Модуль «Эффективность инвестиций» позволяет осуществить и расчет, и анализ как основных, так и дополнительных показателей оценки, таких как индекс рентабельности и длительность. Последний дает информацию о среднем сроке до момента, когда проект начнет давать прибыль, или точку равновесия потока платежей.
Анализ и моделирование планируемых финансовых показателей с учетом рисков и неопределенности внешней среды. Project Expert позволяет проводить анализ показателей эффективности инвестиций, анализ чувствительности, статистический анализ, анализ безубыточности. Пользователь также можете создать в системе собственные аналитические таблицы и применять к ним необходимые методы анализа. Анализ чувствительности и определение запаса прочности ключевых результатных показателей к изменениям входных параметров сводится к исследованию зависимости некоторого результатного показателя от вариации значений показателей, участвующих в его определении. Другими словами, этот метод позволяет получить ответы на вопросы вида: что будет с результатной величиной, если изменится значение некоторых исходных величин? Отсюда название – анализ «что будет, если» (what if analysis). В Project Expert решение этой задачи осуществляется в разделе «Анализ проектов» с помощью модулей «Анализ чувствительности», «Анализ безубыточности», Монте-Карло.
Чем шире диапазон параметров, в котором показатели эффективности остаются в пределах приемлемых значений, тем выше запас прочности проекта, тем лучше он защищен от колебаний различных факторов, оказывающих влияние на результаты реализации проекта. Система Project Expert позволяет изучить, как будут изменяться финансовые показатели проекта в зависимости от изменения общего уровня инфляции, ставок налогов, затрат на персонал, величины сбыта и других исходных данных проекта.
Актуализация полученных данных. Результаты реализации проекта в условиях рынка во многом зависят от влияния различных факторов, значения которых трудно, а порой невозможно предсказать на стадии планирования. Выбранный сценарий развития проекта строится на определенных и часто субъективных предположениях, поэтому ни один даже тщательно проработанный проект не может быть реализован в точном соответствии с ранее намеченным планом. Поэтому в ходе реализации проекта возникает необходимость обеспечить и своевременно получать и обрабатывать актуальную информацию о состоянии проекта, оперативно вносить необходимые коррективы по ходу его исполнения. В программе Project Expert предусмотрены специальные средства для осуществления контроля и мониторинга за ходом выполнения проекта. Эти процедуры реализуются модулями раздела «Актуализация». Оперативные данные могут вводиться по мере поступления или периодически.
В результате сравнения исходного плана актуальных данных формируется отчет о рассогласовании плана с фактическим состоянием проекта. В числе контролируемых параметров надо учитывать следующие характеристики. В предпроизводственный (инвестиционный) период проекта:
· соответствие планируемого и фактического выполнения календарного плана работ (соблюдение сроков работ);
· соответствие планируемого и фактически выполненного объема работ;
· соответствие планируемых и фактических затрат на выполнение работ.
Процедура актуализации данных должна производиться куратором проекта не реже одного раза в месяц, соответственно шаг планирования в системе должен соответствовать шагу контроля и не может быть более 1 месяца.
Выходная информация
Результаты моделирования деятельности предприятия отражаются в финансовых отчетах: Отчет о прибылях и убытках, Баланс, план денежных потоков Cash-Flow.
Процесс генерации бухгалтерских процедур и формирования отчетных финансовых документов осуществляется в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета. Ориентация на международные стандарты бухгалтерского учета (МСБУ) помогает здесь сразу с двух точек зрения – она облегчает работу с иностранными инвесторами и делает возможным более точный анализ финансовых результатов (так как МСБУ созданы именно для этих целей).
Project Expert формирует также таблицы показателей эффективности инвестиций и финансовых показателей, включающие следующие группы данных:
Показатели ликвидности – текущая ликвидность, быстрая ликвидность, чистый рабочий капитал и другие показатели, отражающие способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.
Показатели рентабельности – набор коэффициентов, показывающих, насколько прибыльна деятельность компании и насколько эффективно использование различных типов ресурсов.
Показатели деловой активности – позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, включают набор показателей оборачиваемости различных типов средств, обязательств и т.п.
Показатели устойчивости – характеризуют финансовую независимость и платежеспособность компании, включают различные представления соотношений между источниками финансирования (коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов и т.п.).
Инвестиционные критерии, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия (прибыль на акцию, Р/Е, коэффициент покрытия дивидендов и т.п.).
Показатели эффективности инвестиций (дисконтированные Cash-Flow критерии) – чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и другие показатели, используемые для комплексного анализа проекта.
Модуль «Детализация результатов» предоставляет возможность пользователю просмотреть и вывести на печать детализированные результаты, полученные при расчете проекта. Всего, пользователь может использовать до 30 стандартных таблиц, отображающих состояние и результаты проекта. Если это окажется недостаточным или появится необходимость в отчетах другого формата, они легко могут быть созданы в разделе "Таблицы пользователя".
Система Project Expert также автоматически формирует ряд экспертных заключений по результатам проведенного анализа, включая заключение по анализу безубыточности.
Эти материалы вместе с пояснительным текстом входят в бизнес-план, формирование которого обеспечивает Project Expert. Модуль "Текстовое описание" помогает создать подробный текст бизнес-плана, подключая и создавая библиотеки, используя развитую систему подсказок и комментариев.
Система Project Expert - это мощный инструмент, применяемый руководителями, специалистами, экспертами, менеджерами, инвесторами для решения определенного круга задач, стоящего перед ними.
Применение системы существенно облегчает работу пользователей, повышая производительность труда, качество и оперативность решений, принимаемых по результатам анализа, проведенного с помощью Project Expert, поэтому каждое предприятие в современных рыночных условиях должно стремиться совершенствовать свою деятельность за счет использования информационных систем управления всеми производственными и технологическими процессами.
Контрольные вопросы и тесты для проверки знаний по теме*)
1. Назовите цели организации финансового менеджмента.
2. Что входит в понятие «управлять финансами компаний»?
3. Какие программы используются для решения задач АИТ финансового менеджмента?
4. Назовите предпосылки создания системы автоматизации анализа финансового состояния.
5. Назовите виды АФС.
6. Какие методы анализа финансового состояния Вам известны?
7. В чем особенности программного обеспечения финансового аналитика?
8. Назовите основные особенности программы Project Expert.
9. Дайте характеристику существующим системам бюджетирования.
| Т8 – В1. Для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании используется: | |
| А | Финансовый анализ; |
| Б | Ретроспективный анализ; |
| В | Экспресс-анализ. |
| Т8 – В2. Что не является методом анализа финансового состояния? | |
| А | Трендовый анализ; |
| Б | Диалектический материализм; |
| В | Факторный анализ. |
| Т8 – В3. Программа Audit Expert решает задачи: | |
| А | Бухгалтерского учета; |
| Б | Аудита; |
| В | Анализа финансового состояния. |
| Т8 – В4.Внутрифирменное планирование базируется на: | |
| А | Методологии и организации; |
| Б | Информационных технологиях; |
| В | Всем вышеупомянутом. |
| Т8 – В5. Программа «Красный директор» реализует составление: | |
| А | Платежного календаря; |
| Б | Отчетности; |
| В | Расчетно-платежной ведомости. |
| Т8 – В6. Программа «Project Expert» реализует: | |
| А | Трендовый анализ; |
| Б | Горизонтальный анализ; |
| В | Имитационную финансовую модель предприятия. |
С деньгами все могут, а ты попробуй без денег.