центров по венчурному предпринимательству на базе организаций поддержки инновационной деятельности и/или инвестиционных (консалтинговых) компаний, для комплексного консалтингового и образовательного сопровождения инновационных компаний на постоянной основе и обеспечить решение следующих задач:
- увеличения числа венчурных инновационных проектов в регионах;
- активизации привлечения частных инвестиций в технологические компании;
- формирования сетевого взаимодействия субъектов венчурного предпринимательства в регионе;
- организации коммуникативных площадок регионального уровня;
- первичного отбора заявок на участие в венчурных ярмарках и других контактных мероприятиях регионального, окружного и федерального уровня.
21. Инициировать проведение мероприятий в рамках программ поддержки предпринимательства и инновационной деятельности, направленных на «курирование» опытными предпринимателями начинающих для передачи опыта ведения успешного быстрорастущего бизнеса.
22. С целью расширения возможностей по коммерциализации новых инновационных разработок техническим ВУЗам целесообразно использовать в своих учебных программах курс обучения предпринимательству «Прямые инвестиции и венчурный капитал», подготовленный Российской ассоциацией прямого и венчурного инвестирования.
23. Содействовать повышению квалификации специалистов в области венчурной деятельности путем обучения в университетах и бизнес – школах.
24. Активизировать обучение государственных служащих, непосредственно вовлечённых в сотрудничество с компаниями и инвесторами по вопросам венчурного предпринимательства.
Информационное обеспечение венчурного инвестирования:
25. Развивать информационные ресурсы, позволяющие малым инновационным предприятиям и инвесторам находить друг друга, а также стимулировать кооперационные связи между малыми и крупными предприятиями.
26. Оказывать содействие в освещении вопросов венчурного предпринимательства в средствах массовой информации, поддерживать выпуск специализированных изданий (рубрик), учреждать региональные премии и знаки общественного признания в области венчурного предпринимательства.
27. Разрабатывать и распространять комплекты методических материалов, брошюр и публикаций, посвященных вопросам создания и активного развития инновационного бизнеса с привлечением частных инвестиций.
28. Активизировать работу по созданию региональных Интернет-порталов по венчурному предпринимательству, содержащих информацию об инвестируемых проектах и компаниях, мероприятиях и программах по поддержке венчурного предпринимательства в регионе, потенциальных инвесторах, правовую и справочную информацию. Предусмотреть возможность последующей интеграции в единый федеральный Интернет-портал.
29. Создать базы данных типовых соглашений, договоров и других юридических документов, необходимых частным инвесторам и инновационным компаниям, в частности, для обеспечения процессов инвестирования, защиты прав акционеров и интеллектуальной собственности, экспорта, сбыта.
2. Материалы к шестнадцатому заседанию Совета
2.1. Аналитическая записка
Венчурное инвестирование является специфическим финансовым инструментом, играющим роль катализатора развития отраслей, характеризующихся высокой добавленной стоимостью и динамично растущими (новыми) рынками, к особенностям которого можно отнести следующие положения:
· инвестиции производятся в обмен на долю акционерного капитала в компании на ранних стадиях развития;
· инвестиции поступают в компанию (а не другим акционерам) и финансируют проект ее роста и развития;
· задачей инвестора является обеспечение быстрого роста стоимости и капитализации бизнеса;
· инвестор, становясь акционером, не требует залогового обеспечения своих вложений, принимает на себя все риски успешной реализации проекта наряду с другими акционерами, но при этом ожидает высокую доходность;
· срок «пребывания» инвестора в компании - от 2 до 5 лет;
· в дополнение к инвестициям компании используют опыт, компетенции и связи инвесторов;
· возврат средств осуществляется в конце инвестиционного периода в виде возросшей в цене доли инвестора в компании, которая должна быть продана на публичном рынке или стратегическому инвестору.
Для реализации инвестирования венчурный инвестор решает следующие задачи:
1. Осуществляет поиск и отбор компаний, привлекательных для совершения венчурных инвестиций с точки зрения потенциала роста стоимости.
2. Проводит тщательное изучение финансового и юридического состояния отобранной компании, оценивает стоимость компании на настоящий момент и прогнозирует ее будущую стоимость для окончательного принятия решения об инвестировании.
3. Осуществляет венчурные инвестиции.
4. Способствует росту и развитию проинвестированной компании с целью увеличения ее стоимости.
5. Осуществляет выход из инвестиций по окончании инвестиционного периода.
Достоинства венчурного инвестирования, как основного источника финансирования в сфере малого и среднего инновационного бизнеса, заключаются в его двух особенностях:
· Развивающееся предприятие может получить инвестиции тогда, когда иные финансовые источники воздерживаются от рискованных вложений (в условиях отсутствия устойчивых потоков наличности и залогового обеспечения).