В феврале 2012 г. после объявления швейцарской группой «Petroplus Holdings AG» о начале процедуры банкротства стало ясно, что все пять НПЗ компании в Швейцарии, Великобритании, Бельгии, Франции и Германии будут выставлены на прода-жу. Среди них немецкий завод в баварском Ингольштадте (мощ-ность переработки – 110 тыс. баррелей в сутки), к которому осо-бый интерес проявил концерн «Роснефть». Покупка очередного НПЗ соответствует её стратегии на продолжение приобретения активов в Европе. Тем более что приобрести актив банкрота на фоне нынешнего низкого интереса к нефтеперерабатывающим активам в Европе можно было бы гораздо дешевле. Оценки возможных инвестиций находятся в пределах от 700 млн до 1 млрд долл.
Заводы «Petroplus» интересны для российского инвестора не только с стратегической, но и с технологической точки зрения, т.к. глубина переработки на них выше средней глубины перера-ботки в Европе – так называемый средний уровень индекса ком-плексности Нельсона составляет 8,04 (взвешено по мощности заводов), а средний индекс по Европе – 6,1. У «Роснефти» один из самых низких показателей соотношения переработка/добыча в отрасли – в 2010 г. он был равен 40%. Основной статьёй дохо-да компании пока является экспорт сырой нефти. В Европу «Рос-нефть» поставляет более 30% добываемой нефти. В случае покупки НПЗ «Ingolstadt» коэффициент переработка/добыча «Рос-нефти» мог бы увеличится. Например, если взять итоги девяти месяцев 2011 г., то он бы возрос с 47 до 53,5%. Российские ана-литики считают, что компания могла бы переоборудовать данный завод для поставляемой через Приморск российской нефти и тем самым повысить его относительно низкую рентабельность. В целом такой актив мог бы хорошо вписаться в действующий бизнес «Роснефти» в Германии. Считается, что сама сделка не должна натолкнуться на сопротивление у контролирующих ор-ганов Германии – немецкий и европейские рынки нефтепереработки в целом характеризуются очень высоким уровнем конку-ренции. «Роснефть» с её немецкими заводами вряд ли сможет оказывать решающее давление на эти рынки. Важно, что такое приобретение может позволить российской компании получить доступ к новым технологиям глубокой переработки нефти и рас-ширить возможности на европейском оптовом рынке нефтепро-дуктов. Кроме того, свой положительный эффект окажет факт сохранения рабочих мест, а сам проект хорошо вписывается в контекст расширения инвестиционного сотрудничества ФРГ и РФ[259].
В 2011 г. у российских инвесторов были и неудачные инвестиции. В первую очередь, речь идёт об известной немецкой группе компаний «TelDaFax» – «TelDaFax Holding AG», «Energy GmbH» и «Service GmbH» – (далее – ТДФ), которая до своего банкротства предоставляла частным домашним хозяйствам и предприятиям в Германии широкий спектр услуг от электроэнергии и газа и до телекоммуникаций. Основной компанией холдинга являлась «TelDaFax Energy GmbH», образованная в 2006 г. ТДФ была одним из ведущих независимых операторов на рынке электроэнергии и газа Германии[260]. Количество клиен-тов составляло около 800 тысяч. Новых клиентов компания при-влекала низкими ценами, которые, однако, должны были оплатить поставки газа и электричества на год вперёд. Применяемая схема, называемая в ФРГ «снежным комом»[261], позволяла ТДФ в течение нескольких лет проводить агрессивную политику на рынке за счёт заключения оплаченных контрактов, которые она не могла выполнить в полном объёме. Не случайно, осенью 2010 г. компания столкнулась с рядом трудностей, которые её руководство объяснило происками конкурентов и тем, что име-ются планы по продаже ¾ капитала некоему российскому стра-тегическому инвестору. Этот неизвестный инвестор должен был существенно укрепить позиции ТДФ в сегменте торговли газом[262]. Известно также, что в ноябре 2010 г. российский инвестор предоставил заём ТДФ «в несколько десятков миллионов евро» (по другой информации, приобрёл основную часть компа-нии). Немецкие СМИ в числе наиболее вероятного российского покупателя называли одного из ведущих игроков в энергосбытовом бизнесе России ООО «Энергострим» (специализируется на управлении энергосбытовыми компаниями в Ивановской, Тверской, Белгородской и Смоленской областях), однако офици-ального подтверждения этой информации так и не поступило. Весной 2011 г. появилась новая информация о том, что покупателем может быть российская инвестиционная компания «Prime Mark», зарегистрированная на Кипре, но с инвестиционной командой, базирующейся в Москве и, что она впоследствии действительно приобрела контрольный пакет акций. Сумма сделки не разглашалась[263].
Как бы на называлась российская компания, её собственники по данным газеты «Handelsblatt» успели вложить в неё 100 млн евро, из которых 1,5 млн евро было выплачено группе кон-сультантов из фирмы «Struktur Management Partner (SMP)», обе-щавших предотвратить банкротство и разработать модель по выводу ТДФ из кризиса. Но после того как они вместе с немец-ким руководством предложили для реализации такой модели вложить ещё 100 млн евро, российский инвестор заподозрил членов правления и консультантов в мошенничестве, отказался вкладывать дополнительные деньги и через юридическую фир-му потребовал начать расследование деятельности руководства компании. К этому времени (в июне 2011 г.) ТДФ была объявлена банкротом[264], а её клиенты перешли к конкурентам. Российский инвестор остался «у разбитого корыта».
Прошедший год ознаменовался не только существенными инвестициями в энергетическую сферу, но и продолжением про-ектов российских инвесторов в немецкой обрабатывающей про-мышленности. Известная российская компания «Оптоган»[265] в октябре 2011 г. объявила о выводе на проектную мощность пилотного производства светодиодных чипов в немецком городе Ландсхуте. Чипы будут использоваться для производства светодиодных ламп на основном заводе «Оптогана» в Петербурге, ко-торый выпускает до 30 млн светодиодов в месяц. Кроме того, компания собирается продавать чипы в Европе и Азии. Мощность немецкого завода – более миллиарда светодиодных чипов в год. Известно, что создано 50 рабочих мест. «Оптоган» арендует помещения завода в Ландсхуте (площадь так называемой чистой комнаты составляет 4000 м2) у компании «LFoundry» (она свою очередь купила его у японской «Hitachi»). Россияне закупили и установили современные производственные линии. По своей мощности они уступают только фабрике «Osram Opto Se-miconductors» (дочернее предприятие концерна «Siemens», рас-положенное в Регенсбурге). Точная сумма инвестиций не разглашается. Представители руководства говорят о том, что они исчисляются десятками миллионов долларов. Решение об открытии данного производства в Германии было обусловлено отсутствием в России необходимой инфраструктуры, в том чи-сле «чистой комнаты» нужной площади и соответствующих ма-териалов для производства таких масштабов). Однако компания планирует в будущем открыть такое производство и в России[266]. По мнению президента компании Максима Одноблюдова, к 2015 г. она должна занять до 30% рынка светодиодного освещения в России. Доля OLED на этом рынке к тому моменту будет относительно небольшой и начать расти она должна после 2018 г., поскольку данная технология только развивается.
Другим важным событием стала реанимация российским бизнесменом Виталием Юсуфовым инвестиционного проекта в Висмаре, где находятся судостроительные верфи компании «Nor-dic Yards». Как известно, недобросовестность отечественных ин-весторов из фонда LCF, которые после их приобретения не осу-ществили обещанных инвестиций, поставили восточногерманское предприятие в 2009 г. на грань банкротства. И только вме-шательство федерального канцлера А. Меркель и президента Д.А. Медведева смогли спасти данный проект.
В отличие от прежних российских владельцев, которые делали ставку на традиционные отрасли судостроения (строитель-сто классических туристических судов), Виталий Юсуфов пред-ложил осваивать новую нишу – производить высокотехнологичные инновационные суда специального назначения и морские оффшорные конструкции. В 2011 г. после 15 месяцев стро-ительства со стапелей был спущен 150-метровый арктический танкер «Nordic AT 19» дедвейтом 18,5 тыс. тонн, построенный по заказу «Норильского никеля». Данное уникальное судно спо-собно работать при температурах до –50° и преодолевать лёд толщиной до полутора метров[267].
Сейчас выполняется заказ компании «Siemens Energy» по строительству платформ для обслуживания парков оффшорных ветрогенераторов (проект «BorWin2» голландского оператора электропередающих сетей «ТеnnеТ»). В 2011 г. начались работы над платформами «BorWin beta» и «HelWin alpha». Это уникальная разработка инженеров «Nordic Yards», которым удалось создать первую в Германии самоустанавливающуюся морскую преобразовательную платформу. По сути – это самоходная пла-вучая ветроэлектростанция, которая представляет собой судно, способное самостоятельно двигаться по воде и затем закреплять-ся на дне, превращаясь в стационарную платформу. Станция, по-мимо технического оборудования для преобразования и последующей передачи электроэнергии, получаемой от ветряных энер-гетических установок, также оснащена жилыми модулями. «Bor Win beta» должна начать свою работу в режиме тестовой эксплуатации в конце 2012 г.[268] Платформы предназначены для сбо-ра электроэнергии с многочисленных генераторов и передаче его дальше на сушу в виде тока высокого напряжения и позволяют сформировать крупные парки ветрогенераторов, располо-женных в открытом море.
Зимой 2011 г. компания получила от «Siemens Energy» ещё один заказ на строительство морской самовозводящейся преоб-разовательной платформы постоянного тока высокого напряже-ния. Начало работ по её строительству платформы (она получила название «SylWin alpha») было намечено на май 2012 г. На двух верфях компании «Nordic Yards» будет осуществляться строительство надводной части, в которой разместится трансформаторная техника, мастерские, машинные помещения, вертолётная площадка и жилой блок, а также фундамента, на кото-ром надводная часть будет установлена в Северном море, отку-да морская преобразовательная платформа в будущем будет по-давать в немецкую энергосеть до 864 мВт возобновляемой электроэнергии (этого достаточно для электроснабжения такого горо-да как Франкфурт-на-Майне). В настоящее время на предприя-тиях в Висмаре и Ростоке-Варнемюнде в общей сложности заняты 941 сотрудник, из которых более 500 принимают участие в работах по сооружению вышеукзанных трёх платформ. Общий объём инвестиций в этот проект составляет почти 1 млрд евро[269].