Определения
Общие типы финансовых инструментов, финансовых активов и финансовых обязательств
А3. Валюта (денежные средства) - это финансовый актив, поскольку она представляет собой средство обмена и, таким образом, является основой, на которой все сделки оцениваются и представляются в финансовой отчетности. Денежный депозит в банке или аналогичном финансовом учреждении является финансовым активом, потому что он представляет собой договорное право вкладчика получить деньги из этого учреждения или выписать чек или аналогичный инструмент на остаток счета в пользу кредитора в уплату по финансовому обязательству.
А4. Общими примерами финансовых активов, предусматривающих право требования по договору денежных средств в будущем, а также финансовых обязательств, предусматривающих обязательства по договору осуществить платеж в будущем, являются:
(a) дебиторская и кредиторская задолженность по торговым операциям;
(b) векселя к получению и к оплате;
(c) задолженность по займам к получению и к оплате; и
(d) суммы долга по облигациям к получению и к оплате.
В каждом случае предусмотренное договором право требования (или обязанность по уплате) денежных средств одной стороны обеспечивается соответствующей обязанностью по уплате (или правом требования) денежных средств другой стороны.
А5. Другим типом финансового инструмента является инструмент, по условиям которого экономической выгодой, которую предполагается получить или передать, является финансовый актив в неденежной форме. Например, вексель, платеж по которому осуществляется в форме государственных облигаций, дает владельцу договорное право на получение, а эмитенту - договорное обязательство на передачу государственных облигаций, а не денежных средств. Облигации являются финансовыми активами, поскольку они представляют собой обязательства выпустившего их правительства заплатить деньги. Таким образом, вексель является финансовым активом его владельца и финансовым обязательством его эмитента.
А6. В соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности МСФО 17, Аренда, финансовая аренда учитывается как продажа с условием отсроченной оплаты. Договор аренды рассматривается в первую очередь как право арендодателя получить и обязательство арендатора осуществить ряд платежей, которые очень похожи на смешанные выплаты основной суммы и процентов по договору на предоставление займа. Арендодатель учитывает вложение своих средств как сумму дебиторской задолженности по договору аренды, а не как сданный в аренду актив. С другой стороны, операционная аренда считается в первую очередь незавершенным договором, обязывающим арендодателя предоставить в пользование актив в будущих периодах в обмен на возмещение, аналогичное вознаграждению за предоставленные услуги. Арендодатель продолжает учитывать сам арендуемый актив, а не обусловленную договором сумму поступлений в будущем. Соответственно, финансовая аренда считается финансовым инструментом, а операционная аренда таковым не считается (за исключением отдельных выплат, срок осуществления которых наступил).
Долевые инструменты
А7. Примерами долевых инструментов являются обыкновенные акции, определенные типы привилегированных акций, а также варранты и опционы на подписку или покупку обыкновенных акций компании-эмитента. Обязательство компании выпустить собственные долевые инструменты в обмен на финансовые активы другой стороны не является потенциально невыгодным, потому что оно ведет к увеличению капитала и не может привести к убытку для компании. Вероятность того, что существующие владельцы долей капитала компании могут обнаружить понижение справедливой стоимости своей доли в результате этого обязательства, не делают его невыгодным для самой компании.
А8. Опцион или аналогичный инструмент, приобретенный компанией, который дает ей право на обратный выкуп ее собственных долевых инструментов, не является финансовым активом данной компании. Компания не получит деньги или другой финансовый актив с помощью исполнения этого опциона. Исполнение опциона не является потенциально выгодным для компании, поскольку оно ведет к уменьшению капитала и выбытию активов. Любое изменение в капитале, отраженное в учете компании в результате выкупа и аннулирования своих собственных долевых инструментов, представляет собой перемещение капитала между теми владельцами долевых инструментов, которые отказываются от своей доли капитала компании, и теми, которые сохраняют свои доли, но не прибыль или убыток для самой компании.
Производные финансовые инструменты
А9. При заключении договора производные финансовые инструменты предоставляют одной стороне договорное право обменять финансовые активы с другой стороной на потенциально выгодных условиях, или возлагают на нее договорное обязательство обменять финансовые активы с другой стороной на потенциально невыгодных условиях. Некоторые инструменты содержат как право, так и обязательство по осуществлению обмена. Поскольку условия обмена определяются при заключении договора, по мере изменения цен на финансовых рынках, эти условия могут становиться либо выгодными, либо невыгодными.
А10. Опцион продавца или покупателя на обмен финансовых инструментов предоставляет его владельцу право на получение потенциальных будущих экономических выгод, связанных с изменениями в справедливой стоимости базисного финансового инструмента. И наоборот, продавец опциона принимает на себя обязательство отказаться от потенциальных будущих экономических выгод или понести потенциальные убытки в связи с изменениями в справедливой стоимости базисного финансового инструмента. Договорное право владельца и договорное обязательство продавца отвечают определению финансового актива и финансового обязательства, соответственно. Базисный по отношению к опциону финансовый инструмент может быть любым финансовым активом, включая акции и процентные обязательства. Опцион может содержать требование к продавцу выпустить долговое обязательство взамен передачи финансового актива, но, если бы опцион был исполнен, его базисный инструмент все равно являлся бы финансовым активом владельца. Право владельца опциона обменять активы на потенциально выгодных условиях и обязательство продавца обменять активы на потенциально невыгодных условиях отличаются от лежащих в основе опциона активов, подлежащих обмену при исполнении опциона. Характер права владельца опциона и обязательства продавца не зависит от вероятности исполнения опциона. Опцион на покупку или продажу актива, отличного от финансового, такого, например, как товар, не ведет к возникновению финансового актива или финансового обязательства, потому что он не соответствует определениям получения и передачи финансовых активов или обмена финансовых инструментов.
А11. Другим примером производного финансового инструмента является форвардный контракт, расчеты по которому должны быть произведены через шесть месяцев, и в котором одна сторона (покупатель) обещает передать 1,000,000 денежных единиц в обмен на государственные облигации с фиксированной ставкой процента номинальной стоимостью 1,000,000, а другая сторона (продавец) обещает передать государственные облигации с фиксированной процентной ставкой в обмен на 1,000,000. На протяжении шести месяцев обе стороны имеют договорное право и договорное обязательство обменять финансовые инструменты. Если рыночная цена государственных облигаций поднимется выше 1,000,000, то условия будут выгодными для покупателя и невыгодными для продавца; если рыночная цена опустится ниже 1,000,000, эффект будет обратным. Покупатель имеет как договорное право (финансовый актив), аналогичное праву по опциону на покупку, так и договорное обязательство (финансовое обязательство), аналогичное обязательству по опциону на продажу; продавец имеет как договорное право (финансовый актив), аналогичное праву по опциону на продажу, так и договорное обязательство (финансовое обязательство), аналогичное обязательству по опциону на покупку. Аналогично опционам, указанные договорные права и обязательства составляют финансовые активы и финансовые обязательства, отдельные и отличные от базисных финансовых инструментов (облигации и деньги, подлежащие обмену). Существенная разница между форвардным и опционным контрактами состоит в том, что обе стороны по форвардному контракту имеют обязательства действовать в оговоренное время, тогда как исполнение опциона происходит в том случае и в то время, когда владелец опциона решит его реализовать.
А12. Многие другие типы производных инструментов содержат право или обязательство произвести будущий обмен, в том числе процентные и валютные свопы, процентные кэпы, коллары и фло1, обязательства по займам, программы выпуска евронот и аккредитивы. Договор процентного свопа может рассматриваться как вариант форвардного контракта, в котором стороны соглашаются произвести серию будущих обменов денежными суммами, одна из которых рассчитывается с использованием плавающей ставки процента, а другая - фиксированной ставки процента. Фьючерсные контракты представляют собой другой вариант форвардного контракта, отличающийся главным образом тем, что эти контракты стандартизируются и обращаются на бирже.
Товарные контракты и финансовые инструменты, связанные с товаром
А13. Как указывалось в параграфе 14 настоящего Стандарта, контракты, которые предусматривают расчеты путем получения или передачи только физического актива (например, опцион, фьючерсный и форвардный контракты на серебро), не являются финансовыми инструментами. Многие товарные контракты относятся к этому типу. Некоторые из них стандартизируются по форме и обращаются на организованных рынках в очень похожей манере, что и некоторые производные финансовые инструменты. Например, товарный фьючерсный контракт может без труда покупаться и продаваться, поскольку он включен в листинг биржи и может переходить из рук в руки много раз. Однако стороны, покупающие и продающие контракт, фактически торгуют лежащим в его основе товаром. Возможность купить или продать товарный контракт, легкость, с которой он может быть куплен или продан, и возможность договориться о денежном погашении обязательства по принятию или осуществлению поставки товара, не меняет фундаментальный характер этого контракта таким образом, чтобы его можно было рассматривать как финансовый инструмент.