Оценка финансовых результатов деятельности предприятия (стр. 7 из 17)
. (10)Другой вариант – темпы прироста:
или 
. (11)В приведенных формулах: ∆ Пб - абсолютное отклонение по балансовой прибыли, тыс. руб.; Пб1, Пб0 – балансовая прибыль за отчетной и базовый периоды соответственно, тыс., руб.; Jб – темпы роста балансовой прибыли, %; Iб – темпы прироста балансовой прибыли, %.
Сравнение темпов изменения таких составляющих элементов балансовой прибыли, как прибыль от реализации продукции, прибыль от финансово-хозяйственной деятельности представляется весьма важным. Оно позволяет определить факторы, оказавшие большее или меньшее влияние на конечный финансовый результат – балансовую прибыль.
Вертикальный анализ проводится на основе оценки влияния показателей, которые включаются в аддитивную модель балансовой прибыли. Модель имеет следующий вид:
Пб = ТRч - СППТ - Ск – Су – Пупл + Ппол + Дуч + Доп. проч. – Роп. проч +
+ Двнер – Рвнер., (12)
где ТRч – «чистая» выручка от реализации продукции (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), тыс. руб.;
СППТ – затраты на производство продукции, относящиеся к реализованной продукции (стоимость производства проданных товаров), тыс. руб.;
Ск – коммерческие расходы, тыс. руб.;
Су – управленческие расходы, тыс. руб.;
Пупл - проценты к уплате, тыс. руб.;
Ппол – проценты к получению, тыс. руб.;
Дуч – доходы от участия в других организациях, тыс. руб.;
Доп. проч – прочие операционные расходы, тыс. руб.;
Роп. проч – прочие операционные расходы, тыс. руб.;
Двнер – доходы по прочим внереализационным операциям, тыс. руб.;
Рвнер. – расходы по прочим внереализационным операциям, тыс. руб.
Анализ каждого слагаемого аддитивной модели балансовой прибыли позволяет оценить поступления и направления финансовых ресурсов. Так рост операционных доходов связанных с реализацией основных средств, сдачей имущества в аренду, характерен для предприятий, находящихся в кризисном финансовом состоянии.
Позитивным процессом является реализация используемых основных средств. В этом случае предприятие получает дополнительный источник финансирования и снижает сумму налога на имущество. Негативным процессом считается продажа необходимых предприятию активов. В этом случае снижается производственный потенциал.
Финансирование текущей деятельности отражается в аддитивной модели балансовой прибыли через показатели затрат на производство и реализацию продукции, коммерческих и управленческих расходов, операционных и внереализационных расходов. Для предприятий, находящихся в сложном финансовом состоянии, характерен высокий уровень управленческих расходов (по сравнению с затратами на производство и реализацию продукции).
Одной из главных причин неплатежеспособности является превышение расходов по основной деятельности над доходами, что делает реализуемую продукцию нерентабельной.
При диагностике финансового состояния предприятия необходимо провести сравнение его чистой и нераспределенной прибыли. Это позволит обнаружить причину образования убытков, если таковые имели место. Убытки могут быть связаны как с текущей деятельностью, так и с финансированием за счет остаточной прибыли – капитальных вложений и производственную и непроизводственную сферу, содержание объектов соцкультбыта, выплат процентов по кредитам и займам и т.п.
Дальнейший анализ включает в себя детальное рассмотрение следующих показателей:
¾ доходов и расходов от внереализационных операций; доходов, полученных от делового участия в других предприятиях;
¾ доходов по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию;
¾ доходов от сдачи имущества в аренду; сумм полученных и уплаченных штрафов, пени и неустоек и других экономических санкций, например, за нарушение условий хозяйственных договоров; процентов от средств, размещенных на депозитных счетах в банках; курсовых разниц по валютным счетам и по операциям в иностранной валюте;
¾ прибылей и убытков прошлых лет, выявленных в отчетном году от стихийных бедствий потерь от списания просроченных долгов и дебиторской задолженности;
¾ поступление по возврату долгов, ранее списанных как безнадежные;
¾ прочих доходов, расходов и потерь, относимых в соответствии с действующим законодательством на счет прибылей и убытков.
Дополнительную информацию может дать рассмотрение мер, к которым прибегает предприятие в целях увеличения своей прибыли. Некоторые приемы общеизвестны и в полнее оправданны: своевременное списание безнадежных долгов; применение ускоренных методов начисления амортизации; начисление и списание износа нематериальных активов, нормативы которого устанавливаются самим предприятием; списание полной суммы малоценных и быстроизнашивающихся предметов; снижение налогов за счет использования льготного налогообложения и др.
Однако должны вызывать настороженность такие меры: задержка выплаты зарплаты работающим, дивидендов акционерам, задержка оплаты за товары поставщикам. Позволяя достичь сиюминутной выгоды, такие действия ухудшают деловую репутацию предприятия и могут отрицательно повлиять на финансовые показатели в будущем.
Информационной базой анализа результатов деятельности предприятия является форма № 2 бухгалтерской отчетности "Отчет о прибылях и убытках". Глубокий анализ этой формы можно провести с помощью вертикального и горизонтального анализа.
К данным формы № 2 (Приложение К) может быть применен метод вертикального и горизонтального анализа. Вертикальный анализ позволяет проанализировать структуру, динамику изменения всех статей затрат и прибылей в общей выручке.
Горизонтальный анализ отклонений и показателей динамики позволяет проанализировать характер изменений всех составляющих прибыли и показать, за счет какой из них произошли положительные и отрицательные изменения.
По формуле (9) определим абсолютное отклонение балансовой прибыли:
Пб 2007 = Пб1 – Пб0
Пб 2007 = – 49 800 – (– 58 453) = 8 653 тыс. руб.
Пб 2008 = – 1 139 – (– 49 800) = 48 661 тыс. руб.
Пб 2009 = 21 377 – (– 1 139) = 22 516 тыс. руб.
Затем по формуле (10) определим относительное отклонение. Темп роста:
Проведем горизонтальный анализ данных формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (приложение К), таблица 2.3.
Таблица 2.3 - Горизонтальный анализ прибыли ООО «ТСНХРС» на 2008 год.
| Наименование показателя по форме 2 | Отчетный период, т.р. | Предыдущий период, т.р. | Абсолютное изменение, т.р. | Темп роста, % | ||||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 1 168 558 | 690 875 | +477 683 | 169,14 | ||||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 1 085 759 | 660 591 | +425 168 | 164,36 | ||||
| Валовая прибыль | 82 799 | 30 284 | +52 515 | 273,40 | ||||
| Коммерческие расходы | - | - | - | - | ||||
| Управленческие расходы | - | - | - | - | ||||
| Прибыль (убыток) от продаж | 82 799 | 30 284 | +52 515 | 273,40 | ||||
| Прочие доходы и расходы Проценты к получению | 2 | 4 | -2 | 50 | ||||
| Проценты к уплате | 4 851 | 6 394 | -1 543 | |||||
| Доходы от участия в других организациях | - | - | - | - | ||||
| Прочие доходы | 149 | 1 403 | -1 254 | 75,86 | ||||
| Прочие расходы | 15 086 | 15 254 | -168 | 98,89 | ||||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 63 013 | 10 043 | +52 970 | 627,43 | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 227 | 274 | -47 | 8,28 | ||||
| Текущий налог на прибыль | 18 248 | 5 044 | -13 204 | 367,77 | ||||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 44 538 | 4 725 | +39813 | 942,60 | ||||
| СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) | 3 352 | 2 908 | +444 | 115,27 | ||||
Горизонтальный анализ прибыли на 2008 год ООО «ТСНХРС» показывает, что на предприятии наблюдается повышение выручки (дохода от обычных видов деятельности) на 477 683 т.р. или 169,14 %. При этом себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг также увеличилась, ее повышение составило 425 168 т.р. или 164,36 % по сравнению с предыдущим годом. Темп роста прибыли от продаж 273,40 % < 627,43 % (темп роста прибыли до налогообложения). Это соотношение свидетельствует об относительном уменьшении прибыли по основной деятельности ООО «ТСНХРС». Темп роста выручки от продажи 169,14 % >164,36% (темп роста себестоимости проданных товаров, услуг).