Банковская система в РФ состоит из следующих уровней:
1. ЦБ РФ
2. КО
3. филиалы и представительства иностранных банков
Основной функцией ЦБ является эмиссионная функция, за счет которой образуются дополнительные денежные средства, а именно их количество в обороте увеличивается. За деятельностью КО в РФ следит ЦБ РФ, проводя аудит в системе соблюдения банковского законодательства, проводя денежно-кредитную политику, регулируя деятельность КО.
Роль парабанковской системы на РСК заключается в:
- в оказании дополнительных финансовых услуг;
- в выполнении роли посредника на финансовом рынке
- в аккумулировании и сбережении ДС
- в ускорении оборота ДС
- в оказании консультационных услуг
-
27. Функции и операции ЦБ. Особенности деятельности ЦБ РФ.
ЦБ является главным звеном денежно-кредитной системы страны, он всегда является органом регулирования, сочетающий черты банка и гос.ведомства.
К функциям всех ЦБ относятся следующие:
1. эмиссионная
2. аккумулирование и хранение кассовых резервов для коммерческих банков
3. предоставление кредита и выполнение расчетных операций для правительственных органов
4. клиринговая, т.е. проведение б/н расчетов
Операции ЦБ могут быть активными и пассивными:
Пассивные операции:
1. эмиссия банкнот (от 54 до 85% всех пассивов)
2. обязательные резервы КБ
3. правительственные депозиты
Активные операции:
1. учетно-ссудные операции
- ссуды КБ и государству под залог ценных бумаг
- учетные операции подразумевают покупку ЦБ векселей и государства и банков. Ставка по которой ЦБ предоставляет ссуды КБ и переучитывает их векселя, называется официальной учетной ставкой, или учетной ставкой ЦБ
2. банковские инвестиции – это покупка банком ценных бумаг. Инвестиции ЦБ состоят из вложений в гос.ЦБ. Покупка гос.обязательств является одним из самых распространенных методов кредитования правительства
3. операции с золотом и инвалютой.
ЦБ РФ состоит из:
1. центральный аппарат, т.е. департамент по основным направлениям деятельности;
2. территориальные учреждения
3. в системе территориальных учреждений присутствуют Региональные Центры Информации, Расчетно-Кассовые Центры.
4. полевые учреждения
Правовой статус Цб РФ заключается в двойственности прав природы. С одной стороны ЦБ является ЮЛ и может совершать гражданско-правовые сделки с КБ и гос-ом, с другой – ЦБ наделен широкими правами по управлению ден-кредитной системой РФ
Принцип независимости деятельности ЦБ РФ – ключевой элемент статуса ЦБ РФ, проявляющийся в том, что ЦБ РФ не входит в структуру федеральных органов гос.власти и выступает как особый институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организующий денежное обращение. Свои функции и полномочия, предусмотренные законодательством ЦБ осуществляет независимо от органов власти всех уровней.
УК и имущество ЦБ является федеральной собственностью.
Цели деятельности ЦБ РФ:
1. защита и обеспечение устойчивости рубля
2. развитие и укрепление банковской системы РФ
3. обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов
Функции Цб РФ:
1. проведение единой государственной ДКП
2. монопольное осуществление эмиссии наличных денег и организация их обращения
3. организация системы платежей и расчетов
4. организация системы рефинансирования
5. банковское регулирование и надзор
6. валютное регулирование и валютный контроль
7. выполнение функций финансового агента Правительства РФ
- кассовое исполнение бюджета
- финансирование инвестиционных и конверсионных программ
8. макроэкономический анализ и прогнозирование
28. Денежно-кредитная политика Центрального Банка: сущность, цели, методы и инструменты.
Денежно-кредитная политика – совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объем кредитов, уровня % ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.
Монетарная политика = ДКП + валютная политика
Различают два типа монетарной политики:
1. кредитная рестрикция – направлена на сокращение кредитов посредством повышения % ставок. Используется как для борьбы с инфляцией, так и для сглаживания циклических колебаний деловой активности
2. экспансионистская – сопровождается расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, понижением уровня % ставок
ЦБ в процессе принятия решений ДКП рассматривает 3 показателя:
1. конечные цели ДКП: низкая инфляция, полная занятость, рост реального объема производства, равновесие платежного баланса
2. промежуточные цели: денежная масса, ставка %, валютный курс
3. инструменты ДКП – совокупность мер с помощью которых осуществляется корректировка промежуточных целей.
Основным объектом ДКП является денежная масса.
Методы ДКП:
1. экономические - косвенные рыночные
2. административные – прямые ограничения или запреты, устанавливаемые ЦБ в отношении КБ по различным направлениям, различные директивы по поводу:
- квотирования отдельных видов операций
- ограничение на открытие филиалов
- введение лимитов на выдачу ссуд
- лицензирование отдельных видов банковской деятельности
Инструменты ДКП
1. Обязательные резервы – депонируются в БР, это часть кредитных ресурсов КБ, которые содержатся на беспроцентном счете в БР. Служат ограничением кредитных возможностей банка. Снижение резервов ведет к повышению денежной масс (М2)
2. официальная ставка рефинансирования – ставка Цб, по которой по которой он выдает кредиты рефинансирования КБ. Она является ориентиром для рыночных ставок банков. Экономическая сущность ставки состоит в косвенном регулировании ДК процессов. Повышение ставки ведет к снижению денежной массы.
3. Операции на открытом рынке – операции по купле-продаже ЦБ. Служат для регулирования спроса и предложения на денежном рынке ч/з увеличение объемов ресурсов КБ при покупке ЦБ РФ ценных бумаг у КБ и наоборот. Самый эффективный инструмент ДКП, так как быстро воздействует на ликвидность банков и динамику денежной массы.
4. Операции РЕПО – соглашение о продаже ЦБ с совершением ч/з некоторое время обратной сделки. ЦБ покупает у КБ ценные бумаги по одной цене , а затем продает по более высокой ч/з определенное время.
5. рефинансирование – кредитование ЦБ-ом КБ-ов для поддержания их ликвидности
6. депозитные операции БР – для изъятия излишней ликвидности или для поддержания ликвидности
29. Сущность, функции и роль денег в современной рыночной экономике.
Теории денег.
В процессе эволюции товарного обращения формы всеобщего эквивалента принимали самые разнообразные товары.
Эволюция обмена товара предполагала эволюцию форм стоимости.
1. простая или случайная, где меновая стоимость колебалась в пространстве и времени, однако уже в данной простой стоимости заложена основа будущих денег.
1 овца = 1 мешок зерна
в данном обмене зерно выступает формой для выражения стоимости овцы, т.е. является эквивалентом и находится в эквивалентной форме стоимости.
2. полная или развернутая форма стоимости
с развитием производства все больше и больше товаров поступало на рынок и один товар уже встречался со множеством товаров-эквивалентов:
1 овца = 1 мешок зерно,
= 1 холст,
= 1 топор.
3. всеобщая форма стоимости
в это время товар являлся основой целью производства, и каждый стремился производить тот товар, который нужен всем, и именно в это время у каждого народа возник свой всеобщий эквивалент: мех, слоновая кость, скот и т.д.
Но все эти товары не удовлетворяли требованиям товарного обращения по своим свойствам, т.е. они не соответствовали условиям эквивалентности. И в результате развития всеобщим эквивалентом становится один товар, который определил появление 4 формы стоимости.
4. денежная форма стоимости
Для денежной формы характерны следующие черты:
1. один товар на протяжении длительного времени является всеобщим эквивалентом,
2. натуральная форма товара срастается с его эквивалентной формой
Для превращения товара в деньги необходимо следующее:
1. общее признание этого факта как продавцом, так и покупателем
2. наличие особых физических свойств у товара - денег
3. длительное выполнение товаром - деньгами роли всеобщего эквивалента
Таким образом, деньги возникли стихийно из обмена и по своему происхождению деньги – это товар.
В качестве денег выступали разные товары, но наиболее пригодными оказались драгоценные металлы – золото и серебро, потому что они обладали качествами, которые наиболее важны для всеобщего эквивалента:
- портативность,
- делимость,
- сохранность,
- устойчивость.
А поскольку деньги – это товар, то они обладают всеми свойствами товара, т.е. стоимостью и потребительной стоимостью, следовательно, можно сказать, что деньги – это особый товар, который играет роль всеобщего эквивалента.
Сущность денег можно выразить в единстве трех свойств:
1. всеобщая непосредственная обмениваемость: деньги являются посредником при обмене товаров,
2. кристаллизация меновой стоимости,
3. материализация всеобщего рабочего времени.
В своей эволюции деньги выступали в виде металлических, бумажных, кредитных, электронных, пластиковых и т.д.
Исторически деньги имеют 2 формы: полноценные и неполноценные деньги.
Полноценные деньги – реальная и номинальная стоимость совпадают.
Неполноценные деньги – это заместители действительных денег, т.е. они замещают настоящие деньги и объективная возможность обращения заместителей действительных денег возникла из функции денег как средства обращения.
Неполноценные деньги (знаки стоимости) – это неполноценные металлические монеты, бумажные деньги и кредитные деньги,- постепенно входили в обращение и этот процесс был очень длительным и состоял из 3 этапов: