- управленческий учет и отчетность;
- налоговый учет и отчетность;
- статистический учет и отчетность;
- выборочные учетные данные.
В бухгалтерском учете и отчетности находят отражение наиболее представительные источники информации для финансового анализа. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности позволяет выявить основные тенденции в имущественном и финансовом состоянии предприятия и принять необходимые меры по его улучшению.
Выборочные учетные данные помогают детализировать показатели отчетности и сделать анализ более углубленным и представительным. Их следует рассматривать как источник учетного характера, так как необходимые данные берут из Главной книги и регистров синтетического и аналитического бухгалтерского учета.
К внеучетным источникам информации относят:
- материалы внешнего и внутреннего аудита;
- материалы проверок налоговой службы;
- объяснительные и докладные записки менеджеров среднего звена управления предприятием;
- данные фондового рынка о котировке акций данного предприятия;
- материалы, получаемые в результате личных контактов с исполнителями;
- материалы, опубликованные в печати, и др.
Финансовый анализ, выступая основным источником информативных данных, используемых в процессе ретроспективного, текущего и прогнозного анализа, позволяет установить достоинства и недостатки действующей системы аналитической информации.
1.4 Система аналитических показателей
В процессе финансового анализа используют систему оценочных показателей. Их можно систематизировать по определенным признакам:[16, c.345]
- исходя из положенных в основу измерителей — стоимостные и натуральные;
- в зависимости от того, какую сторону явлений и операций они измеряют, — количественные и качественные;
- исходя из применения отдельно взятых показателей или их соотношений — объемные и удельные.
К удельным показателям относят финансовые коэффициенты, которые широко применяют в аналитической работе.
В состав показателей каждой группы входят несколько основных общепринятых параметров и множество дополнительных, определяемых исходя из целей анализа.
Наибольшее распространение получили пять групп финансовых показателей:
1. Показатели финансовой устойчивости.
2. Измерители платежеспособности и ликвидности.
3. Показатели рентабельности (доходности).
4. Параметры деловой активности.
5. Показатели рыночной активности.
По показателям финансовой устойчивости собственники и руководство предприятия могут установить допустимые доли собственных и заемных источников финансирования активов и соотношение между ними. Кредиторы предпочитают выдавать кредиты организациям, у которых доля заемных средств в финансировании активов невелика (менее 50%).[15, c. 352]
Собственники и менеджеры часто предпочитают относительно высокий уровень финансирования активов за счет заемных и привлеченных средств. На практике любые заимствования обязывают заемщиков возмещать периодические проценты заимодавцам, определять их размер и сроки выплаты без риска оказаться несостоятельным плательщиком. Поэтому при выдаче кредитов банки оценивают кредитоспособность своих клиентов, используя показатели их финансовой устойчивости.
Условием финансовой устойчивости предприятия является приемлемое значение показателей платежеспособности и ликвидности. Они выражают его способность погашать краткосрочные обязательства быстро реализуемыми активами. Финансовое равновесие организации обеспечивается достаточно высоким уровнем ее платежеспособности. Невысокое значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности характеризует ситуацию дефицита денежной наличности для поддержания нормальной текущей (операционной) деятельности. Наоборот, высокие значения этих параметров свидетельствуют о нерациональном вложении средств в оборотные активы. Поэтому изучению платежеспособности и ликвидности баланса предприятия всегда уделяют самое пристальное внимание.
Показатели рентабельности позволяют получить обобщенную оценку эффективности использования активов (имущества) и собственного капитала предприятия.
Параметры деловой активности также предназначены для оценки эффективности использования активов и собственного капитала, но с позиции их оборачиваемости. Объем активов должен быть оптимальным, но достаточным для выполнения производственной программы предприятия. Если оно испытывает дефицит в ресурсах, то должно заботиться об источниках финансирования их пополнения. Такими источниками могут быть как собственные, так и заемные средства. При избыточности активов предприятие несет дополнительные расходы по их содержанию, что снижает их доходность.
В группу показателей, характеризующих деловую активность предприятия, входят параметры, выражающие стоимость и доходность его акций на фондовом рынке. Коэффициенты рыночной активности соотносят рыночную цену акции с ее номинальной стоимостью и доходом на акцию. Они позволяют руководству и собственникам предприятия оценить отношение инвесторов к его текущей и будущей деятельности.
Отдельные показатели, рекомендуемые Минэкономразвития России для аналитической работы, представлены в табл. 1.
Приведенные в табл. 1.1 показатели могут быть использованы внешними пользователями бухгалтерской отчетности, такими как инвесторы, акционеры и кредиторы. Для предварительной оценки финансового состояния предприятия нижеприведенные показатели целесообразно разделить на две группы, имеющие качественные различия.
В первую группу входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
Таблица 1.1 - Отдельные показатели, рекомендуемые Минэкономразвития РФ для аналитической работы [17,C. 364]
| Наименование показателя | Что показывает | Как рассчитывается | Интерпретация показателя | |
| I. Показатели ликвидности | ||||
| Общий коэффициент покрытия | Достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения обязательств | Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам | От 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных активов должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании | |
| Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | Степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов (МПЗ) с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств | Отношение МПЗ к сумме краткосрочных обязательств | 0,5-0,7 | |
| II. Показатели финансовой устойчивости | ||||
| Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент задолженности) | Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | Отношение заемного капитала к собственному капиталу | Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников финансирования (кредитов и займов), а также потерю финансовой устойчивости (автономии) | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Наличие собственных оборотных средств, обеспечивающих финансовую устойчивость предприятия | Отношение собственных оборотных средств к общей сумме оборотных активов | Нижняя граница: 0,1. Чем выше показатель (например, 0,5), тем устойчивее финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики | |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств | Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников | Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала | 0,2-0,5. Чем выше значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей для финансового маневра у предприятия | |
| III. Интенсивность использования ресурсов | ||||
| Рентабельность чистых активов по чистой прибыли | Эффективность использования активов, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке количества акций на фондовой бирже | Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов | Рентабельность чистых активов должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров | |
| Рентабельность реализованной продукции | Эффективность затрат на производство и реализацию продукции | Отношение прибыли от реализации продукции к ее полной себестоимости | Свидетельствует о необходимости повышения цен на продукцию или о необходимости усиления контроля за издержками | |
| IV. Показатели деловой активности | ||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | Показывает, сколько рублей выручки от продажи снимается с каждого рубля оборотного капитала | Отношение объема продаж к средней за период величине оборотных активов | Нормативного значения нет. Показатель зависит от индивидуальных особенностей деятельности предприятия | |
| Коэффициентоборачиваемостисобственногокапитала | Скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры | Отношение выручки от продаж к средней за период величине собственного капитала | Нормативного значения нет.Показатель индивидуален длякаждого предприятия | |
При этом и снижение значений параметров, и превышение ими нормативных, а также их движение в одном из названных направлений следует трактовать как ухудшение финансового состояния предприятия.