• она располагает представительной информацией о состоянии товарного рынка;
• другие критерии (степень надежности продукции для покупателей, диапазон ее применения, степень однородности изделий и т. д.).
Сила воздействия поставщиков заключается в том, что они могут:
• повысить цену на свои товары;
• снизить качество поставляемых изделий и услуг.
Силу поставщиков определяют:
• наличием крупных предприятий-изготовителей;
• отсутствием заменителей поставляемых товаров;
• ситуацией, в которой влияние потребителя продукта является незначительным;
• приоритетным значением поставляемых товаров в общем объеме потребляемых экономических ресурсов;
• способностью присоединить компанию-покупателя посредством вертикальной интеграции.
М. Портер предложил три основные стратегии, имеющие универсальный характер и применимые в отношении любой конкурентной силы: преимущество в издержках, дифференциация и фокусирование (особое внимание).
Чтобы удовлетворять первому условию, компания должна формировать издержки на более низком уровне, чем у конкурентов. Дифференциация означает создание товара (услуги) с уникальными свойствами, которые чаще всего закреплены торговой маркой. Часто уникальность изделия не идет дальше простой декларации, тогда можно констатировать мнимую дифференциацию. Данная стратегия получила широкое распространение в странах с развитой рыночной экономикой во второй половине XX в. по причине насыщения и индивидуализации потребительского спроса.
Фокусирование — концентрация внимания на одном из сегментов рынка или на приоритетной группе потребителей (например, на обеспеченных покупателях или на покупателях с низкими доходами).
Каждая из основных стратегий требует выбора особого рода экономических ресурсов и навыков, а также определенных управленческих процедур.
Формулирование стратегии следует за этапом прогнозного анализа и направлено на выбор стратегических альтернатив. В процессе прогнозного анализа руководство предприятия стремится выбрать один из возможных вариантов стратегии, который в наибольшей степени соответствует его целям и задачам.
Однако методы прогнозного анализа не могут заменить процесс фундаментального стратегического мышления. Основной недостаток формальных методов поиска стратегии в том, что они игнорируют специфические особенности каждого из видов бизнеса, поэтому часто приводят к наиболее общим, абстрактным выводам.
1.10. Финансовое моделирование как способ изучения хозяйственной деятельности и выбора финансовой стратегии предприятия
Финансовая модель — система математических и логических уравнений и параметров, с помощью которых выражают текущую, инвестиционную и финансовую деятельность предприятия.
Она дает возможность получить четкое представление об изучаемом объекте, раскрыть и количественно описать его внутреннюю структуру и внешние связи.
Модель конструирует субъект управления с тем, чтобы исследовать экономические характеристики объекта — свойства, взаимосвязи, структурные и функциональные параметры, имеющие большое значение для руководства предприятия.
В финансовом анализе часто используют математические модели, описывающие изучаемое явление или процесс с помощью уравнений, неравенств, функций и других математических инструментов.
Различают следующие виды математических моделей:
• с количественными характеристиками, записанными в виде формул;
• с конкретными числовыми параметрами;
• логические, записанные с помощью логических выражений;
• графические, выраженные в конкретных графиках;
• реализуемые с помощью электронно-вычислительных машин (машинные или электронные).
Финансовую модель характеризуют следующими особенностями, которые позволяют:
• определить одну или несколько переменных: доходы, расходы, инвестиции, денежные потоки, прибыль, налоги и др.;
• управлять одной или рядом переменных;
• корректировать прогнозные решения под влиянием альтернативных финансовых переменных.
Модели делятся на описательные и предписывающие. Описательная модель является простой, поскольку раскрывает экономические процессы таким образом, чтобы облегчить рассмотрение конкретной проблемы или задачи (например, описание регламента бюджетирования на предприятии, функций и задач бюджетного комитета и т. д.). Такая модель строится исходя из предполагаемых информационных потребностей пользователя — руководства компании, менеджеров среднего уровня и т. п.
Многие информационные системы часто рассматривают как описательные модели фрагмента реальной действительности. То же самое касается описания систем бухгалтерского и управленческого учета, контроллинга и др.
Простые модели часто используют для описания будущего компании. Иногда описательные модели называют имитационными, так как они имитируют влияние альтернативных решений или альтернативных оценок на будущие условия.
Предписывающие модели сложнее, чем описательные, так как указывают направление действий. К таким моделям часто относят исследовательские модели (например, подготовка технико-экономического обоснования и бизнес-плана инвестиционного проекта, фундаментальный анализ состояния фондового рынка и т. д.).
Для определения сценария управления запасами на предприятии целесообразно сформировать более совершенную систему, чем основанную на описательной модели. Можно расширить систему таким образом, чтобы она указывала наиболее благоприятное время осуществления заказа, который необходимо сделать в любой момент времени для поддержания непрерывности производственного процесса на предприятии. Подобные модели управления запасами называют моделями наиболее экономичного размера заказа, так как они определяют оптимальный объем заказа, который необходимо сделать в подходящий момент времени.
Модель наиболее экономичного размера заказа представляет собой предписывающую оптимизационную модель. Однако такие модели нельзя использовать во всех ситуациях. Для применения оптимизационных моделей необходимы определенные условия.
1.Следует иметь метод решения конкретной проблемы. Для модели наиболее экономичного размера заказа таким методом является дифференциальное исчисление. Примерами других оптимизационных методов, которые могут быть полезны в таких ситуациях, являются линейное и динамическое программирование.
2.Должен существовать четкий критерий, в соответствии с которым осуществляется последовательность альтернативных действий. В примере модели наиболее экономичного размера заказа цель состоит в минимизации стоимости заказа и хранения запасов для определенного периода. Однако в реальной жизни многие проблемы бизнеса выражаются во множестве целей, которые часто противоречат друг другу. Поэтому необходимо решить, каким образом будут распределены эти цели в соответствии с выбранными приоритетами.
Модели могут быть детерминированными или вероятностными. Детерминированные модели применяют в случаях, когда значения входящих в них параметров известны с абсолютной точностью. Даже тогда, когда известно, что присутствует некоторая неопределенность окружающей бизнес внешней среды, использование данных моделей приемлемо. Может быть принято наилучшее оценочное значение параметра, а затем проверена чувствительность решения к ошибкам в значениях этого параметра. Поэтому анализ чувствительности является очень полезным инструментом и всегда может быть использован для принятия наиболее важных решений, если имеются сомнения в правильности используемых в модели значений параметров.
Вероятностные (стохастические) модели включают неопределенность в саму модель путем учета распределения вероятностей для выбранных переменных. Вероятностные модели используют при анализе и оценке рисков инвестиционных проектов, когда неопределенными являются объемы дохода или прибыли от проекта в будущем.
В ряде случаев требуемые характеристики распределения вероятностей могут быть получены из статистики аналогичных переменных в прошлом. Однако часть распределения вероятностей может быть и субъективной оценкой, полученной в результате опроса специалистов высшего и среднего звена управления или экспертным путем.
В отличие от обычных экономических моделей финансовые модели чаще разделяют на имитационные и оптимизационные. Имитационные модели характеризуют эффект от проведения альтернативных управленческих решений. Их используют менеджеры всех уровней, если они владеют технологией построения подобных моделей. Моделируя различные ситуации, финансовый директор выбирает наилучший способ действий. Если его не устраивают результативные показатели, вычисленные в процессе бюджетирования (объем продаж, расходы, прибыль, рентабельность и т. д.), то он может изменить свои решения.
С помощью оптимизационных моделей решают проблемы максимизации или минимизации объема оборота, затрат, прибыли, инвестиций и других параметров. Для этого используют целевое программирование.
Процесс моделирования можно условно разделить на три этапа:
1.Анализ теоретических закономерностей, свойственных изучаемому явлению или процессу, и эмпирических данных о его структуре и особенностях.
2.Выбор методов, с помощью которых можно решить поставленные задачи.
3.Оценка полученных результатов.
Финансовое моделирование реализуют на базе расчетов, из которых выводят текущие и будущие последствия тех или иных факторов. Благодаря развитию ЭВМ и компьютерных технологий финансовые модели используются многими российскими предприятиями (например, для построения операционных и финансовых бюджетов).
Однако область применения моделей шире, чем разработка бюджетов. Их используют при определении потребности предприятия в оборотных средствах, при оценке эффективности инвестиционных проектов и финансовых активов.