Для вычисления операционного рычага используется следующая простая формула (3.1):
Операционный рычаг = Вложенный доход / Чистая прибыль (3.1)
Рассмотрим следующий пример, иллюстрирующий влияние операционного рычага на изменение прибыли в связи с изменение объема продаж. Приняв за основу те же исходные данные, что и предыдущем примере вычислим операционный рычаг каждого из предприятий (табл. 3.3).
Исходя из определения операционного рычага получаем, что 10-ти процентное увеличение объема реализации приедет в МАП к увеличению прибыли на 19 %.
Таблица 3.3
Операционный рычаг каждого из предприятий
| Выручка | 127 218 | 100% |
| Минус переменные издержки | 47 225 | 37% |
| Вложенный доход | 79 992 | 63% |
| Минус постоянные издержки | 31 483 | |
| Чистая прибыль (убыток) | 42 760 | |
| Операционный рычаг | 1,9 |
3.2.Мероприятия по увеличению прибыльности морской администрации портов Ванино и Советская Гавань при введении новых объектов
Комплекс по перегрузке угля на 10 млн. тонн в порту Ванино (в бухте Мучке) предлагается построить для перегрузки коксирующихся и энергетических углей месторождения Эльга.
Инвестором и заказчиком рабочей документации проекта и строительства является ЗАО ПФК «Транс Амур Инвест», г. Москва, тел. (095) 2843776.
Комплекс по переработке угля в потру Ванино строится на естественных – до 21 метра – глубинах, что позволит грузить суда грузоподъемностью от 10 000 до 170 000 тонн. Перевозка угля на судах таких размеров позволит рентабельно и с наименьшими затратами перевозить уголь как в страны Азии, так и в страны Европы.
Итак, предлагаемый технологический перегрузочный комплекс предназначен для приемки с железнодорожного транспорта угля Эльгинского месторождения, хранения его на складе и отгрузки на морские суда. На комплексе предусмотрено также транспортно-экспедиторское обслуживание клиентуры. Сводная таблица показателей строительства угольного терминала в порту Ванино на 10 млн. т. угля добываемого на месторождении Эльга представлена в Приложении 8.
Комплекс по перегрузке угля в порту Ванино рассчитан на приме судов дедвейтом до 163,0 тыс. т. и грузооборот не менее 6,0 млн. т. угля в год с возможностью последующего увеличения до 10,0 млн. т. угля в год.
Реализация проектных решений по строительству комплекса для перевалки угля на грузооборот 6,0 млн. т. в год потребует 3 876,61 млн. руб. инвестиций, из которых 3 340,79 млн. руб. на собственно перегрузочный комплекс и 535,82 млн. руб. на железнодорожное обеспечение.
Расчеты по определению затрат на создание и эксплуатацию технологического перегрузочного комплекса для перевалки угля в Ванино, приведены в табл. 3.4.
Сопоставление основных технико – экономических показателей рекомендуемого проекта с показателями действующего в более благоприятных условиях угольного комплекса порта Восточный, дают основание утверждать, что предлагаемый комплекс как технически, так и организационно более совершенен, так как такой комплексный показатель как себестоимость перевалки 1 т. угля при одинаковых объемах перевалки (10 млн. т. в год) на комплексе в Ванино и в порту Восточный составила 28,45 и 33,34 руб./т. соответственно.
Срок жизни проекта устанавливается в пределах срока окупаемости равного 20 и 12 года соответственно на 1 очередь (грузооборот – 6,0 млн. т.) и полное развитие (грузооборот – 10 млн. т.), с учетом возвратности долгосрочных вложений, включая период проведения строительных работ.
Структура капитальных вложений на 1 очередь и полное развитие приведена в табл. 3.5.
Продолжительность строительства и проектный график освоения капитальных вложений приведены в табл. 3.6.
Общие инвестиционные издержки определились суммой постоянных капитальных затрат и чистого оборотного капитала, который обеспечивает бесперебойное функционирование производства.
Таблица 3.4
Основные технико – экономические показатели
Наименование показателей | Ед. изм. | 1 очередь | Полное развитие |
| Пропускная способность комплекса | Тыс.т | 6850 | 11240 |
| Грузооборот перегрузочного комплекса | Тыс. т | 6000 | 10000 |
| Длина причальной линии, глубина | М | 410 20 | 410 20 |
| Территория в границах ограждения | Га | 31 | 31 |
| Открытый склад | |||
| Количество штабелей | Ед. | 3 | 3 |
| Площадь общая полезная | Тыс. м2 | 87000 69300 | 87000 69300 |
| Емкость | Тыс. т | 700,00 | 700,00 |
| Численность работников, всего, в т.ч.: | Чел | 186 | 186 |
| Рабочие на погрузочно – разгрузочных работах | Чел | 64 | 64 |
| Административно-управленческий и оперативно распорядительский | Чел | 61 | 61 |
| Персонал объектов вспомогательного назначения | Чел | 61 | 61 |
| Общая сметная стоимость (с учетом НДС), в т.ч.: | Тыс.р. | 3340791,69 | 3408635,43 |
| -Строительно – монтажные работы | Тыс.р. | 1100179,82 | 1100179,82 |
| -Оборудование | Тыс.р. | 2028857,00 | 2096700,74 |
| -Прочие | Тыс.р. | 211754,87 | 211754,87 |
| Удельные капитальные вложения | Руб./т | 556,80 | 340,86 |
| Продолжительность строительства | Год | 3 | 3 |
| Материальные затраты производства перегрузочного комплекса: | |||
| Дизельное топливо | Т | 400 | 660 |
| Электроэнергии | Тыс. кВт–час | 7800 | 12732 |
| Вода | М3 | 25534 | 25534 |
| Тепло | Гкал | 6560 | 6560 |
| Производственные затраты (годовые) | Тыс.р. | 266739,00 | 284558,07 |
| Себестоимость | Руб./т | 44,45 | 28,45 |
Полные инвестиционные затраты на 1 очередь и полное развитие приведены в Приложении 9 и Приложении 10.
Таблица 3.5
Капитальные вложения
| Наименование затрат | 1 очередь | Полное развитие | ||
| Тыс.р. | % | Тыс.р. | % | |
| Капиталовложения, всего (с НДС), в т.ч.: | 3340791,69 | 100 | 3408635,43 | 100 |
| Строительно-монтажные работы | 1100179,82 | 33 | 1100179,82 | 32 |
| Оборудование | 2028857,00 | 61 | 2096700,74 | 62 |
| Прочие затраты | 211754,87 | 6 | 211754,87 | 6 |
Таблица 3.6
Продолжительность строительства и график освоения капитальных вложений
| Показатели | Продолжительность |
| Продолжительность строительства | 36 мес. |
| График освоения капитальных вложений | 1 год – 29 % 2 год – 47 % 3 год – 24 % |
Ежегодные производственные затраты эксплуатации перегрузочного комплекса определены по следующим статьям:
-расходы на топливо, электроэнергию, тепло, воду;
-заработная плата с единым социальным налогом;
-материалы и износ МБП;
-смазочные и обтирочные материалы;
-амортизационные отчисления;
-отчисления в ремонтный фонд;
-общеэксплуатационные расходы;
-прочие расходы.
Затраты на топливо, электроэнергию, тепло, воду, определены на основании данных о потребности топлива в тоннах, электроэнергии в кВт час, тепла в Гкал, воды в м3.
Стоимость единицы приведена ниже:
1 т дизельного топлива – 7900 руб.;
1 кВт час электроэнергии – 0,63 руб.;
1 Гкал – 1217 руб.;
1 м3 воды – 7,8 руб./ м3.
Смазочные и обтирочные материалы приняты в размере 5,0 % от расходов на электроэнергию.
Затраты на оплату труда определились на основании проектной численности и месячного заработка 1 работника принятого по результатам анализа отчетных данных комплексов для навалочных грузов:
-Работники основного производственного персонала – 14900 тыс.р.;
-Административно-управленческий персонал – 11150 тыс.р.;
-Заработная плат вспомогательного персонала – 9100 тыс.р.
единый социальный налог рассчитан на основании действующих нормативов (35,6 % от затрат на оплату труда).
Отчисления в ремонтный фонд составляют 1,0 % от сметной стоимости сооружений и приобретений.
Расходы на амортизацию приняты по Нормам амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов.
Расходы на материалы и малоценный инвентарь рассчитаны исходя их затрат на переработку 1 т груза, согласно отчетных данных аналогичных комплексов в размере 1,4 руб.
Расходы на ледокольное обеспечение рассчитаны исходя из 65 суток работы ледокола и арендной платы (302 994 руб./сутки).
Общеэксплуатационные расходы (в том числе: расходы на мероприятия по улучшению условий охраны труда – 0,7 % от суммы эксплуатационных расходов; подача и уборка вагонов со станции Токи на проектируемый комплекс 3,3 тыс.р./т.) и прочие определены, согласно отчетных данных аналогичных комплексов, в размере 30 % и 20 % от заработной платы соответственно.
Результаты расчетов производственных затрат по статьям на проектный грузооборот на 1 очередь и полное развитие и по интервалам планирования приведены в табл. 3.7., Приложении 11 и 12, рис. 3.3. и 3.4.
Таблица 3.7
Производственные затраты
| Статьи затрат | Расходы, тыс.р. | |
| 1 очередь | Полное развитие | |
| Электроэнергия | 45405,40 | 8512,56 |
| Топливо | 3160,00 | 5214,00 |
| Смазочные и обтирочные материалы | 428,27 | 686,33 |
| Тепло | 7983,52 | 7983,52 |
| Вода | 199,17 | 199,17 |
| Заработная плата | 26266,20 | 26266,20 |
| Единый социальный налог | 9350,77 | 9350,77 |
| Материалы и износ МБП | 8400,00 | 14000,00 |
| Амортизационные отчисления | 134218,00 | 136745,88 |
| Отчисления в ремонтный фонд | 33407,92 | 34086,35 |
| Общеэксплуатационные | 7879,86 | 7879,86 |
| Прочие | 4953,12 | 4953,12 |
| Ледокольное обеспечение | 19694,61 | 19694,61 |
| Налоги относимые на себестоимость | 5391,36 | 8986,60 |
| ИТОГО: | 266739,83 | 284558,07 |
Рис.3.3 Выручка и себестоимость проекта по интервалам планирования