Курс лекций по Финансам предприятия (стр. 26 из 44)
Точка безубыточности =постоянные затраты и расходы:/норма маржинального дохода.
Анализ безубыточности можно осуществить и с помощью графиков взаимосвязи.
В предпринимательской деятельности анализ точки безубыточности служит основой для планирования желаемой прибыли.
Для различных альтернативных планов производства менеджер может рассчитать соответствующий объём продаж, необходимый для получения желаемой величины прибыли по формуле:
Объём продаж, необходимый для получения желаемый прибыли (единиц продукции) = постоянные затраты и расходы + желаемая прибыль / маржинальный доход единицы продукции.
Объём продаж, необходимый для получения желаемый прибыли (в денежном выражении) =
.Анализ взаимосвязи «объём затрат - прибыль» используется менеджерами также и для определения влияния изменения переменных, постоянных затрат и расходов, дохода от продаж на величину финансового результата (прибыль/убыток)
Решение проблем максимизации или прироста прибыли зависит от сокращения тех или иных затрат и расходов. При решении этих взаимосвязанных задач выявляется степень чувствительности прибыли к изменению дохода от продаж. Для изменения степени чувствительности прибыли используют показатель производственного (операционного) рычага.
Эффект производственного рычага заключается в том, что любое изменение дохода от продаж приводит к более сильному изменению прибыли Чаще всего операционный рычаг определяют как отношение маржинального дохода к прибыли.
Он показывает, на сколько процентов изменяется прибыль при изменении дохода от продаж на один процент.
Эффект производственного рычага при любом методе расчёта зависит от относительной величины постоянных затрат и расходов.
Чем выше уровень постоянных расходов, тем выше уровень ожидаемого рычага.
Для предприятий с высоким уровнем операционного рычага даже незначительные изменения дохода от продаж может привести к существенному изменению прибыли. Такие предприятия являются рисковыми.
В условиях экономической нестабильности каждый процент снижения дохода от продаж может привести к существенному падению прибыли вплоть до убытков.
Задачи для самостоятельного решения
Задача №1
Определить на основании приведенных данных валовую прибыль, валовую рентабельность, порог рентабельности и рентабельность собственного капитала и активов.
| Показатели | Сумма (тыс. леев) |
| Объём продаж | 26700 |
| Себестоимость продаж | 19350 |
| В том числе: а) переменные затраты | 12250 |
| б) постоянные затраты | |
| Валовая прибыль | |
| Прибыль до налогообложения | 2520 |
| Чистая прибыль | 2030 |
| Всего активы | 26700 |
| Собственный капитал | 15800 |
Задача №2
Рассчитать валовую прибыль, результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, а также прибыль до налогообложения и чистую прибыль о следующим данным:
| №п/п | Показатели | Сумма (тыс. леев) |
| Доходы | ||
| 1 | Продажа продукции | 12300 |
| 2 | Продажа услуг | 700 |
| 3 | Продажа текущих активов | 250 |
| 4 | Продажа основных средств | 45 |
| 5 | Дивиденды полученные | 20 |
| 6 | Положительные курсовые валютные разницы | 4 |
| 7. | Проценты по депозитам | 6 |
| Расходы | ||
| 1 | Прямые материальные затраты | 5300 |
| 2 | Затраты на оплату труда рабочим | 1200 |
| 3 | Косвенные производственные затраты | 1890 |
| 4 | Маркетинговые исследования | 65 |
| 5 | Транспортировка продукции | 79 |
| 6 | Общие и административные расходы | 350 |
| 7 | Проценты за кредит | 270 |
| 8 | Уплаченные штрафы, пени | 10 |
| 9 | Оплата финансируемой аренды | 62 |
| 10 | Расходы по выбытию основных средств | 15 |
Задача №3
Рассчитать объём продаж, себестоимость продаж, другие операционные доходы и расходы, коммерческие расходы, общие и административные расходы, валовую прибыль и прибыль от операционной деятельности по следующим данным:
| №п/п | Показатели | Сумма (тыс. леев) |
| Доходы | ||
| 1 | Продажа продукции | |
| 2 | Продажа услуг | |
| 3 | Продажа текущих активов | |
| 4 | Продажа основных средств | |
| 5 | Дивиденды полученные | |
| 6 | Положительные курсовые валютные разницы | |
| 7 | Штрафы полученные | |
| 8 | Проценты по депозитам | |
| 9 | Возмещение материального ущерба | |
| Расходы | ||
| 1 | Прямые материальные затраты | |
| 2 | Затраты на оплату труда рабочим с отчислениями | |
| 3 | Косвенные производственные затраты | |
| 4 | Маркетинговые исследования | |
| 5 | Транспортировка продукции | |
| 6 | Зарплата управленческого персонала с отчислениями | |
| 7 | Проценты за кредит | |
| 8 | Уплаченные штрафы, пени | |
| 9 | Оплата финансируемой аренды | |
| 10 | Износ и содержание основных средств общехозяйственного назначения | |
| 11 | Расходы по гарантийному обслуживанию | |
| 12 | Расходы на подготовку кадров | |
| 13 | Расходы на командировки управленческого персонала | |
| 14 | Представительские расходы | |
| 15 | Потери от брака |
Задача №4
Определить себестоимость продаж по следующим данным:
| № п/п | Показатели | Сумма тыс. леев |
| 1 | Готовая продукция на начало периода | |
| 2 | Незавершённое производство на начало периода | |
| 3 | Прямые материальные затраты | |
| а/основные материалы на начало периода; | ||
| б/закупка основных материалов; | ||
| в/основные материалы на конец периода; | ||
| г/ стоимость израсходованных материалов. | ||
| 4 | Прямые затраты на оплату труда рабочих с начислениями | |
| 5 | Косвенные производственные затраты | |
| 6 | Итого производственных затрат | |
| 7 | Незавершенное производство на конец периода | |
| 8 | Себестоимость произведенной продукции | |
| 9 | Себестоимость продукции, готовой к продаже | |
| 10 | Запасы продукции на конец периода | |
| 11 | Себестоимость продаж |
Задача № 5
Определить прямые материальные затраты, прямые затраты на оплату труда производственных рабочих, косвенные производственные затраты по следующим данным:
| № п/п | Показатели | Сумма тыс. леев |
| 1 | Затраты на оплату труда производственных рабочих | |
| 2 | Отчисления на социальное и медицинское страхование | |
| 3 | Коммунальные услуги | |
| 4 | Стоимость сырья и материалов | |
| 5 | Оплата отпусков производственным рабочим | |
| 6 | Аренда производственных помещений | |
| 7 | Зарплата начальника цеха | |
| 8 | Затраты на ремонт цеха | |
| 9 | Затраты электроэнергии в производственных целях | |
| 10 | Командировочные расходы работников цеха | |
| 11 | Амортизация производственного оборудования | |
Задача №6
Определить прямые материальные затраты и прямые затраты на оплату труда, и также постоянные и переменные затраты и себестоимость произведенной продукции по следующим данным:
| № п/п | Показатели | Сумма тыс. леев |
| 1 | Амортизация производственного оборудования | |
| 2 | Отчисления на социальное и медицинское страхование | |
| 3 | Командировочные расходы работников цеха | |
| 4 | Стоимость сырья | |
| 5 | Оплата отпусков производственным рабочим | |
| 6 | Амортизация производственного оборудования | |
| 7 | Зарплата начальника цеха | |
| 8 | Затраты на ремонт цеха | |
| 9 | Затраты электроэнергии в производственных целях | |
| 10 | Коммунальные услуги | |
| 11 | Стоимость комплектующих изделий | |
| 12 | Охрана цеха | |
| 13 | ||
Задача №7
Определить валовую прибыль результат от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, прибыль до налогообложения и чистую прибыль.