Тема 1 Сущность и значение аудиторской деятельности 6 (стр. 30 из 30)
а)
Рентабельность имущества (активов) предприятия | = | Чистая прибыль · 100 % | (6.37) |
| Средняя величина имущества (активов) |
6)
Рентабельность внеоборотных активов | = | Чистая прибыль · 100 % | (6.38) |
| Средняя величина необоротных активов |
в) Рентабельность оборотных активов
Рентабельность оборотных активов | = | Чистая прибыль · 100 % | (6.39) |
| Средняя величина оборотных активов |
г)
Рентабельность инвестиций | = | Валовая прибыль | (6.40) | ||
| Валюта баланса | – | Величина краткосрочных обязательств | |||
д)
Рентабельность собственного капитала | = | Чистая прибыль · 100 % | (6.41) |
| Величина собственного капитала |
е)
Рентабельность заемных средств | = | Плата за пользование кредитами · 100 % | (6.42) |
Сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов |
Плата за пользование кредитами включает сумму процентов за пользование кредитами банков; плату за отсрочку платежа, предоставленную поставщиками по коммерческим кредитам, средства, перечисляемые в бюджет в связи с несвоевременной уплатой авансовых платежей по налогу на прибыль.)
ж)
Рентабельность совокупного используемого (вложенного) капитала | = | Чистая прибыль | + | Плата за пользование кредитами | (6.43) |
| Средняя величина имущества (активов) | |||||
з)
Рентабельность реализованной продукции | = | Чистая прибыль · 100 % | (6.44) |
| Выручка от реализации |
С помощью приведенных показателей анализируется эффективность использования активов предприятия, то есть финансовая отдача на вложенный в него капитал.
Этот показатель отражает сложившийся за период срок расчетов покупателей,
В заключение определяются резервы увеличения прибыли, повышения рентабельности и т. д.
6.3.7 Анализ потенциального банкротства предприятия
В соответствии с действующим законодательством основанием для признания предприятия банкротом является невыполнение им своих обязательств по оплате товаров (работ, услуг) по истечении трех месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти условия и сроки дают основание кредиторам предъявлять через арбитражный суд иски к предприятиям-неплательщикам.
В ходе анализа аудитор должен обратить внимание на следующие факторы ухудшения финансового состояния предприятия: убытки от основной деятельности, недостаток оборотных средств, затруднения в получении коммерческих кредитов (отсрочки платежа по обязательствам); уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций, паление рыночной цены собственных акции, неспособность погасить срочные обязательства и др.
Для определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует рассчитать на отчетную дату ряд показателей (соотношений): чистую прибыль к сумме вех активов, оборотные активы к сумме всех активов, все пассивы (обязательства) к сумме всех активов, размер заемных средств к сумме собственных средств, величину собственных оборотных средств к стоимости запасов, поступление денежной наличности от операций по основной деятельности ко всем обязательствам.
В международной практике для определения признаков банкротства используется специальная формула «Z-счета» Е. Альтмана:
«Z – счет» =
(6.45)Для этого показателя установлены нормативные ограничения, с которыми сравниваются фактические данные. Так, при величине «Z-счета» меньше или равной 1,8 вероятность банкротства предприятия оценивается как очень высокая; при величине «Z-счета» от 1,9 до 2,7 – вероятность высокая: от 2,8 до 2,9 – банкротство возможно; от 3,0 и выше – вероятность банкротства очень низкая.
Для оценки финансового состояния неплатежеспособных предприятий рассчитываются три финансовых коэффициента, для которых также установлены определенные критерии (нормативы);
1. Коэффициент (покрытия) текущей ликвидности (КТ.Л) – отношение оборотных активов (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств:
(6.46)2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КО) – отношение величины собственных оборотных средств к стоимости запасов:
(6.47)3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВ.П):
(6.48)где КТ.Л t1, КТ.Л t1 – коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный соответственно на начало и на коней отчетного периода;
Ут – период восстановления (утраты) платежеспособности. При расчете коэффициента восстановления платежеспособности УТ = 6 месяцев, при расчете коэффициента утраты платежеспособности УТ = 3 месяца;
Т – продолжительность отчетного периода.
Если фактические значения указанных показателей для предприятия окажутся ниже нормативных, то его финансовое состояние является неудовлетворительным, а само предприятие может быть признано банкротом. Решение о банкротстве предприятия принимается либо самим предприятием добровольно, либо по заключению арбитражного суда.
Учебное пособие по дисциплине «Аудит» ставит своей целью ознакомить студентов с методами аудиторских проверок.
Методика аудита изложена в двух взаимосвязанных разделах.
В первом разделе раскрывается сущность и содержание методики аудиторских проверок как базы принятия управленческих решений, приводится методика аудита операций по учету необоротных и оборотных активов, хозяйственных операций процесса производства и реализации готовой продукции (товаров), расчетных операций, хозяйственных операций по формированию финансовых результатов и использованию прибыли.
второй раздел учебного пособия посвящен методологии аудиторского анализа финансового состояния деятельности и завершается подробным рассмотрением методики анализа потенциального банкротства предприятия.
Учебное пособие дает возможность студенту с учетом национальных стандартов изучить методологию оценки бизнеса и имущества в ходе аудиторской проверки, подготовку итоговых документов аудитора, а также получить методологическое представление о применении экономического анализа в аудите и принятия решения о достоверности финансовой отчетности.
1. Андреев В.Д. Практический аудит: Справочное пособие. – м.: Экономика, 1994.
2. Аренс А., Лоббек Дж. Аудит: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1995.
3. Аудит Монтгомери / Дефлиз Ф.Л., Дженик Г.Р., О'Рейли В.М., Хирш М.Б./ Пер. с англ. – М.: Аудит-ЮНИТИ, 1997.
4. Аудит: практическое пособие / Кузьминский А., Кужельный Н., Петрик Е., Савченко В. и др./ Под ред. А. Кузьминского. – К.: «Учетинформ», 1996. – 283 с.
5. Берсуцкий Я.Г., Дугинская И.А., Дугинский Б.Л. Анализ хозяйственной деятельности прприятий: Учебное пособие. – Донецк: ДИЭХП, 2000. – 181 с.
6. Берсуцький Я.Г., Дугинський Б.Л., Коваль Г.В. Бухгалтерський облік і прийняття рішень: Навчальний посібник. – Донецьк: ДІЕГП, 2001. – 227 с.
7. Бычкова С.М. Доказательства в аудите. – М.: Финансы и статистика, 1998.
8. Данилевский Ю.А. Общий аудит, аудит бирж, внебюджетных фондов и инвестиционных институтов. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1996.
9. Подольский В.И., Поляк Г.Б., Савин А.А. и др. Аудит: Учеб. для вузов / Под ред. Подольского В.И. – М.: Аудит-ЮНИТИ, 1997.
10. Скобара В.В. Аудит: Методология и организация. – М.: Дело и Сервис, 1998.
11. Терехов А.А. Аудит. – М.: Финансы и статистика, 1998.