Экономика и предпринимательство в социально-культурном сервисе и туризме (стр. 47 из 70)
Расчет оптимального размера партии поставки ^опт, при котором минимизируются совокупные текущие затраты по обслуживанию запасов (т. е. 2Т{ + 2г2= гшп), осуществляется по следующей формуле (известной как модель Уилсона): •
_ 12ВЗЛ2т11* ОПТ "~ < /гу 1
VАг
где Взт— необходимый объем закупки товаров (сырья и материалов) в год (квартал); 2т1— текущие затраты по размещению заказа, доставке товаров и их приемке в расчете на одну поставляемую партию; 2т2 — текущие затраты по хранению единицы запасов.
Для запасов готовой продукции задача минимизации текущих затрат по их обслуживанию состоит в определении оптимального размера партии производимой продукции. Если производить определенный товар мелкими партиями, то затраты по хранению его запасов в виде готовой продукции 2г2будут минимальными. В то же время существенно возрастут текущие затраты предприятия 2т1, связанные с подготовкой производства и т.п.
Минимизация совокупного размера текущих затрат по обслуживанию запасов готовой продукции также может быть осуществлена на основе модели Уилсона (с иным содержанием показателей 2т1и 2т2). В этом случае вместо необходимого объема закупки товаров используется планируемый объем производства или продажи готовой продукции. Как уже отмечалось, невозможность создания запасов гостиничных услуг позволяет применять эту формулу для предприятий гостиничного бизнеса только в ограниченной сфере, например при расчете продукции предприятий питания.
Как в первом, так и во втором случае расчеты могут быть уточнены с учетом минимальной нормы отгрузки (железнодорожным или автомобильным транспортом), создания на предприятии определенного страхового запаса, альтернатив в выборе средств транспортирования и других условий.
Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов осуществляется на основе мониторинга текущей финансовой деятельности (сопоставления нормативного и фактического размера запасов). Мероприятия в этом случае разрабатываются совместно со службой производственного менеджмента (при необходимости нормализации запасов сырья и материалов) или со службой маркетинга (при необходимости нормализации запасов готовой продукции). Основная цель этих мероприятий —
187
высвобождение части финансовых средств, «завязнувших» в сверхнормативных запасах.В этом случае размер высвобождаемых финансовых средств :,.
^в ~ ^н ~ ^ф =V н.д ~ ^ф.д/'Лф;'!;!Г
где Зн — норматив запасов в сумме; Зф— фактические запасы в сумме; Зна— норматив запасов в днях; Зфд — фактические запасы в днях; Зср — среднедневной объем расходования запасов в сумме.
Управление дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность на предприятиях туризма и гостиничного бизнеса возникает, когда предприятие реализует свою продукцию или услуги в кредит или авансирует поставщиков ресурсов, необходимых для создания туристских услуг. Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо создать нормальные условия продаж продукции и услуг, решить, каковы будут продолжительность периода оплаты предоставленных услуг и наценка за фактическое кредитование покупателя.
На уровень дебиторской задолженности предприятий туризма и гостиничного комплекса влияют следующие основные факторы:
• оценка и классификация потребителей товаров и услуг в за
висимости от платежеспособности клиентов, истории кредитных
отношений и предполагаемых условий оплаты;
• контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состоя
ния дебиторской задолженности;
• анализ и планирование денежных потоков.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов, является одним из важнейших вопросов управления оборотным капиталом на предприятиях туризма и гостиничного бизнеса. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: 0—30; 31 — 60; 61 — 90; 91 — 120; свыше 120. Каждое предприятие само решает, какой срок для нее критический.
Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования резерва по сомнительным долгам. Резерв по сомнительным долгам образуется за счет отчислений от чистой прибыли, а его величина рассчитывается исходя из результатов анализа дебиторской задолженности предприятия. Большое значение имеют отбор потенциальных клиентов и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемых ими услуг, оценка их текущей платежеспособности. Финансовый менеджер предприятия может
188
при этом использовать накопленную статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.
Современные компьютерные системы управления гостиничными комплексами и турфирмами позволяют хранить разнообразную информацию о постоянных клиентах, в том числе и финансовые расчеты. Таким образом, при правильно организованной системе управления гостиничным комплексом или турфирмой финансовый менеджер всегда может получить в распоряжение необходимую информацию для принятия управленческих решений.
Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности туристское или гостиничное предприятие может прибегнуть к системе скидок. Предложение скидок оправданно в следующих ситуациях:
• снижение цены приводит к увеличению объема продаж, а
структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей
прибыли от реализации данной продукции. Другими словами, то
вар или услуги высокоэластичны и имеют достаточно высокую
долю постоянных затрат. Такой подход для гостиничных предпри
ятий целесообразно использовать в низкий сезон;
• система скидок интенсифицирует приток денежных средств в
условиях дефицита. При этом возможно краткосрочное критиче
ское снижение цен вплоть до отрицательного финансового ре
зультата от проведения конкретных сделок. Эта мера, как прави
ло, вынужденная и связана с временной потерей платежеспособ
ности. Постоянное использование невозможно, так как может при
вести гостиничное предприятие к финансовому краху;
• система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем
система штрафных санкций за просроченную оплату. Такое сти
мулирование продаж носит название спонтанного финансирова
ния. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей сто
имости реализованной продукции, поэтому следует точно оце
нить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
Управление денежными активами. Основные этапы обращения денежных средств в ходе производственной деятельности можно представить в виде схемы (рис. 7.1).
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности.
Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение опе-
189
рационного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если операционный цикл можно сократить в результате ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как под воздействием данных факторов, так и в результате некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Таким образом, продолжительность финансового цикла /7ф.ц в днях оборота рассчитывается по формуле:
-"ф.ц ~ ^-"о.ц ~ 'о.к.з ~ *о.п.з ~г 'о.д.з ~ 'о.к.з >
где Поц — продолжительность операционного цикла; /0к3 — время обращения кредиторской задолженности; /опз — время обращения производственных запасов; /0ЛЗ — время обращения дебиторской задолженности.
Время обращения производственных запасов определяется по
формуле: ;