Некоторые рекомендации по возможному содержанию планируемых мероприятий.
Выбирая миссию предприятия, необходимо стремиться к новизне намечаемого бизнеса, чтобы иметь ощутимые отличия данного предприятия от других в регионе. Только после этого следует определять стратегию и тактику становления и развития своего дела. Тут же следует укрупнённо определить масштабы вероятных финансовых потребностей.
Следует помнить, что наиболее эффективной организационно-правовой формой предприятия в настоящее время считается акционерное общество.
При разработке маркетинговой стратегии следует планировать исследование таких показателей, как:
а) ожидаемое развитие своего региона и отраслей экономики в нём;
б) существующий уровень производства товаров, аналогичных намечаемым к выпуску данным предприятием;
в) категории потребителей намечаемой продукции;
г) наличие и особенности работы предприятий-конкурентов на данном товарном рынке.
Ценовую политику рекомендуется формировать для достижения следующих целей:
1) максимизация рентабельности продаж (то есть отношения прибыли от реализации к полной себестоимости продукции);
2) максимизация рентабельности использования всех активов предприятия (Прибыль, делённая на Активы);
3) обеспечение постоянного роста объёмов выпуска и продажи товарной продукции.
Необходимо всегда помнить, что цены продаж зависят от спроса на продукцию, и это во многом зависит от её качества.
Финансовая стратегия должна быть разработана по следующим основным направлениям:
а) предварительный финансовый анализ ожидаемой по прогнозу финансовой эффективности всех намечаемых видов деятельности;
б) разработка рациональной (оптимальной) налоговой политики;
в) формирование принципов эффективного управления собственным, привлечённым и заёмным капиталом.
При разработке инвестиционной стратегии в целях постоянного развития и совершенствования материально-технической и технологической базы предприятия целесообразно предусмотреть:
1) планомерное использование достижений научно-технического прогресса;
2) отбор и реализацию наиболее эффективных и долгосрочных по своей полезной жизни инвестиционных проектов;
3) умелое построение взаимоотношений предприятия с органами власти и управления с целью получения необходимой государственной поддержки планов и проектов предприятия;
4) ориентир на передовые, эффективные методы формирования и использования инвестиционного капитала, в первую очередь акционерного капитала и лизинга.
В части риск-менеджмента финансовая стратегия должна предусматривать:
а) постоянный мониторинг изменений рыночной ситуации и своевременную (при необходимости) корректировку стратегии развития предприятия;
б) разностороннюю оценку факторов, негативно влияющих на реализацию стратегического развития предприятия;
в) умелое применение известных методов управления предпринимательскими и чисто финансовыми рисками.
Разработку среднесрочных и краткосрочных финансовых планов целесообразно начинать с анализа и оценки фактических тенденций (трендов) реализации стратегических и долгосрочных планов. На этой основе следует прогнозировать возможное развитие предприятия в ближайшие годы с учётом ожидаемых изменений внешнего окружения бизнеса предприятия. Из этого будут вытекать планы объёмов продаж продукции и затрат на её производство и реализацию.
Зная статьи общих затрат по предприятию, можно планировать движение денежных потоков, в том числе наличных средств.
Можно формировать баланс активов и пассивов, учитывая при этом:
приобретение или выбытие основных средств;
изменение стоимости материальных запасов;
объёмы и движение заёмных средств;
возможный выпуск акций и других ценных бумаг.
При краткосрочном планировании следует заранее просчитывать будущую платёжеспособность и кредитоспособность предприятия с целью поддержания его имиджа и привлекательности для инвесторов.
Рекомендуется периодически делать расчёт коэффициента покрытия финансовых потребностей предприятия собственным и заёмным капиталом. При этом определяется необходимая сумма долгосрочного заёмного капитала по следующей формуле:
ДЗК = ∑Инв + ∑ДФП – СК, где:
ДЗК – необходимый долгосрочный заёмный капитал, который, как известно, приравнивается к собственному;
∑Инв - сумма необходимых предприятию инвестиций для развития;
∑ДФП – сумма дополнительных финансовых потребностей предприятия для поддержания нормального функционирования;
СК – имеющийся в распоряжении предприятия собственный капитал.
Коэффициент текущего (краткосрочного) покрытия финансовых потребностей предприятия определяется как ДЗК + СК / ∑Инв + ∑ДФП. Норматив: К = 1.
Для текущего и оперативного финансового планирования в финансовом отделе предприятия рекомендуется иметь:
1) план предстоящих маркетинговых исследований по новым видам товаров, работ и услуг (то есть по продукции, приоритетной в будущей деятельности); планы инновационных процессов;
2) текущие и краткосрочные прогнозные сведения о состоянии основных производственных фондов и технологий (технологических процессов);
3) текущие и оперативные планы финансово-стоимостного анализа и мероприятий по повышению качества своей продукции (особенно по продукции массового спроса);
4) показатели конкурентной среды и конкурентоспособности продукции данного предприятия – в настоящий момент и в прогнозе на перспективу; показатели краткосрочного прогноза состояния и развития рынков сбыта и рыночных цен;
5) формы аналитических таблиц для оперативного контроля текущей себестоимости и рентабельности всех видов деятельности предприятия в сравнении с запланированными показателями;
6) данные краткосрочного прогноза состояния финансовых рынков;
7) финансовые документы, связанные с формированием и выполнением планов продаж в соответствии с прогнозом денежных потоков в целом;
8) документы о состоянии и движении дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;
9) документы, связанные с анализом возможных финансовых рисков;
10) материалы, обосновывающие утверждаемые функциональные бюджеты подразделений предприятия;
О функциональном бюджетировании.
Бюджетирование предприятия в целом и его подразделений - это, по существу, планирование (а точнее, лимитирование) расходов, связанных с самим производством и его организацией. Эта форма финансового управления имеет целый ряд достоинств:
а) помесячное планирование бюджетов структурных подразделений с регулярным недельным или декадным контролем даёт более точные показатели размеров и структуры затрат, чем система обычного бухгалтерского учёта по итогам деятельности;
б) бюджетирование позволяет точнее производить налоговое планирование (включая платежи во внебюджетные фонды);
в) в рамках утверждённых месячных бюджетов структурным подразделениям предприятия может быть предоставлена бОльшая самостоятельность в расходовании полученной ими экономии по бюджету фонда оплаты труда (ФОТ), и это позволяет повысить материальную заинтересованность работников в выполнении плановых нормативов по труду;
г) минимизация количества контролируемых параметров бюджетов позволяет сократить непроизводительное расходование рабочего времени специалистов экономических служб предприятия;
д) бюджетное планирование на предприятии с неблагополучным балансом позволяет осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов и ускорить выход предприятия из финансового кризиса.
Основные виды и характеристика бюджетов (локальных по каждому подразделению и сводных по предприятию в целом):
бюджет ФОТ: с ним связаны платежи во внебюджетные фонды, а также часть налоговых отчислений;
бюджет материальных затрат и потребляемой энергии: отражает основную часть сторонних (внешних) платежей предприятия;
бюджет амортизации ОПФ: в значительной степени определяет инвестиционную политику предприятия, и кроме того, амортизационные отчисления могут быть использованы в качестве оборотных средств предприятия;
бюджет прочих расходов: позволяет экономить наименее важные финансовые расходы;
бюджет погашения кредитов и займов: позволяет упорядочить операции по погашению этих заёмных средств и производить их в строгом соответствии с утверждённым планом-графиком;
налоговый бюджет: планируется только в целом по предприятию, так как он включает в себя все составляющие части общей прибыли, в том числе по непроизводственным операциям.
Инфляция характеризуется обесценением национальной валюты (т.е. снижением ее покупательной способности) и общим повышением цен в стране. Очевидно, что в различных случаях влияние инфляционного процесса сказывается неодинаково. Так, если кредитор (инвестор) теряет часть дохода за счет обесценения денежных средств, то заемщик может получить возможность погасить задолженность деньгами сниженной покупательной способности.
Во избежание ошибок и потерь в условиях снижения покупательной способности денег рассмотрим механизм влияния инфляции на результат финансовых операций и проведем несложные математические расчеты и преобразования.
Пусть Sa - сумма, покупательная способность которой с учетом инфляции равна покупательной способности суммы при отсутствии инфляции. Через DS обозначим разницу между этими суммами.
Отношение DS / S, выраженное в процентах, называется уровнем инфляции.
При расчетах используют относительную величину уровня инфляции - темп инфляции "a" (формула – та же, что и для уровня инфляции, только не в процентах, а в долях единицы). Тогда для определения Sa получаем следующее выражение: