Управление финансовой деятельностью предприятия анализ и пути улучшения (стр. 8 из 22)
Доля активной части основных средств рассчитывается как стоимость активной части основных средств (ОС), деленная на общую стоимость основных средств.
, (2.1)где ДАЧ – доля активной части ОС,
АЧ – стоимость активной части ОС,
ОС – общая стоимость ОС.
Используя формулу (2.1), составим таблицу 2.5.
Таблица 2.5 - Доля активной части основных средств ИЗАО «Сплитстоун-Бел» на начало 2006-2008 гг.
| Основные средства | На нач. 2006 г. | На нач. 2007 г. | На нач. 2008 г. |
| 1. Активная часть, млн. р. 2. Всего основн. средств, млн.руб | 5119 8600 | 5192 9502 | 6244 11677 |
| 3. Доля активной части | 0,59 | 0,55 | 0,53 |
Рассчитаем коэффициент износа основных средств на начало 2006-2008 гг. по формуле (2.2).
Коэффициент износа – есть отношение износа основных средств к их первоначальной стоимости.
, (2.2)где КИОС – коэффициент износа ОС,
ИОС– износ ОС,
ПСОС – первоначальная стоимость ОС.
Результаты расчета представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 - Коэффициент износа основных средств ИЗАО «Сплитстоун-Бел» на начало 2006-2008 гг.
| Основные средства | На нач. 2006 г. | На нач. 2007 г. | На нач. 2008 г. |
| 1. Износ основных средств, млн. р. 2. Всего основных средств, млн.руб | 3354 8600 | 4846 9502 | 6889 11677 |
| 3. Коэффициент износа | 0,39 | 0,51 | 0,59 |
Динамика доли активной части основных средств и коэффициента износа представлена на рисунке 2.4.
Рисунок 2.4 - Динамика доли активной части и коэффициента износа основных средств ИЗАО «Сплитстоун-Бел» на начало 2006 - 2008 гг.
Из рисунка 2.4 видно, что доля активной части основных средств предприятия на начало 2006-2008 гг. немного уменьшилась. Такое явление является негативным, так как активная часть основных средств – наиболее важная для промышленных предприятий. Коэффициент износа основных средств на начало 2006-2008 гг. увеличился с 0,37 до 0,59. Хотя коэффициент износа и не отражает в полной мере фактический износ основных средств, но его рост является негативным явлением, так как говорит об ухудшении качества основных средств, и, как результат, снижении производительности труда. Важно отметить, что такое положение является характерным для многих белорусских предприятий на современном этапе развития.
Проведем расчет коэффициентов обновления и коэффициентов выбытия основных средств за 2006-2008 гг. Для этого воспользуемся формулами (2.3) и (2.4).
Коэффициент обновления показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства, и рассчитывается как отношение первоначальной стоимости поступивших за период основных средств к первоначальной стоимости основных средств на конец периода.
, (2.3)где КО – коэффициент обновления,
ПОС – первоначальная стоимость поступивших ОС,
ОСКП – первоначальная стоимость ОС на конец периода.
Коэффициент выбытия показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам, и рассчитывается как отношение первоначальной стоимости выбывших за период основных средств к первоначальной стоимости основных средств на начало периода.
, (2.4)где КВ – коэффициент выбытия,
ВОС – первоначальная стоимость выбывших ОС,
ОСНП – первоначальная стоимость ОС на начало периода.
Результаты расчета представим в таблице 2.7.
Таблица 2.7 - Коэффициент обновления и коэффициент выбытия основных средств ИЗАО «Сплитстоун-Бел» в 2006-2008 гг.
| Основные средства | 2006 год | 2007 год | 2008 год |
| 1. Стоимость ОС на нач. года, млн. р. 2. Стоимость поступивших ОС, млн. р. 3. Стоимость выбывших ОС, млн. р. 4. Стоимость ОС на конец года, млн. руб | 8600 2945 2043 9502 | 9502 3153 2185 10470 | 11677 2419 2575 11521 |
| 5. Коэффициент обновления | 0,31 | 0,30 | 0,21 |
| 6. Коэффициент выбытия | 0,24 | 0,23 | 0,22 |
Динамика изменения коэффициента обновления и коэффициента выбытия основных средств за 2006-2008 гг. приведена на рисунке 2.5.
В 2006 – 2007 гг. коэффициенты обновления и выбытия основных средств практически не менялись, но в 2008 г. коэффициент выбытия превысил коэффициент обновления, который в свою очередь уменьшился с 0,3 до 0,21. Это объясняется отсутствием достаточного количества денежных средств для обновления основных средств, падением чистой прибыли, ростом кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками.
Такое явление носит отрицательный характер, так как доля новых основных средств уменьшается, а, значит, ухудшается техническая оснащенность предприятия. Последнее приводит к ухудшению результатов деятельности. Коэффициент выбытия основных средств остаточно высок, что может быть обусловлено тем, например, что предприятие активно выводит изношенные основные средства, не продолжая использовать их. Результат такого процесса – падение эффективности производства, так как наблюдается тенденция, которая может привести к нехватке основных средств. В течение 2006-2008 гг. коэффициент выбытия основных средств изменялся скачками.
Рисунок 2.5 - Динамика изменения коэффициентов обновления и выбытия основных средств ИЗАО «Сплитстоун-Бел» в 2006-2008 гг.
2.4.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
Проведем анализ финансовой устойчивости ИЗАО «Сплитстоун-Бел» на начало 2006-2008 гг.
Рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия по формуле (2.5).
Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).
, (2.5)где СОС – величина собственных оборотных средств,
СК – собственный капитал,
ДО – долгосрочные обязательства,
ВА – внеоборотные активы.
Составим таблицу 2.8.
Таблица 2.8 - Величина собственных оборотных средств ИЗАО «Сплитстоун-Бел» на начало 2006-2008 гг.
| Сумма | На нач. 2006 года, млн.р. | На нач. 2007 года, млн.р. | На нач. 20085 года, млн.р. |
| 1. Источники собственных средств (СК ). 2. Доходы и расходы. 3. Внеоборотные активы. | 17060 6 11534 | 17250 6 11577 | 17461 5 11621 |
| 4. Величина собственных оборотных средств | 5532 | 5679 | 5845 |
Динамика величины собственных оборотных средств предприятия на начало 2006-2008 гг. приведена на рисунке 2.6.
Величина собственных оборотных средств за период 2006 – 2008 гг. постоянно увеличивается и принимает к 2008 г. значение 17461 млн. р. Такое явление носит положительный характер. Это говорит о финансовой неустойчивости предприятия.
Рисунок 2.6 - Динамика величины собственных оборотных средств ИЗАО «Сплитстоун-Бел» на начало 2006-2008 гг.
Однако эта величина является абсолютным показателем. Для более детального анализа рассчитаем относительный показатель – маневренность функционирующего капитала. Используем формулу (2.6), составим таблицу 2.9.
, (2.6)где МФК – маневренность функционирующего капитала,
ДС – денежные средства,
ФК – функционирующий капитал.
Для нормально функционирующего предприятия этот показатель должен находиться в пределах от 0 до 1 [9, с.98]. Такое положение наблюдалось на всем протяжении времени.
Таблица 2.9 - Маневренность функционирующего капитала ИЗАО «Сплитстоун-Бел» в 2006-2008 гг.
| Показатель | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. |
| 1. Денежные средства, млн.р. 2. Функционир. капитал, млн.р. | 1333 24907 | 1624 26484 | 2359 29639 |
| 3. Маневренность | 0,05 | 0,06 | 0,08 |
Динамика маневренности представлена на рисунке 2.7.
Из рисунка 2.7 видно, что значение маневренности на начало 2006-2008 гг. увеличилась от 0,05 до 0,08. Такое явление говорит об увеличении доли собственного капитала, находящегося в мобильной форме, позволяющей свободно им маневрировать. Это ведет к улучшению финансового состояния предприятия.