Пенсионная система Российской Федерации (стр. 11 из 21)

Значительная доля расходов ПФР по накопительной части в 2002 году (4,7%) и ее постепенное сокращение имеет под собой объективные основания – необходимость создания механизма обеспечения пенсионной реформы в 2002 году (ведение персонифицированного учета, открытие лицевых счетов на всех застрахованных и т.п.). В настоящее время основная часть расходов связана с переводом пенсионных накоплений в компании, управляющие этими средствами и в негосударственные пенсионные фонды по заявлениям застрахованных лиц.

Анализируя расходы Пенсионного фонда в целом, следует отметить, что на величину расходной части бюджета фонда влияют следующие факторы.

1. Увеличение численности пенсионеров, соответствующее тенденции старения населения. Рост продолжительности жизни и низкий уровень рождаемости приводят к тому, что число пожилых людей начинает все более преобладать над молодым населением. К настоящему моменту времени в Пенсионном фонде зарегистрировано более 38 млн. пенсионеров, на выплату пенсий которым требуются огромные средства (табл. 2.2.3).

Таблица 2.2.3

Численность пенсионеров и суммы назначенных им пенсий в целом по России по состоянию на 30 июня 2006 года[19]

Наименование показателей	Численность пенсионеров, чел.	Средний размер пенсии, руб.
Всего пенсионеров	38378392	2728,68
Трудовые пенсиипо старостипо инвалидностипо случаю потери кормильца	36141351 29262991 4234819 2643541	2771,99 2971,42 2121,07 1607,09
Пенсии по государственному пенсионному обеспечению	2237041	2029,02
Пенсии военнослужащих и их семей	74247	2434,16
Пенсионеры, пострадавшие от радиационных или техногенных катастроф	223007	2619,76
Пенсионеры - госслужащие	28647	4266,29
Социальные пенсии	1911140	1910,82

Учитывая, что по предварительной оценке, численность постоянного населения Российской Федерации на 1 января 2006 г. составила 142,7 млн. человек и за прошедший год уменьшилась на 735,5 тыс. человек, или на 0,51%, то пенсионеры в их числе составляют 26,9%. При этом в расчет не принимаются дети и временно не работающие граждане.

2. Меры по увеличению размера пенсий в стране, предпринимаемые Правительством РФ в последние годы. Ежегодная индексация пенсий продиктована не только инфляционными процессами, но и серьезным отставанием уровня жизни пенсионеров от экономически активного населения (табл. 2.2.4).

Таблица 2.2.4

Основные социально-экономические индикаторы уровня жизни пенсионеров по России в 2001-2005 гг.[20]

Показатель	2001 г .	2002 г .	2003 г .	2004 г .	2005 г .
Среднедушевые денежные доходы населения (в месяц), руб.	3061	3947	5171	6337	6983
Цепные темпы роста реальных располагаемых доходов, %	109	111	115	108	110
Средний размер назначенных месячных пенсий, руб.	1138	1462	1747	2026	2238
Цепные темпы роста реального размера назначенных месячных пенсий, %	116	111	106	103	111
Величина прожиточного минимума для пенсионеров, руб.	1144	1379	1605	1801	1989
Соотношение среднего размера назначенных месячных пенсий с величиной прожиточного минимума для пенсионеров, %	90	100	102	106	112

Анализ данных свидетельствует о постоянном росте уровня жизни населения с точки зрения среднедушевых доходов. Но при этом на протяжении практически всего анализируемого периода при повышении темпов роста доходов населения, темпы роста назначаемых пенсий неуклонно снижаются. По предварительным результатам (26, С.69), в 2006 году также наблюдается отставание пенсий от уровня инфляции и величины среднедушевых доходов населения.

Сопоставление величины пенсий и прожиточного минимума пенсионера свидетельствует о том, что в последние три года удалось добиться позитивных результатов, но при этом приблизиться к докризисному уровню соотношения (на начало 1998 г. – 114,7%) так и не удалось.

3. Величина обязательств ПФР по выплате накопительной части трудовой пенсии с учетом доходов от ее инвестирования. Выплаты накопительной части начнутся лишь с того момента, когда лица моложе 1967 года рождения начнут выходить на пенсию, то есть не ранее, чем через 15 лет. В результате возникают «длинные деньги», которые в течение большого промежутка времени могут быть использованы для реинвестирования.

Подводя итоги, можно отметить, что расходы Пенсионного фонда характеризуются устойчивой положительной динамикой. Но при этом доля расходов, направляемых на финансирование пенсий постоянно снижается, а доля расходов, направляемая на финансирование задач социальной политики – увеличивается. Основными факторами, воздействующими на расходы фонда являются увеличение численности пенсионеров, необходимость ежегодной индексации пенсий, а также величина пенсионных накоплений.

2.3. Анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов в России

В настоящее время в России существует механизм коллективного инвестирования, выступающий как дополнение к системе обязательного пенсионного страхования – негосударственные пенсионные фонды (НПФ).

НПФ стали появляться в России с 1992 года, то есть раньше, чем паевые инвестиционные фонды. Их главное предназначение – выплачивать пенсии гражданам, причем пенсионная деятельность является для НПФ исключительной. Однако, в свою очередь, она делится на два разных направления: добровольное пенсионное обеспечение (осуществляется с самого начала истории НПФ) и обязательное пенсионное страхование (начнется только во второй половине 2004 года).

В рамках добровольного пенсионного обеспечения клиент НПФ (вкладчик) заключает с фондом пенсионный договор в пользу участника (участников) фонда. По этому договору вкладчик обязуется уплачивать в фонд пенсионные взносы, а фонд накапливает эти взносы, инвестирует собранные средства, а потом за счет накопленных сумм (пенсионных резервов) выплачивает негосударственную, или дополнительную, пенсию участникам. Чаще всего вкладчиком является предприятие (организация), а участниками – работники этого предприятия. При добровольном пенсионном обеспечении суммы пенсионных взносов определяются только финансовыми возможностями вкладчика: сколько хочет и может, столько и платит.

Механизм участия НПФ в обязательном пенсионном страховании несколько другой. Граждане, за которых работодатель платит пенсионные взносы в государственный Пенсионный фонд России, и которые имеют право на накопительную часть трудовой пенсии, с 2003 года могут выбирать для управления своими пенсионными накоплениями частную или государственную управляющую компанию (УК).

С 2004 года им также предоставляется право выбрать третий вариант – передать свои пенсионные накопления в НПФ. В этом случае гражданин заключает с фондом договор об обязательном пенсионном страховании, но сам никаких взносов ему не платит, – пенсионные страховые взносы, перечисленные работодателем в ПФР за своего работника и учтенные в специальной части его лицевого счета, будут раз в году переводиться из ПФР в НПФ (размер взносов зависит от возраста работника и его зарплаты и определяется налоговым законодательством). В таком случае средства пенсионных накоплений становятся собственностью данного НПФ, и ответственность за выплату накопительной части трудовой пенсии будет нести именно НПФ.

НПФ являются некоммерческими организациями и не имеют права распределять полученную прибыль между своими учредителями. Поэтому чаще всего они учреждаются крупными и достаточно состоятельными предприятиями, которые заинтересованы в обеспечении дополнительных пенсий для своих сотрудников, могут профинансировать эти расходы, но притом хотят контролировать деятельность той организации, которой они доверят долгосрочные пенсионные ресурсы.

При инвестировании средств пенсионных накоплений НПФ обязаны пользоваться услугами УК; при размещении пенсионных резервов некоторые инвестиционные операции они могут осуществлять самостоятельно, а для некоторых опять же обязаны обращаться к управляющим компаниям. Кроме того, их активы должны храниться в специализированном депозитарии, который также контролирует соблюдение законодательства фондом и управляющим.

В настоящее время число негосударственных пенсионных фондов составляет 289, крупнейшими из которых являются 41 из них, что составляет 14,2% (рис. 2.3.1).

Рис. 2.3.1 Численность негосударственных пенсионных фондов в 1995-2006 гг.[21]

Несмотря на значительное число НПФ, весомой роли в управлении средствами пенсионных накоплений они не играют, поскольку аккумулируют сравнительно низкий объем средств. Так, государственная управляющая компания Внешэкономбанка управляет средствами пенсионных накоплений по состоянию на 1.10.2006 г. в объеме более 247 317 млн.руб., негосударственные управляющие компании – 8 383,7 млн.руб., в то время как НПФ – 9 086 млн.руб. (табл. 2.3.1).

Таблица 2.3.1

Стоимость чистых активов пенсионных накоплений в доверительном управлении на 14.11.2006[22]

Средства полученные от ПФР, (тыс.руб.)	Текущая СЧА, (тыс.руб.)	Прирост (тыс.руб.)	Прирост, %
Внешэкономбанк СССР	221 929 609 , 78	247 317 744 , 65	25 388 134 , 86	11 , 43 %
Управляющие компании, отобранные по конкурсу и осуществляющие доверительное управление средствами пенсионных накоплений - всего	6 896 718 , 82	8 383 785 , 4 1	1 487 066 , 59	2 3 ,4 5 %
Сумма средств пенсионных накоплений, переданных в негосударственные пенсионные фонды:
по 47 негосударственным пенсионным фондам
в 2004 году (за 2002-2003 годы с учетом чистого финансового результата)			1 135 243,35 тыс.руб.
в 2005 году (за 2004 год без учета финансового результата)			790 908,37 тыс.руб.
в 2006 году (корректировка страховых взносов и чистый финансовый результат за 2004 г.)			98 540,81 тыс. руб.
по 71 негосударственным пенсионным фондам
в 2006 году (страховые взносы за 2005 г.)			4 610 877,94 тыс. руб.
по 73 негосударственным пенсионным фондам
в 2004-06 годах по договорам, принятым в 2004-06 годах (общая сумма страховых взносов)			8 801 5 46 ,46 тыс. руб.
Сумма средств пенсионных накоплений, находящихся в негосударственных пенсионных фондах (страховые взносы и инвестиционный доход) на 01.04.2006			9 086 882 ,5 тыс.руб.

Таким образом, основной прирост пенсионных накоплений, переданных в НПФ, приходится на 2005 год, когда была аккумулирована почти половина всех средств, находящихся в управлении в настоящее время (4,6 млрд.руб.). При этом общая сумма страховых взносов, принятых в 2004-2006 гг., составляет 96,8% от общей суммы пенсионных накоплений, находящихся в НПФ.