(b) прогнозы оттоков (выбытия) денежных средств, которые неизбежно возникнут для производства генерирования притоков денежных средств от непрерывного продолжающегося использования актива (включая оттоки денежных средств на приготовление актива к использованию), и которые могут быть непосредственно прямо отнесены или распределены на актив обоснованно и последовательно распределены на актив; и
(c) чистые потоки денежных средств (если таковые имеются) которые предполагается получить (или выплатить) для реализации при ликвидации актива в конце срока его полезного использования.
33. Оценки будущих потоков денежных средств и ставка ставки дисконта отражают согласованные последовательные допущения предположения относительно увеличений цены, вызванных общей инфляцией. Таким образом, если ставка дисконта включает в себя эффект роста цен, вызванного вызванный общей инфляцией, то будущие потоки денежных средств оцениваются в номинальном выражении. Если ставка дисконта не включает эффект роста цен, вызванного вызванный общей инфляцией, то будущие потоки денежных средств оцениваются в реальном выражении (но включают будущие специфические увеличения и уменьшения цены).
34. Прогнозы оттоков денежных средств включают будущие накладные расходы, которые могут быть обоснованно и последовательно непосредственно обоснованно и последовательно прямо отнесены или обоснованно и последовательно распределены на использование актива.
35. Когда балансовая стоимость актива еще не включает все оттоки денежных средств, которые должны возникнуть до того, как актив будет готов к использованию или к продаже, оценка будущих оттоков денежных средств включает оценку любого дополнительного оттока денежных средств, который, как предполагается, возникнет до того, как актив будет готов к использованию или продаже. Например, это имеет место в случае со зданием, находящимся в процессе строительства, или с незавершенным проектом развития разработки.
36. Для того чтобы исключить двойной учет счет, оценки будущих потоков денежных средств не включают:
(a) притоки денежных средств от активов, производящих генерирующих притоки денежных средств за счет непрерывного продолжающегося использования, которые в основном большей степени независимы от притоков денежных средств от рассматриваемого актива (например, такие финансовые активы, как дебиторская задолженность к получению); и
(b) оттоки денежных средств, относящиеся к обязательствам задолженности, которые уже были признаны в качестве обязательства таковых (например, кредиторская задолженность, к погашению, пенсии или резервы).
37. Будущие потоки денежных средств должны оцениваться для актива в его современном текущем состоянии. Оценки будущих потоков денежных средств не должны включать оценочные будущие притоки или оттоки денежных средств, возникновение которых предполагается от:
(a) будущей реструктуризации, к которой компания еще не приступила; или
(b) будущих капитальных затрат, которые улучшат или усовершенствуют актив, повысив его эффективность сверх первоначально оцененных оцененные стандартных показателей результаты использования.
38. Так как будущие потоки денежных средств оцениваются для актива в его современном текущем состоянии, эксплуатационная ценность стоимость использования не отражает:
(a) будущие оттоки денежных средств или соответствующую экономию затрат (например, сокращение затрат на персонал) или выгоды, возникновение которых ожидается от будущей реструктуризации, к которой компания еще не приступила); или
(b) будущие капитальные затраты, которые улучшат или усовершенствуют актив, повысив его эффективность сверх первоначально оцененных оцененные стандартных показателей результаты использования, или соответствующие будущие выгоды от этих будущих затрат.
39. Реструктуризация - это программа, которая планируется и контролируется руководством, и которая существенно изменяет либо сферу деятельности компании, либо способ ведения дела. Будущий Международный стандарт финансовой отчетности о Резервах, потенциальных условных обязательствах и потенциальных условных активах, установит, когда компания должна проводить реструктуризацию.
40. Когда компания оказывается перед необходимостью проведения реструктуризации, этот процесс может оказать воздействие на некоторые активы с большой вероятностью будут затронуты этим процессом. С момента начала компанией реструктуризации:
(a) при определении эксплуатационной ценности стоимости использования, оценки будущих притоков и оттоков денежных средств, отражают экономию средств и прочие выгоды от реструктуризации. (на основе самых последних финансовых смет бюджетов/прогнозов, утвержденных управлением руководством); и
(b) оценки будущих оттоков денежных средств на реструктуризацию рассматриваются как резерв на реструктуризацию согласно будущего будущему Международного Международному Стандарта Стандарту финансовой отчетности о Резервах, потенциальных условных обязательствах и потенциальных условных активах. 2
Приложение А, Пример 5, показывает воздействие будущей реструктуризации на вычисление эксплуатационной ценности расчет стоимости использования.
41. До тех пор пока компания не понесла капитальных затрат, которые улучшают или усовершенствуют актив, повышая эффективность сверх его первоначально оцененных оцененные стандартных показателей результаты использования, оценки будущих потоков денежных средств не включают предполагаемые будущие притоки денежных средств, возникновение которых ожидается за счет этих затрат (смотри Приложение А, Пример 6).
42. Оценки будущих потоков денежных средств включают будущие капитальные затраты, необходимые обслуживания или поддержания актива на уровне его первоначально оцененной эффективности.
43. Оценки будущих потоков денежных средств не должны включать:
(a) притоки или оттоки денежных средств от финансовой деятельности; или
(b) поступления или выплаты налога на прибыль.
44. Предполагаемые Оценочные будущие потоки денежных средств отражают допущения, которые соответствуют способу определения ставки дисконта. В противном случае воздействие некоторых допущений будет учитываться дважды или игнорироваться. Так как временная стоимость денег учитывается путем дисконтирования предполагаемых будущих потоков денежных средств, эти потоки денежных средств не включают притоки и оттоки денежных средств от финансовой деятельности. Точно также, поскольку ставка дисконта определяется на основе суммы до вычета налогов, будущие потоки денежных средств оцениваются на той же основе.
45. Оценка чистых потоков денежных средств подлежащих получению (выплате) для реализации при ликвидации актива в конце срока его полезной службы должен равняться сумме, которую компания предполагает получить от реализации актива при его продаже путем совершения сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию сторонами, осуществленной на общих условиях, после вычета предполагаемых затрат на реализацию выбытие.
46. Оценка чистых потоков денежных средств, подлежащих получению (выплате) для реализации при ликвидации актива в конце срока его полезной службы, определяется также как и чистая продажная цена актива, за исключением того, что при определении оценке этих чистых потоков денежных средств:
(a) компания использует цены, преобладающие на дату оценки, для аналогичных активов, которые достигли конца срока полезной службы, и которые эксплуатировались в условиях, аналогичных тем, в которых будет использоваться этот актив; и
(b) эти цены корректируются с учетом воздействия как будущего роста цен, вызванного общей инфляцией, так и специфическими будущими повышениями (понижениями) цен. Однако, если оценки будущих потоков денежных средств, возникающих в результате непрерывного продолжающегося использования актива, и ставка ставки дисконта не учитывают воздействие общей инфляции, это воздействие также не учитывается при оценке чистых потоков денежных средств от реализации актива.
Будущие потоки денежных средств в иностранной валюте
47. Будущие потоки денежных средств оцениваются в той валюте, в какой они будут генерироваться, а потом затем дисконтируются с помощью ставки дисконта, соответствующей для этой валюты. Компания переводит полученную дисконтированную стоимость с помощью обменного валютного курса на месте на дату составления баланса отчетности (который называется в МСФО 21, Влияние изменений валютных курсов обмена валют как конечный курс закрытия).
Ставка дисконта
48. Ставка (или ставки) дисконта должна быть ставкой (или ставками), применяемой до вычета налога, которая отражает(ют) текущие рыночные оценки временной стоимости денег и риски, специфически присущие этому активу. Ставка(и) дисконта не должна отражать риски, для которых оценки будущих потоков денежных средств для которых были скорректированы.
49. Ставка, отражающая текущие рыночные оценки временной стоимости денег и рисков, специфически присущих данному активу, равна норме прибыли, которую инвесторы потребовали бы, если бы предпочли инвестиции, которая которые генерируют потоки денежных средств имеющих величину, временную и рисковую структуру, эквивалентные тем, которые компания предполагает получить от данного актива. Эта ставка оценивается по ставке заложенной на основе ставки, предполагаемой в текущих рыночных операциях для аналогичных активов, или по на основе средневзвешенной стоимости капитала котируемой компании, имеющей один актив (или портфель активов) аналогичный по срокам потенциальной службы и рискам рассматриваемому активу.
50. Когда ставка, присущая активу не может быть получена непосредственно на рынке, компания, компания использует для оценки ставки дисконта заменители. Цель заключается в том, чтобы определить, насколько это возможно, рыночную оценку: