Финансовая деятельность предприятия 2 Концептуальные основы (стр. 7 из 19)
Однако увеличение производственных мощностей позволило рассчитаться с долгами. Доля налога на прибыль составила 0, 75%.
2.5 Характеристика основных показателей развития организации
Анализ финансовой деятельности ЗАО «Волгострой» проводится ежеквартально финансовой службой, отчеты предоставляются в головную организацию. Основными показателями являются объемы продаж, изменения в себестоимости продукции, доля прироста чистой нераспределенной прибыли ЗАО «Волгострой».
Таблица № 3
Характеристика основных показателей ЗАО «Волгострой» за 2004 – 2005 гг.
| Показатели | 2004 год, т.р. | 2005 год, т.р. | Отклонения | Темп прироста, % |
| Выручка | 189 879 | 412 710 | 222 831 | 117 |
| Себестоимость | -159 949 | -349 963 | -190 014 | 119 |
| Валовая прибыль | 29 930 | 62 747 | 32 817 | 236 |
| Коммерческие расходы | -25 763 | -55 390 | -29 627 | 115 |
| Управленческие расходы | -3 837 | -1 531 | 2 306 | -60 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 330 | 5 826 | 5 496 | 1 665 |
| Прочие доходы и расходы: | ||||
| Проценты к получению | 3 | 16 | 13 | 433 |
| Проценты к уплате | -1 106 | -2 927 | -1 821 | 165 |
| Прочие операционные доходы | 7 954 | 7 603 | -351 | -4 |
| Прочие операционные расходы | -7 809 | -8 014 | -205 | 3 |
| Внереализационные доходы | 211 | 53 | -158 | -75 |
| Внереализационные расходы | -587 | -702 | -115 | 20 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -1 004 | 1 855 | 2 859 | -285 |
| Отложенные налоговые активы | -86 | -86 | ||
| Отложенные налоговые обязательства | -37 | -37 | ||
| Текущий налог на прибыль | -471 | -471 | ||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -1 004 | 1 261 | 2 265 | -226 |
Вывод
В отчетном 2005 г. Валовая прибыль предприятия выросла в 2 раза и составила 62 747рублей. 88% от прибыли составили коммерческие расходы, прибыль от продаж составила 5 826 рублей. В отчетном периоде ЗАО «Волгострой» увеличило заемные средства, тем самым увеличились расходы по кредитам в 1,65 раз. За отчетный период прибыль ЗАО «Волгострой» приобрела положительное значение, убыток прошлого периода была полностью погашена. Доля себестоимости снизилась на 0,56, за счет чего увеличилась доля чистой прибыли. Коммерческие расходы повысились на 2,20. Положительным моментом является то, что предприятие нашло возможности снижения управленческих расходов, что позволило повысить долю прибыли в выручке от продаж на 8,18 %.
Основу обеспечения управлением финансами составляет проведение анализа деятельности ЗАО «Волгострой» на всех этапах ее деятельности. Основным источником данных для проведения анализа является бухгалтерская отчетность. Финансовый анализ подразумевает изучение ряда коэффициентов, способствующих спрогнозировать безубыточность предприятия.
- Прогнозирование безубыточности.
При реализации (изготовлении) одного вида продукции, можно воспользоваться маржинальным подходом к нахождению порогового количества товара. Прибыль предприятия составляет выручка (В) за минусом переменных (Зпер) и постоянных (Зпост) затрат.
В – Зпер – Зпост = Прибыль
Выручка характеризуется объемом продаж (Цед* К)
В = Цед* К,
где
Цед - цена реализации за единицу продукции,
К – количество реализованного товара в отчетном периоде,
Переменные затраты – это прямые затраты на единицу продукции и зависят от количества проданной продукции
Зпер = Зпер/ед*К
Построение уравнения безубыточности предполагает нахождение порогового количества товара:
Цед* К0 - Зпер/ед * К0 - Зпост = 0
где
Цед – цена реализации за единицу продукции,
К0 - минимально необходимое количество товара, для покрытия всех убытков,
Зпер/ед – себестоимость одной единицы товара,
Зпост - постоянные расходы.
Из этого уравнения можно найти пороговое количество реализованной продукции, необходимой для покрытия всех расходов.
К0 =
ВКо = Цед * К0
- Запас финансовой прочности позволяет определить риск потерпеть убытки.
Ф = Внетто - ВКо
- Коэффициент финансовой устойчивости
Кф.уст. =
Этот показатель должен быть не менее 0,7 и при улучшении позиций ЗАО «Волгострой» расти.
Оценка ликвидности баланса
Таблица №6
| Показатели | Условное обозначение | На 2004 год, т.р. | На 2005 год, т.р. | Отклонения, т.р. | |
| 1 | Денежные средства | А1 | 490 | 307 | -183 |
| 2 | Краткосрочные финансовые вложения | А2 | 16214 | 27231 | 11017 |
| 3 | Оборотные активы | А3 | 24577 | 14775 | -9802 |
| 4 | Краткосрочные кредиты и займы | П1 | 28212 | 36198 | 7986 |
| 5 | Кредиторская задолженность | П2 | 30000 | 13498 | -16502 |
| 6 | Коэффициент абсолютной ликвидности | Ка | 0,008 | 0,006 | -0,002 |
| 7 | Коэффициент быстрой ликвидности | Кб | 0,287 | 0,554 | 0,267 |
| 8 | Коэффициент текущей ликвидности | Кт | 0,709 | 0,851 | 0,142 |
Оценка структуры баланса
Таблица №7
| Показатели | На 2004 год | На 2005 год | Норма | |
| 1 | Коэффициент текущей ликвидности | 0,9 | 0,9 | бол 2 |
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,1 | -0,1 | бол 0,1 |
| 3 | Коэффициент утраты платежеспособности | 0,9 | мен 1 |
Вывод.
Баланс ЗАО «Волгострой» на конец 2005 г. нельзя считать ликвидным. Недостаточность обеспеченности собственными средствами, а вернее их отсутствие, может привести к утрате платежеспособности. Но за текущий год предприятие повысило оборачиваемость актив, что позволило снизить затраты в этом направлении. Коэффициент быстрой ликвидности повысился на 0,267 и достиг значения 0,554. Коэффициент текущей ликвидности тоже увеличился и составил 0,851.
У ЗАО «Волгострой» при такой тенденции развития есть все шансы повысить свою ликвидность.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1
П1, А2 П2, А3 П3, А4 
П4При проведении анализа ликвидности баланса рассчитывают коэффициенты быстрой ликвидности, текущей ликвидности, абсолютной ликвидности.
Коэффициент быстрой ликвидности (показывает частоту оборачиваемости средств предприятия):
>1Коэффициент текущей ликвидности (показывает способность предприятия погашать кредиторскую задолженность):
>2Коэффициент абсолютной ликвидности (показывает ликвидность активов предприятия):
>0,2Оценка ликвидности ЗАО «Волгострой»
Таблица №8
| Актив | Пассив | Платежный излишек или недостаток | |||||
| Показатели | 2004 | 2005 | Показатели | 2004 | 2005 | 2004 | 2005 |
| А1 | 490 | 307 | П1 | 28212 | 36198 | -27722 | -35891 |
| А2 | 16214 | 27231 | П2 | 30000 | 13498 | -13786 | 13733 |
| А3 | 24577 | 14775 | П3 | 0 | 37 | 24577 | 14738 |
| А4 | 3572 | 4009 | П4 | -1035 | 632 | 4607 | 3377 |
| Баланс | 46857 | 48327 | Баланс | 59181 | 52370 | ||
Вывод
Структура баланса ЗАО «Волгострой» по состоянию на 2004 г. выражалась следующим образом:
А1
П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4, что соответствует абсолютно неликвидному балансу.На 2005 год, наметились структурные сдвиги и положение начинает улучшаться. Структура баланса принимает следующий вид:
А1
П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4