Пути улучшения управления собственным капиталом предприятия ООО КФ Жигулевская (стр. 7 из 16)

За анализируемый период наблюдается увеличение прибыли до налогообложения и как следствие увеличение чистой прибыли. Если в 2007 и 2008 году наблюдается убыток, но вместе с тем уже в 2008 году снижение убытка на -5278тыс.руб., то в 2009 году относительно 2008 года наблюдается увеличение прибыли до налогообложения на +11242 тыс.руб., темп роста составил 196%.

Это в значительной степени повлияло на уровень рентабельности. По итогам 2007 и 2008 гг. предприятие нерентабельно, но уже в 2009 году относительно 2008 года рентабельность составляет 165%. Темп роста рентабельности в 2009 году относительно 2008 года составляет 2804%.

Данные выводы целесообразно подкрепить графическим изображением на рисунке 2.1, представив соотношение выручки от продажи продукции, себестоимости. Прибыли до налогообложения и чистой прибыли ООО «КФ Жигулевская» за период 2007-2009 гг.

Рисунок 2.1 Соотношение выручки от продажи продукции, себестоимости. Прибыли до налогообложения и чистой прибыли ООО «КФ Жигулевская» за период 2007-2009 гг.

На рисунке 2.1 наглядно видно колебание объемов выручки за весь анализируемый период с 2007 по 2009 гг. Так же, колебания показателя себестоимости за данный период и значительное ее снижение по сравнению с 2007 годом. Причем на графике наглядно видно опережение темпа роста выручки над темпом роста себестоимости в 2008 и 2009 гг.

На предприятии ООО «КФ Жигулевская»в 2009 году произошел рост численности персонала предприятия -темп роста относительно 2008 года составил 92,59%. Одновременно вырос фонд заработной платы на +254 тыс.руб. в 2008 году по сравнению с 2007 годом и на +94 тыс.руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Темп роста в 2009 году относительно 2008 года составил 107,68%. Среднемесячная заработная плата, оставалась на протяжении всего периода анализа практически неизменной, имея некоторые колебания по годам, так несколько снизившись в 2008 году относительно 2007 года темп снижения составил 84%, а в 2009 году по сравнению с 2008 гг. произошло увеличение среднемесячной заработной платы, темп роста составил 116,29%.

Выработка одним работающим имела тенденцию к снижению в 2008 году на -878,04 тыс.руб. за счет увеличения количества работающих на +9 человек, темп снижения по сравнению с 2007 годом составил 32%, но в 2009 году показатель выработки одним работающим увеличился по сравнению с 2008 годом на +528,53 тыс.руб. Общий темп роста 2009 году относительно 2008 гг. составил 227,64%. На увеличение выработки повлияло внедрение на предприятии автоматизации подачи тарной упаковки, линии замера и развеса ингредиентов, коме того запуск третьей линии варки шоколада существенно повысил объемы выпускаемой продукции при неизменном количестве работающих.

Фондоотдача имела тенденцию к снижению в 2008 году относительно 2007 года за счет сокращения количества собственных средств и опережения показателя снижения выручки от продажи произведенной продукции темп снижения в 2008 году составил 49%. Вместе с тем за счет увеличения выручки в 2009 году показатель фондоотдачи увеличился – темп роста составил 214,27% относительно 2008 года. Анализ основных технико-экономических показателей представим на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 Основные технико-экономические показатели ООО «КФ Жигулевская» за период 2007-2009 гг.

На рисунке 2.2 наглядно видно снижение затрат на 1 рубль товарной продукции и заметный рост рентабельности деятельности предприятия.

Таким образом, финансово-хозяйственную деятельность предприятия ООО «КФ Жигулевская» можно признать как положительную.

Оценка баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья актива баланса. По этим данным можно установить, как сконцентрирован капитал в имуществе предприятия, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую - оборотные средства. Считается рациональным размещением большой части капитала в недвижимое имущество, т.к. текущие активы постоянно находятся в движении, следовательно, эта часть имущества подвержена инфляции обесцениванию порче. Поэтому размещение большой части капитала предприятия в оборотные активы рискованно и не рационально.

Анализ финансового положения ООО «КФ Жигулевская» на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года, представим в таблицах 2.2 и 2.3 .

Таблица 2.2

Структура активов ООО «КФ Жигулевская» за период с 2007-2009 гг.

Показатель	Значение показателя						Отклонения
	в тыс.руб.						Абс. Тыс.руб		Относит, %
	2007	Ст-ра, %	2008	Ст-ра, %	2009	2008 -2007	2009-2008	2008 к 2007	2009 к 2008
Актив
1. Внеоборотные активы	47531	89,9	46487	85,2	45739	85,0	-1044	-748	-2,2	-1,6
2. Текущие активы, всего	5314	10,1	8100	14,8	8050	15,0	+2786	-50	+52,4	-0,6
в том числе:
запасы (кроме товаров отгруженных)	400	0,8	395	0,7	330	0,6	-5	-65	-1,3	-16,5
в том числе:
-сырье и материалы;	180	0,3	35	0,1	130	0,2	-145	+95	-81	+271,4
- готовая продукция (товары).	220	0,4	360	0,7	200	0,4	+140	-160	+63,6	-44,4
ликвидные активы, всего	4914	9,3	7705	14,1	7720	14,4	+2791	+15	+56,8	+0,2
из них:
- денежные средства и краткосрочные вложения;	4220	8,0	6357	11,6	5608	10,4	+2137	-749	+50,6	-11,8
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;	694	1,3	1348	2,5	2112	3,9	+654	764	+94,2	+56,7
Валюта баланса	52845	100	54587	100	53789	100	1742	-798	3,3	-1,5

По данным таблицы 2.2 можно видеть, что активы организации на конец 2009 г. характеризуются следующим соотношением: 85% внеоборотных активов и 15% текущих активов. Темп снижения внеоборотных активов в 2008 году составил -2,2%, а в 2009 году -1,6%. Тогда как, темп прироста текущих активов в 2008 году составил +52,4% относительно 2007 года, а в 2009 году темп снижения составил -0,6% относительно 2008 года. Активы организации в течение анализируемого периода практически не изменились. Так как, на начало анализируемого периода в 2007 году структура активов характеризовалась соотношением 89,9% внеоборотные активы и 10% оборотных активов. В общей структуре текущих активов практически не произошло заметных изменений, за исключением ликвидных активов, доля которых в общей структуре текущих активов увеличилась с 9,3% в 2007 году до 14,4% в 2009 году. При этом можно наблюдать увеличение денежных средств в структуре текущих активов с 8% в 2007 году до 10,4% в 2009 году. И некоторое увеличение краткосрочной дебиторской задолженности 1,3% в 2007 году до 3,9% в 2009 году. Наглядно соотношение основных групп активов в 2007 году (на начало анализируемого периода) организации представлено ниже на рисунках 2.3 и 2.4.

Рис. 2.3 Структура активов ООО «КФ Жигулевская» в 2007 году

На рисунке 2.3 наглядно видно, что наибольший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные активы (89%). Структура текущих активов характеризуется преобладающим весом краткосрочной дебиторской задолженности (1,3%), денежными средствами и краткосрочными вложениями (8%). Остальные статьи текущих активов в общей структуре занимают незначительные доли (меньше 1%).

Рис.2.4 Структура активов ООО «КФ Жигулевская» в 2009 году

На рисунке 2.4 наглядно видно, что внеоборотные активы в общей структуре активов сокращаются (85,2%) Структура текущих активов характеризуется преобладающим весом краткосрочной дебиторской задолженности (2,9%), денежными средствами и краткосрочными вложениями (11,6%). Остальные статьи текущих активов в общей структуре занимают незначительные доли (меньше 1%).

Рис.2.5 Структура активов ООО «КФ Жигулевская» в 2009 году

Характеристику о качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Анализ источников капитала предприятия позволит выяснить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. за счет каких источников образовано имущество предприятия и кому оно за него должно.

Для расчета динамики и структуры источников формирования имущества предприятия необходимо провести аналитическую группировку статей пассива баланса. Расчет показателей формирования источников имущества проведем в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Структура пассива ООО «КФ Жигулевская»

в тыс.руб.			в % к валюте баланса			2009-2008, %	Темп прироста 2008 к 2007	Темп прироста 2009 к 2008
2007	2008	2009	2007	2008	2009
1. Собственный капитал	19720	19076	30020	37,32	34,95	55,81	+20,86	-3,27	57,37
2. Долгосрочные обязательства, всего	1927	1282	523	3,65	2,35	0,97	-1,38	-33,47	-59,20
кредиты и займы	1927	1282	523	3,65	2,35	0,97	-1,38	-33,47	-59,20
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего	31198	34229	23246	59,04	62,71	43,22	-19,49	9,72	-32,09
кредиты и займы	30075	30717	19132	56,91	56,27	35,57	-20,70	2,13	-37,72
- прочие краткосрочные обязательства.	1123	3512	4114	2,13	6,43	7,65	+1,21	+213	17,14
Валюта баланса	52845	54587	53789	100	100	100	0,00	3,30	-1,46

Анализируя таблицу 2.3 можно видеть, что опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.