Тема 1 Сущность и значение аудиторской деятельности 6 (стр. 29 из 30)
Обязательства предприятия по степени срочности их оплаты также делятся на четыре группы:
1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность (П1).
2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы (П2).
3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы (П3).
4. Постоянные пассивы – в целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов», а при наличии убытков – и на сумму убытков (П4).
Для определения ликвидности сопоставляют группы активов и пассивов. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: (А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4).
Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидные и быстро реализуемые активы) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия.
Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности.
Ликвидность предприятия определяется также с помощью ряда финансовых коэффициентов.
Коэффициент абсолютной ликвидности (КА.Л) рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активом к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности):
(6.18)и показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время (нормальное ограничение КА.Л ≥ 0,2-0,5).
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Кт.Л) является отношением всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности):
(6.19)и определяет, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства (нормальное ограничение КТ.Л. ≥ 0,2).
6.3.5 Анализ оборачиваемости оборотных средств
Такой анализ проводится для оценки состояния оборотных активов, их динамичности и включает:
– анализ оборачиваемости активов,
– анализ дебиторской задолженности:
– анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов.
Анализ оборачиваемости активов осуществляется на основе показателей:
а)
Оборачиваемость активов (скорость оборота) = | Выручка от реализации | (6.20) |
| Средняя величина активов |
и характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия. Средняя величина активов рассчитывается как средняя арифметическая величина активов на начало и конец периода;
б)
Продолжительность оборота = | Длительность анализируемого периода | (6.21) |
| Оборачиваемость активов |
в)
Привлечение (высвобождение) средств оборота | = | Выручка от реализации | (6.22) |
| Длительность анализируемого периода |
Этот показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызнанное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.
Анализ дебиторской задолженности проводится с использованием следующих показателей:
а)
Оборачиваемость дебиторской задолженности | = | Выручка от реализации | (6.23) |
| Средняя дебиторская задолженность |
и определяет, но сколько раз выручка от реализации превышает среднюю дебиторскую задолженность;
б)
Период погашения дебиторской задолженности | = | Длительность анализируемого периода | (6.24) |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности |
Этот показатель отражает сложившийся за период срок расчетов покупателей;
в)
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств | = | Дебиторская задолженность | (6.25) |
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
Этот показатель характеризует структур оборотных активов;
г)
Доля сомнительной дебиторской задолженности | = | Сомнительная дебиторская задолженность | (6.26) |
| Дебиторская задолженность |
Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов выполняется с использованием показателей:
а)
Оборачиваемость запасов | = | Себестоимость реализованной продукции | (6.27) |
| Средняя величина запасов |
и отражает скорость оборота товарно-материальных ценностей;
б)
Срок хранения запасов | = | Длительность анализируемого периода | (6.28) |
| Оборачиваемость запасов |
6.3.6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Финансовые результат деятельности предприятия за отчетный период представляет собой прибыль или убыток. Общая сумма прибыли (валовая прибыль) или убытка состоит из прибыли (убытка) от реализации продукции (работ. услуг), прибыли (убытка) от прочей реализации и прибыли (убытка) от внереализационные операций. Из валовой прибыли уплачивается налог на прибыль, а оставшаяся ее часть (чистая прибыль) поступает в распоряжение предприятия. Исходя из порядка формирования прибыли, ведется и ее факторный анализ, целью которого является оценка динамики показателей валовой и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты отдельных факторов (рост (снижение) себестоимости продукции, рост (снижение) объема ее реализации, повышение качества и расширение ассортимента продукции).
Анализ рекомендуется начинать с оценки динамики показателей валовой и чистой прибыли за отчетный период. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный период, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на валовую и чистую прибыль.
Затем производят количественную оценку влияния на изменение прибыли от реализации продукции следующих основных факторов:
1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (± Изм1):
± Изм1 = Р1– Р2, (6.29)
где Р1, Р2 – реализация в отчетном периоде в ценах соответственно отчетного и базисного периода.
2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции ( ± Изм2):
± Изм2 = Пр2К1 – Пр2, (6.30)
где Пр2– прибыль базисного периода;
К1 – коэффициент роста объема реализованной продукции, определяемый по формуле:
К1 = С3 : С2, (6.31)
где С3 – себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода;
С2 – себестоимость реализованной продукции базисного периода.
3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (± Изм3):
± Изм3 = Пр2 (К2 – К1), (6.32)
где К2 – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:
К2 = Р3 : Р2, (6.33
Здесь Р3 – реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода:
Р2 – реализация в базисном периоде.
4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (± Изм4):
± Изм4 = С3 – С1, (6.34)
5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (± Изм5):
± Изм5 = С2К2 – С3, (6.35)
Сложив величины показателей влияния на прибыль всех изменений, получают суммарное выражение влияния всех факторов на прибыль от реализации продукции (± Изм):
(6.36)В рамках анализа проводится также расчет показателей рентабельности, характеризующей прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции (обычно выражается в процентах).
На основании состава имущества предприятия, в которое вложены средства и проводимых предприятием финансово-хозяйственных операций рассматривается следующая система показателей рентабельности: