72. При отсутствии кредитного риска, относящегося к непризнанному в балансе финансовому активу, или в случае, когда максимальный риск равен основной, заявленной, номинальной или другой аналогичной указанной в договоре стоимости инструмента, информация о котором раскрыта в соответствии с параграфом 47, или справедливой стоимости, раскрытой в соответствии с параграфом 77, для выполнения требований, содержащихся в параграфе 66 (a), дополнительного раскрытия информации не требуется. Однако для некоторых не признанных в балансе финансовых активов максимальный убыток, который признавался бы в случае неисполнения обязательств другой стороной по соответствующему инструменту, может существенно отличаться от сумм, раскрываемых в соответствии с параграфами 47 и 77. Например, компания может иметь право на уменьшение возможного убытка путем зачета не признанного в балансе актива против не признанного обязательства. В этих условиях параграф 66 (a) требует раскрытия информации в дополнение к той, которая представлена в соответствии с параграфами 47 и 77.
73. Гарантирование обязательства другой стороны подвергает гаранта кредитному риску, который должен учитываться при раскрытии информации в соответствии с требованиями параграфа 66. Эта ситуация может возникнуть, например, в результате секьюритизации, когда компания остается подверженной кредитному риску, относящемуся к финансовым активам, которые были списаны с ее баланса. Если компания в порядке регресса обязана компенсировать покупателю активов убытки по кредиту, она раскрывает характер списанных с ее баланса активов, величину и распределение во времени будущих поступлений и платежей денежных средств, ожидаемых от активов по договору, условия регресса и максимальный убыток, который может быть вызван этим обязательством. (См. также Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 37, Резервы, условные обязательства и условные активы).
74. Концентрация кредитного риска описывается в отчетности в тех случаях, когда данные о ней не могут быть получены из другой информации о характере деятельности и финансовом положении компании, и при этом она может привести к значительному убытку в случае неисполнения обязательств другими сторонами. Выявление объектов значительной концентрации кредитного риска - это прерогатива органов управления, принимающих решения с учетом условий деятельности компании и ее дебиторов. Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 14, Сегментная отчетность, дает полезные рекомендации по определению производственных и географических сегментов, в которых может концентрироваться кредитный риск.
75. Концентрация кредитного риска может возникать в связи с одним дебитором или группой дебиторов, имеющих общие характерные черты, например, прогнозируемую одинаковую зависимость способности исполнения ими своих обязательств от изменений в экономических или других условиях. Условия, которые могут вызвать концентрацию риска, включают характер деятельности дебиторов, например, отрасль, в которой они работают, географический регион, где осуществляется деятельность, и уровень кредитоспособности групп заемщиков. Например, у производителя оборудования для нефтегазовой отрасли обычно имеются счета к получению по продажам этого оборудования, риск неплатежей по которым зависит от экономических изменений в нефтегазовой отрасли. У банка, предоставляющего займы в международном масштабе, могут иметься в наличии значительные суммы непогашенных займов, предоставленных менее развитым странам, и возможности банка получить платежи по этим займам могут в значительной степени зависеть от местных экономических условий.
76. Раскрытие информации о случаях концентрации кредитного риска включает описание характерных признаков, являющихся определяющими для каждого отдельного случая, и сумму максимального кредитного риска, относящегося ко всем признанным и не признанным в балансе активам с теми же характерными признаками.
Справедливая стоимость
77. Для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств, как признанных, так и не признанных в балансе, компания должна раскрывать информацию об их справедливой стоимости. В случае, когда определение справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства с достаточной степенью надежности представляется практически невозможным, исходя из критериев своевременности и затрат на получение информации, этот факт должен найти отражение в отчетности вместе с информацией об основных характеристиках рассматриваемого финансового инструмента, влияющих на его справедливую стоимость.
78. Информация о справедливой стоимости широко используется для хозяйственных целей при определении общего финансового положения компании и при принятии решений по отдельным финансовым инструментам. Она также имеет большое значение для принятия многих решений пользователями финансовой отчетности, поскольку во многих случаях она отражает оценку финансовых рынков относительно дисконтированной стоимости ожидаемых будущих потоков денежных средств, относящихся к инструменту. Информация о справедливой стоимости позволяет делать сравнения финансовых инструментов, обладающих практически одинаковыми экономическими характеристиками, независимо от их предназначения, а также и того, когда и кем они были выпущены или приобретены. Справедливая стоимость предоставляет нейтральную базу для оценки эффективности работы органов управления, демонстрируя последствия их решений покупать, продавать или держать в портфеле финансовые активы, а также принимать, поддерживать или исполнять финансовые обязательства. Когда компания ведет учет финансовых активов и финансовых обязательств на балансе по стоимости, отличной от справедливой, информация о справедливой стоимости представляется путем дополнительного раскрытия информации.
79. Справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства может определяться с помощью одного или нескольких общепринятых методов. Раскрытие информации о справедливой стоимости включает раскрытие принятого метода и любые существенные допущения, сделанные при его применении.
80. В основе определения справедливой стоимости лежит допущение о непрерывности деятельности предприятия, которое не имеет намерения или необходимости ликвидироваться, значительно сокращать масштабы своей деятельности или осуществлять операции на невыгодных условиях. Таким образом, справедливая стоимость неэквивалентна сумме, которую компания получила бы или заплатила бы в навязанной сделке, при принудительной ликвидации или вынужденной продаже. Однако при определении справедливой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств компания учитывает свое текущее финансовое положение. Например, справедливая стоимость финансового актива, который компания намеревается продать в ближайшем будущем, определяется суммой, которую она предполагает получить от этой продажи. Сумма денег, которая может быть выручена от такой продажи, определяется такими факторами, как текущая ликвидность и глубина рынка для этого актива.
81. Когда финансовый актив продается на активном и ликвидном рынке, наилучшей базой для определения его справедливой стоимости является его рыночная котировка. Соответствующей рыночной котировкой для имеющегося актива или выпускаемого обязательства обычно считается текущая цена спроса, а для приобретаемого актива или имеющегося обязательства другой стороны - текущая цена предложения. В случае отсутствия информации о цене спроса и предложения основой для определения текущей справедливой стоимости может служить цена самой последней сделки, при условии, что с момента ее проведения и до отчетной даты не произошло существенных изменений экономических условий. Когда имеется соответствие между активами и обязательствами компании, она может использовать в качестве базы для определения справедливой стоимости среднерыночные цены.
82. Когда рынок не активен или недостаточно хорошо организован (например, некоторые "внебиржевые" рынки), или объемы сделок незначительны относительно общего количества торгуемых единиц оцениваемого финансового инструмента, рыночные котировки могут не соответствовать справедливой стоимости инструмента. В этих условиях, так же как и при отсутствии рыночной котировки, для определения справедливой стоимости с достаточной степенью надежности и для удовлетворения требований настоящего Стандарта могут использоваться различные технические приемы оценки. Такие приемы, хорошо отработанные на финансовых рынках, включают сопоставление с текущей рыночной стоимостью другого, очень похожего инструмента, анализ дисконтированных денежных потоков и модели определения цены опциона. При анализе дисконтированного денежного потока компания использует коэффициент дисконтирования, равный преобладающей рыночной ставке процента для финансовых инструментов, имеющих аналогичные условия, включая кредитоспособность дебитора, оставшийся период действия зафиксированной в договоре процентной ставки, оставшийся срок до погашения основной суммы и валюта, в которой должны производиться выплаты.
83. Справедливая стоимость финансового актива или финансового обязательства компании, определенная на основе рыночной стоимости или каким-либо другим образом, определяется без вычета затрат, которые были бы понесены при обмене или погашении рассматриваемого финансового инструмента. Затраты могут быть относительно незначительными для инструментов, обращаемых на организованных, ликвидных рынках, но могут быть существенными для других инструментов. Затраты по сделке могут включать налоги и сборы, гонорары и комиссионные, выплачиваемые агентам, консультантам, брокерам или дилерам, а также сборы, взимаемые регулирующими органами и фондовыми биржами.