Курс лекций по Финансам предприятия (стр. 38 из 44)

2. расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов.

3. разработка различных вариантов плана финансового показателя.

4. анализ и экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей.

5. принятие планового решения, выбор оптимального варианта.

В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. При множестве факторов они не пригодны.

Разработке финансового плана предшествует анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Для разработки финансового плана необходимы исходные материалы – информационная база.

В качестве такой базы используют постановления директивных органов, госзаказы, лимиты государственных капитальных вложений для развития межотраслевых производств, объемы строительно-монтажных и подрядных работ, экономические нормативы и финансовые нормы, договора с поставщиками и покупателями, материалы анализа производственно-финансовой деятельности, плановые расчеты показателей других разделов проектов планов экономического и социального развития предприятия.

Планы рекомендуется готовить несколько вариантов – пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.

2. ВИДЫ БЮДЖЕТОВ, ИХ ВЗАИМОСВЯЗЬ.

Бюджетирование – это технология финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, получаемых от бизнеса на всех уровнях управления, которая позволяет анализировать прогнозируемые и полученные финансовые показатели.

При постановке бюджетирования как процесса важно выбрать объект бюджетирования, а как управленческой технологии – определить уровни составления и консолидации (составление сводных бюджетов) бюджетов, соответствующие уровням управленческой иерархии (бюджеты дочерних предприятий, центров финансовой ответственности).

В самом общем виде назначение бюджетирования в том, что это основа:

1. планирования и принятия управленческих решений;

2. оценки финансовой состоятельности фирмы;

3. укрепления финансовой дисциплины.

Прежде всего, бюджеты разрабатываются в целом по предприятию и по отдельным структурным подразделениям с целью прогнозирования финансовых результатов, установления показателей эффективности и рентабельности, лимитов наиболее важных расходов, обоснования финансовой состоятельности бизнеса.

Бюджеты являются основой для принятия решений о финансировании из внутренних или внешних источников.

Бюджеты призваны обеспечить постоянный контроль финансового состояния фирмы.

В условиях рынка бюджетирование – основа планирования – важнейшая функция управления. Вся система внутрифирменного планирования должна строиться на основе бюджетирования, т. е. все затраты и результаты должны иметь денежное выражение.

Основной функцией бюджетирования является прогнозирование (финансового состояния, ресурсов, доходов, затрат). Именно этим бюджетирование и ценно для принятия управленческих решений.

Финансовый анализ на основе финансовой отчетности проводится тогда, когда уже бывает поздно что-то менять.

Финансовый анализ действенен тогда, когда есть сведения об ожидаемом будущем, а не о прошлом.

Роль системы управленческого анализа и бюджетирования заключается в том, чтобы представить финансовую информацию о движении денег, ресурсов, счетов и активов предприятия менеджеру для принятия эффективных управленческих решений.

При разработке бюджетов необходимо:

- определить главные финансовые и нефинансовые цели (создание быстрорастущего бизнеса, повышение уровня рентабельности, рост капитализации и др.);

- выявить, с помощью каких показателей можно контролировать достижение этих целей;

- определить задачи, которые могут быть решены с помощью бюджетирования.

В практике финансового прогнозирования существует несколько видов бюджетов:

1. непрерывный бюджет, например, составляется на 6 месяцев и далее продлевается на следующие месяцы на основе требований определенной ситуации;

2. периодический – годовой бюджет, разделенный на кварталы, месяцы;

3. проектный бюджет – берет во внимание требование определенного проекта;

4. генеральные – специальные бюджеты по определенным отраслям;

5. бюджеты стабильные (постоянные) и нестабильные (гибкие), которые разрабатываются с точки зрения влияния постоянных и изменяющихся расходов, роста или спада производства.

У разных авторов классификация бюджетов разная. Так, например, у В. Е. Хруцкого «Внутрифирменное бюджетирование» бюджеты делятся на 4 группы:

- основные бюджеты – бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, расчетный баланс;

- операционные бюджеты – бюджет продаж, бюджет запасов готовой продукции, бюджет производства, бюджет прямых материальных затрат (бюджет закупок основных материалов и запасов товароматериальных ценностей), бюджет прямых затрат труда, бюджет общепроизводственных расходов, бюджет административно-управленческих расходов, коммерческих расходов;

- вспомогательные бюджеты – план капитальных затрат, кредитный или инвестиционный план;

- специальные бюджеты – бюджет балансовой прибыли, чистой прибыли, НИОКР, налоговый бюджет.

Существуют и другие виды классификации. Например, бюджеты классифицируют по двум основным категориям:

1. текущий бюджет;

2. финансовый бюджет.

Текущий бюджет включает:

1. план сбыта;

2. производственный план;

3. бюджет прямых материальных затрат;

4. бюджет прямых затрат на оплату труда;

5. бюджет накладных расходов;

6. бюджет торговых и административных расходов;

7. прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Финансовый бюджет включает:

1. кассовый план (план поступлений денежных средств и платежей);

2. прогнозный балансовый отчет;

3. бюджет капитальных вложений.

Основные этапы подготовки бюджетов:

1. подготовка прогнозов продаж;

2. определение ожидаемого объема производства;

3. расчет производственных затрат и эксплуатационных расходов;

4. определение движения денежных средств и других финансовых показателей;

5. составление финансовых отчетов.